16.【答案】AB

　　【解析】選項(xiàng)C和選項(xiàng)D屬于運(yùn)作方面的內(nèi)容。

　　17.【答案】ABCD

　　【解析】企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來源有很多，如短期內(nèi)不能履行財(cái)務(wù)義務(wù)而產(chǎn)生的流動性風(fēng)險(xiǎn)、未獲貨款產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、衍生工具風(fēng)險(xiǎn)等，因此選項(xiàng)A、B、C、D都是正確的。

　　18.【答案】BD

　　【解析】按照無風(fēng)險(xiǎn)套利原則，本國即期匯率應(yīng)上升，但遠(yuǎn)期匯率必然下降。

　　19.【答案】AB

　　【解析】期貨合同通常在場內(nèi)交易，因此選項(xiàng)C是錯誤的;期貨合同買賣雙方需要繳納一定數(shù)額履約保證金，但是期權(quán)合同，買方不需繳納，只有賣方需要繳納保證金，因此選項(xiàng)D是錯誤的。

　　20.【答案】ABCD

　　【解析】持續(xù)性管理政治風(fēng)險(xiǎn)的方法有生產(chǎn)戰(zhàn)略、市場控制、全球性生產(chǎn)和采購、融資決策。

　　21.【答案】ACD

　　【解析】按照矩陣管理法，參與者主要有三類：(1)執(zhí)行項(xiàng)目工作的借入職員;(2)指導(dǎo)項(xiàng)目工作的項(xiàng)目經(jīng)理;(3)借入職員的其原來所屬部門的部門經(jīng)理。

　　22.【答案】ABD

　　【解析】計(jì)算VaR的模型有很多。其中使用最廣泛的有：(1)歷史模擬法，該方法假設(shè)企業(yè)外匯頭寸的貨幣收益與過去的概率分布相同;(2)方差—協(xié)方差法，該方法假設(shè)企業(yè)的總外匯頭寸的貨幣收益通常是正態(tài)分布，并且外匯頭寸的價(jià)值與所有的貨幣收益是線性相關(guān)的;(3)蒙特卡羅模擬法，該方法假設(shè)未來的貨幣收益是隨機(jī)分布的。

　　23.【答案】ACD

　　【解析】交叉貨幣息票互換是支付固定利息的同時收取浮動利息。

　　24.【答案】AD

　　【解析】如果預(yù)期利率將要上升，借出方采用浮動利率更有利，借入方采用固定利率更有利。

　　25.【答案】ABCD

　　【解析】降低利率風(fēng)險(xiǎn)的常見方法包括：(1)平滑法：維持固定利率借款與浮動利率借款的平衡;(2)匹配法：使具有共同利率的資產(chǎn)和負(fù)債相匹配;(3)遠(yuǎn)期利率協(xié)議;(4)現(xiàn)金余額的集中;(5)利率期貨;(6)利率期權(quán);(7)利率互換。

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