一、單選題

　　1�盇【解析】隨機變量X服從二項分布寫做：X-B(n，p)，均值公式為np，方差公式為np(1-p)。本題中，X-B(10，0.1)，n=10，p=0.1均值為np=1，方差=np(1-p)=0.9。

　　2�盌【解析】內在價值是指在期權的存續期間，將期權履約執行所能獲得的收益或利潤。6個月后，股票A的價格上漲為50元，此時投資者若執行期權，將獲得10元(50-40)的收益，故期權的內在價值為10元。

　　3�盋【解析】KPMG風險中性定價模型的原理就是，零息國債的期望收益與該等級為B的債券的期望收益是相等的，即：P1(1+K1)+(1-P1)(1+K1)θ=1+i1，式中P1為期限1年的零息債券的非違約概率，等于1-該債券的違約概率;K1為零息債券承諾的利息，即零息債券年收益率;θ為零息債券的回收率，等于1-違約損失率;i1為期限1年的零息國債的收益率，一般就是無風險收益率。把本題中的數值代入，K1=18.2%，i1=4%，θ=20%，求出P1，然后1-P1即我們所求答案。

　　4�盉【解析】A連帶責任即當債務人無法償還債務時，保證人要受到"連帶"，為債務人承擔責任;B抵押不要求債務人將財產抵押給債權人。聯系現實情況即可作答，現實中的房貸、車貸都是抵押貸款的方式，但是房子車子都仍然歸貸款人所有，只有在貸款人無法還貸時，抵押財產才進行移交;C質押方式下，動產已經移交了債權人，當債務人不履行債務時，債權人就可以依法變賣動產，獲得受償。

　　5�盋【解析】風險價值是指一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素發生變化時可能對某項資金頭寸、資產組合或機構造成的潛在的最大損失。由于該資產組合的持有期為10天，置信水平為99%，風險價值為10萬元意味著在10天中的損失有99%的可能性不會超過10萬元。

　　6�盇【解析】紅色預警是定量與定性分析相結合的方法。其他選項中，B、C、D是紅色預警法的正確流程。歸納風險預警方法：黑色預警法不引進警兆指標變量，只考慮預警要素指標的時間序列變化規律，即波動特征;藍色預警法側重定量分析，分為指數預警法和統計預警法;指數預警法利用警兆指標合成的風險指數進行預警;統計預警法對警兆與警素之間的相關關系進行時差相關分析;紅色預警法重視定量分析與定性分析相結合。

　　7�盉【解析】A信用評分模型是建立在對歷史數據(而非當前市場數據)模擬的基礎上;C從字面上看，信用評分的主觀性更大一些，定性的方法運用較多，因此提供準確數值的可能性不大，信用評分模型只能給出客戶信用風險水平的分數，無法提供客戶違約概率的準確數值，B正確，排除C;D信用評分模型采用的是歷史數據，歷史數據更新速度比較慢，從而無法及時反映企業信用狀況的變化。

　　8�盋【解析】可以把期權簡單想成一份合同。不管是買方期權還是賣方期權都是合同的持有者，買賣是他們未來的權利。這份合同的任何參數變動如果對持有人來說風險增大，合同的價值就會增大。本題中，期限增加和波動率增加都是增大風險，于是會增加期權的價值。對于期權的"買方賣方"考生要特別注意，不能簡單認為兩者是對應買賣關系，否則，本題會直接錯選A、D中一個。

　　9�盋【解析】根據麥考利久期的計算公式可得。D=∑Tt=1t·Ct/(1+y)t∑Tt=1Ct(1+y)t，D是久期，t代表現金流發生的時間，Ct代表第t年的現金流，y為收益率或當前市場利率。

　　10�盉【解析】巴塞爾委員會對市場風險內部模型的要求是：①置信水平采用99%的單尾置信區間;②持有期為10個營業日;③市場風險要素價格的歷史觀測期至少為1年;④至少每3個月更新一次數據。

　　11�盉【解析】使用高級計量法需要得到監管當局的批準。它的風險敏感度高于基本指標法。

　　12�盉【解析】計量風險時，一般會考慮損失而不是考慮盈利，所以對比四個選項，可直接排除A、C。其次，題干中提到了"各產品線"，一般來說與題干對應的"該產品線"選項更接近正確選項。這是考生在不了解知識點時可采取的解題技巧。但是，作為一個比較重要的知識點，還是希望考生理解記憶。

　　13�盉【解析】欺詐即有欺騙、詐取的意思，四個選項都是造成操作風險的人員因素，只有B有欺詐的行為。

　　14�盉【解析】撥備覆蓋率=(一般準備+專項準備+特種準備)÷(次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)。

　　15�盌【解析】非利息收入率=(非利息收入-非利息支出)÷資產總額。

　　16�盉【解析】可以把內部控制形象化理解為從自我做起，因此內部控制是第一道防線，是風險管理的開始，而不是最后。

　　17�盇【解析】經濟資本計算中，市場風險經濟資本=乘數因子×VaR，其中VaR可以根據其風險偏好和風險管理策略選擇置信度和持有期來計算，乘數因子也由銀行根據實際情況確定。

　　18�盇【解析】銀行監管是不會為某一方，尤其是銀行一方的利益服務的。公正、公開、效率是銀行監管的三大原則。

　　19�盌【解析】銀行監管理念是管法人、管風險、管內控、提高透明度。存款是太具體的一項業務，與理念顯得格格不入。

　　20�盋【解析】歸納風險遷徙類指標的知識點：

　　風險遷徙類指標衡量商業銀行風險變化的程度，屬于動態指標，包括正常貸款遷徙率和不良貸款遷徙率，表示為資產質量從前期到本期變化的比率，是風險監管核心指標之一。

　　21�盋【解析】盜用資產的情形屬于內部欺詐行為。失職違規的情形包括因過失、未經授權的業務或交易行為以及超越授權的活動。

　　22�盌【解析】資本金的規模決定銀行面對流動性風險的能力，風險管理水平則影響著風險發生的概率和承擔風險的能力。資本金是銀行的自有資本，反映在資產負債表上就是股東權益，資產則是股東權益加負債，兩者相比，資本金更能體現銀行的真正實力。銀行的盈利水平間接影響著銀行的資產和資本金的規模，不如風險管理水平和資本金規模更直接地作用于銀行承擔風險的能力。

　　23�盇【解析】可形象化記憶這三個維度：橫向是企業目標，縱向是各個層級，分散于各個部門角落的是風險管理要素。

　　24�盌【解析】A項中通過常識判斷可知，最大的風險來源應為貸款而不是存款。B中的"只存在"使得該選項十有八九是錯誤選項，信用風險不僅存在于傳統的表內業務中，也存在于表外業務中。D中對風險的態度是"忽略不計"的，這種說法與要對風險進行謹慎管理的大方向相悖，可直接認定是錯誤表述。對于衍生品而言，由于衍生品的名義價值通常非常巨大，潛在的風險是很大的，一旦運用不當，將極大地加劇銀行所面臨的風險。

　　25�盋【解析】C項不屬于應當達到的條件。根據巴塞爾委員會，銀行內部操作風險管理系統必須與每日風險管理程序緊密的整合在一起，其輸出的數據必須能夠成為銀行操作風險監督控制過程的一部分。A項屬于定量標準;B項屬于外部數據要求;D項屬于定性標準。

　　26�盇【解析】A中錯誤很明顯，經理是沒有戰略性指導和監督權限的，應為確保董事會的指導和監督。一般與"戰略"有關系的，都是董事會。除了選項B、C、D提到的觀點，另外還有：治理結構應當保證及時，準確地披露于公司有關的任何重大問題的信息(包括財務狀況、經營狀況、所有權狀況和公司治理狀況的信息);治理結構框架應確保董事會對公司的戰略性指導和對管理人員的有效監督，并確保對董事會對公司和股東負責。

　　27�盌【解析】預期收益率是先將每種情況下收益率乘以對應概率，然后加總，即E(R)=0.05×50%+0.20×15%+0.15×(-10%)+0.25×(-25%)+0.35×40%=11.75%。

　　28�盇【解析】一般來說，系統風險比較難以降低，而風險轉移可以轉移非系統風險和系統風險。風險對沖不僅可以對沖非系統風險也可以對沖系統風險，風險規避就直接避免了系統風險和非系統風險。風險分散，只能降低非系統風險。

　　29�盌【解析】正態分布是描述連續性隨機變量的一種重要概率分布，在風險計量個實際應用中，正態分布起著特別重要的作用。在實際應用中，可以用正態分布來描述股票價格(或資產組合)每日收益率的分布。

　　30�盇【解析】股價要落在左右l倍標準差內，標準差為1%，即(2%-1%，2%+1%)。

　　31�盌【解析】內控制度由董事會和(或)高級管理層負責，涉及銀行的組織結構、會計政策和程序、制衡機制以及資產和投資的保全。其中制衡機制(俗稱"四眼原則")包括職能分離、交叉核對、雙人控制資產、雙人簽字。

　　32�盌【解析】內部審計的主要內容除了A、B、C三項之外，還有四項，分別是：經營管理的合規性和合規部門工作情況;信息系統規劃設計、開發運行和管理維護的情況;與風險相關的資本評估系統情況;機構運營績效和管理人員履職情況。

　　33�盉【解析】題干中說明了是市場價格/價值的變化，因此只需考慮A、B選項，市場價格每天都有變動，如果每月參照，就不能有"及時"的效果，因此B是最合適的選項。財務報表定價是根據財務報表上的歷史價格估計出來的價格，有很強的滯后性。

　　34�盇【解析】監管資本是監管部門規定的銀行應持有的同其所承擔的業務總體風險相匹配的成本。經濟資本是銀行自己計量的用于彌補非預期損失的資本。會計資本是會計報表上列出的用歷史成本計量的資本。注冊資本即銀行在注冊時投入的初始資本。高級風險量化技術就是將不可見的風險數量化，風險定性技術則是從性質方面評價風險。對比各選項，首先可以排除C、D，因為定性分析太簡單，不是要鼓勵的技術。另外，監管資本是監管部門制定的，在本題中更符合監管者一方的語氣，因此，如果不了解具體條例，通過排除法，可知A是最佳選項。

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