16.【答案】AB

　　【解析】選項C和選項D屬于運作方面的內容。

　　17.【答案】ABCD

　　【解析】企業面臨的財務風險的來源有很多，如短期內不能履行財務義務而產生的流動性風險、未獲貨款產生的信用風險、利率風險、通貨膨脹風險、匯率風險、衍生工具風險等，因此選項A、B、C、D都是正確的。

　　18.【答案】BD

　　【解析】按照無風險套利原則，本國即期匯率應上升，但遠期匯率必然下降。

　　19.【答案】AB

　　【解析】期貨合同通常在場內交易，因此選項C是錯誤的;期貨合同買賣雙方需要繳納一定數額履約保證金，但是期權合同，買方不需繳納，只有賣方需要繳納保證金，因此選項D是錯誤的。

　　20.【答案】ABCD

　　【解析】持續性管理政治風險的方法有生產戰略、市場控制、全球性生產和采購、融資決策。

　　21.【答案】ACD

　　【解析】按照矩陣管理法，參與者主要有三類：(1)執行項目工作的借入職員;(2)指導項目工作的項目經理;(3)借入職員的其原來所屬部門的部門經理。

　　22.【答案】ABD

　　【解析】計算VaR的模型有很多。其中使用最廣泛的有：(1)歷史模擬法，該方法假設企業外匯頭寸的貨幣收益與過去的概率分布相同;(2)方差—協方差法，該方法假設企業的總外匯頭寸的貨幣收益通常是正態分布，并且外匯頭寸的價值與所有的貨幣收益是線性相關的;(3)蒙特卡羅模擬法，該方法假設未來的貨幣收益是隨機分布的。

　　23.【答案】ACD

　　【解析】交叉貨幣息票互換是支付固定利息的同時收取浮動利息。

　　24.【答案】AD

　　【解析】如果預期利率將要上升，借出方采用浮動利率更有利，借入方采用固定利率更有利。

　　25.【答案】ABCD

　　【解析】降低利率風險的常見方法包括：(1)平滑法：維持固定利率借款與浮動利率借款的平衡;(2)匹配法：使具有共同利率的資產和負債相匹配;(3)遠期利率協議;(4)現金余額的集中;(5)利率期貨;(6)利率期權;(7)利率互換。

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