一、金融資產轉移的未終止確認與稅務處理

　　在會計處理上，與終止確認相對應，未終止確認時，企業不得將金融資產或金融負債從企業的賬戶和資產負債表內予以轉銷。

　　第一，企業保留了金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，不應當終止確認該金融資產。企業在判斷是否已將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給了轉入方時，應當比較轉移前后該金融資產未來現金流量凈現值及時間分布的波動使其面臨的風險。企業面臨的風險沒有因金融資產轉移發生實質性改變的，表明該企業仍保留了金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬。以下情形通常表明企業保留了金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬：

　　1.采用附追索權方式出售金融資產。企業出售金融資產時，如果根據與購買方之間的協議約定，在所出售金融資產的現金流量無法收回時，購買方能夠向企業進行追償，企業也應承擔任何未來損失。此時，可以認定企業保留了該金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，不應當終止確認該金融資產。

　　2.附回購協議的金融資產出售，回購價固定或是原售價加合理回報。在附回購協議的金融資產出售中，轉出方將予回購的資產與售出的金融資產相同或實質上相同、回購價格固定或是原售價加上合理回報的，表明企業保留了該金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，因此不應當終止確認所出售的金融資產。例如，采用買斷式回購、質押式回購交易賣出債券等。

　　3.附總回報互換的金融資產出售，該互換使市場風險又轉回給了金融資產出售方。在附總回報互換的金融資產出售中，企業出售了一項金融資產，并與轉入方達成一項總回報互換協議，如將該資產產生的利息現金流量支付給企業以換取固定付款額或變動利率付款額，該項資產公允價值的所有增減變動由企業承擔，從而使市場風險等又轉回企業。在這種情況下，企業保留了該金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，因此不應當終止確認所出售的金融資產。

　　4.將信貸資產或應收款項整體出售，同時保證對金融資產購買方可能發生的信用損失等進行全額補償。企業將信貸資產或應收款項整體出售，符合金融資產轉移的條件，但由于企業出售金融資產時作出承諾，當已轉移的金融資產將來發生信用損失時，由企業(出售方)進行全額補償。在這種情況下，企業實質上保留了該金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，因此不應當終止確認所出售的金融資產。

　　5.附重大價內看跌期權的金融資產出售，持有該看跌期權的金融資產買方很可能在期權到期時或到期前行權。企業將金融資產出售，同時按照與購買方之間簽訂的看跌期權合約，購買方有權將該金融資產返售給該企業，但從合約條款判斷，由于該看跌期權為重大價內期權，購買方到期時或到期前很可能會行權，此時可以認定企業保留了該項金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，故不應當終止確認該金融資產。

　　6.附重大價內看漲期權的金融資產出售，持有該看漲期權的金融資產賣方很可能在期權到期時或到期前行權。

　　第二，企業既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，但未放棄對該金融資產控制的，應當按照其繼續涉入所轉移金融資產的程度確認有關金融資產，并相應確認有關負債。繼續涉入所轉移金融資產的程度，是指該金融資產價值變動使企業面臨的風險水平。在這種情況下，這種轉移實際上反映了企業對所轉移金融資產風險和報酬的風險敞口，這一風險敞口并不與資產整體有關，而是限制為一定的金額。即企業對被轉移資產繼續涉入的程度。繼續涉入的方式主要有：具有追索權、享有繼續服務權、簽訂回購協議、簽發或持有期權以及提供擔保等。有時，企業僅繼續涉入所轉移金融資產的一部分，例如，保留一項買入期權，以回購所轉移金融資產的某一部分;保留所轉移金融資產上的一項剩余權益，該剩余權益使企業僅保留了所轉移金融資產所有權上的部分重大風險和報酬。此時，企業應當按照其繼續涉入所轉移金融資產的部分確認有關金融資產，并相應確認有關負債。

　　在稅務處理上，金融資產轉移未終止確認的，從理論上講尚不滿足計入收入總額的條件，不應當確認為應稅收入，因為此時企業尚未具備納稅能力。