一、單選題

　　1�盇【解析】隨機(jī)變量X服從二項分布寫做：X-B(n，p)，均值公式為np，方差公式為np(1-p)。本題中，X-B(10，0.1)，n=10，p=0.1均值為np=1，方差=np(1-p)=0.9。

　　2�盌【解析】內(nèi)在價值是指在期權(quán)的存續(xù)期間，將期權(quán)履約執(zhí)行所能獲得的收益或利潤。6個月后，股票A的價格上漲為50元，此時投資者若執(zhí)行期權(quán)，將獲得10元(50-40)的收益，故期權(quán)的內(nèi)在價值為10元。

　　3�盋【解析】KPMG風(fēng)險中性定價模型的原理就是，零息國債的期望收益與該等級為B的債券的期望收益是相等的，即：P1(1+K1)+(1-P1)(1+K1)θ=1+i1，式中P1為期限1年的零息債券的非違約概率，等于1-該債券的違約概率;K1為零息債券承諾的利息，即零息債券年收益率;θ為零息債券的回收率，等于1-違約損失率;i1為期限1年的零息國債的收益率，一般就是無風(fēng)險收益率。把本題中的數(shù)值代入，K1=18.2%，i1=4%，θ=20%，求出P1，然后1-P1即我們所求答案。

　　4�盉【解析】A連帶責(zé)任即當(dāng)債務(wù)人無法償還債務(wù)時，保證人要受到"連帶"，為債務(wù)人承擔(dān)責(zé)任;B抵押不要求債務(wù)人將財產(chǎn)抵押給債權(quán)人。聯(lián)系現(xiàn)實情況即可作答，現(xiàn)實中的房貸、車貸都是抵押貸款的方式，但是房子車子都仍然歸貸款人所有，只有在貸款人無法還貸時，抵押財產(chǎn)才進(jìn)行移交;C質(zhì)押方式下，動產(chǎn)已經(jīng)移交了債權(quán)人，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人就可以依法變賣動產(chǎn)，獲得受償。

　　5�盋【解析】風(fēng)險價值是指一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風(fēng)險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或機(jī)構(gòu)造成的潛在的最大損失。由于該資產(chǎn)組合的持有期為10天，置信水平為99%，風(fēng)險價值為10萬元意味著在10天中的損失有99%的可能性不會超過10萬元。

　　6�盇【解析】紅色預(yù)警是定量與定性分析相結(jié)合的方法。其他選項中，B、C、D是紅色預(yù)警法的正確流程。歸納風(fēng)險預(yù)警方法：黑色預(yù)警法不引進(jìn)警兆指標(biāo)變量，只考慮預(yù)警要素指標(biāo)的時間序列變化規(guī)律，即波動特征;藍(lán)色預(yù)警法側(cè)重定量分析，分為指數(shù)預(yù)警法和統(tǒng)計預(yù)警法;指數(shù)預(yù)警法利用警兆指標(biāo)合成的風(fēng)險指數(shù)進(jìn)行預(yù)警;統(tǒng)計預(yù)警法對警兆與警素之間的相關(guān)關(guān)系進(jìn)行時差相關(guān)分析;紅色預(yù)警法重視定量分析與定性分析相結(jié)合。

　　7�盉【解析】A信用評分模型是建立在對歷史數(shù)據(jù)(而非當(dāng)前市場數(shù)據(jù))模擬的基礎(chǔ)上;C從字面上看，信用評分的主觀性更大一些，定性的方法運(yùn)用較多，因此提供準(zhǔn)確數(shù)值的可能性不大，信用評分模型只能給出客戶信用風(fēng)險水平的分?jǐn)?shù)，無法提供客戶違約概率的準(zhǔn)確數(shù)值，B正確，排除C;D信用評分模型采用的是歷史數(shù)據(jù)，歷史數(shù)據(jù)更新速度比較慢，從而無法及時反映企業(yè)信用狀況的變化。

　　8�盋【解析】可以把期權(quán)簡單想成一份合同。不管是買方期權(quán)還是賣方期權(quán)都是合同的持有者，買賣是他們未來的權(quán)利。這份合同的任何參數(shù)變動如果對持有人來說風(fēng)險增大，合同的價值就會增大。本題中，期限增加和波動率增加都是增大風(fēng)險，于是會增加期權(quán)的價值。對于期權(quán)的"買方賣方"考生要特別注意，不能簡單認(rèn)為兩者是對應(yīng)買賣關(guān)系，否則，本題會直接錯選A、D中一個。

　　9�盋【解析】根據(jù)麥考利久期的計算公式可得。D=∑Tt=1t·Ct/(1+y)t∑Tt=1Ct(1+y)t，D是久期，t代表現(xiàn)金流發(fā)生的時間，Ct代表第t年的現(xiàn)金流，y為收益率或當(dāng)前市場利率。

　　10�盉【解析】巴塞爾委員會對市場風(fēng)險內(nèi)部模型的要求是：①置信水平采用99%的單尾置信區(qū)間;②持有期為10個營業(yè)日;③市場風(fēng)險要素價格的歷史觀測期至少為1年;④至少每3個月更新一次數(shù)據(jù)。

　　11�盉【解析】使用高級計量法需要得到監(jiān)管當(dāng)局的批準(zhǔn)。它的風(fēng)險敏感度高于基本指標(biāo)法。

　　12�盉【解析】計量風(fēng)險時，一般會考慮損失而不是考慮盈利，所以對比四個選項，可直接排除A、C。其次，題干中提到了"各產(chǎn)品線"，一般來說與題干對應(yīng)的"該產(chǎn)品線"選項更接近正確選項。這是考生在不了解知識點時可采取的解題技巧。但是，作為一個比較重要的知識點，還是希望考生理解記憶。

　　13�盉【解析】欺詐即有欺騙、詐取的意思，四個選項都是造成操作風(fēng)險的人員因素，只有B有欺詐的行為。

　　14�盉【解析】撥備覆蓋率=(一般準(zhǔn)備+專項準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備)÷(次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)。

　　15�盌【解析】非利息收入率=(非利息收入-非利息支出)÷資產(chǎn)總額。

　　16�盉【解析】可以把內(nèi)部控制形象化理解為從自我做起，因此內(nèi)部控制是第一道防線，是風(fēng)險管理的開始，而不是最后。

　　17�盇【解析】經(jīng)濟(jì)資本計算中，市場風(fēng)險經(jīng)濟(jì)資本=乘數(shù)因子×VaR，其中VaR可以根據(jù)其風(fēng)險偏好和風(fēng)險管理策略選擇置信度和持有期來計算，乘數(shù)因子也由銀行根據(jù)實際情況確定。

　　18�盇【解析】銀行監(jiān)管是不會為某一方，尤其是銀行一方的利益服務(wù)的。公正、公開、效率是銀行監(jiān)管的三大原則。

　　19�盌【解析】銀行監(jiān)管理念是管法人、管風(fēng)險、管內(nèi)控、提高透明度。存款是太具體的一項業(yè)務(wù)，與理念顯得格格不入。

　　20�盋【解析】歸納風(fēng)險遷徙類指標(biāo)的知識點：

　　風(fēng)險遷徙類指標(biāo)衡量商業(yè)銀行風(fēng)險變化的程度，屬于動態(tài)指標(biāo)，包括正常貸款遷徙率和不良貸款遷徙率，表示為資產(chǎn)質(zhì)量從前期到本期變化的比率，是風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)之一。

　　21�盋【解析】盜用資產(chǎn)的情形屬于內(nèi)部欺詐行為。失職違規(guī)的情形包括因過失、未經(jīng)授權(quán)的業(yè)務(wù)或交易行為以及超越授權(quán)的活動。

　　22�盌【解析】資本金的規(guī)模決定銀行面對流動性風(fēng)險的能力，風(fēng)險管理水平則影響著風(fēng)險發(fā)生的概率和承擔(dān)風(fēng)險的能力。資本金是銀行的自有資本，反映在資產(chǎn)負(fù)債表上就是股東權(quán)益，資產(chǎn)則是股東權(quán)益加負(fù)債，兩者相比，資本金更能體現(xiàn)銀行的真正實力。銀行的盈利水平間接影響著銀行的資產(chǎn)和資本金的規(guī)模，不如風(fēng)險管理水平和資本金規(guī)模更直接地作用于銀行承擔(dān)風(fēng)險的能力。

　　23�盇【解析】可形象化記憶這三個維度：橫向是企業(yè)目標(biāo)，縱向是各個層級，分散于各個部門角落的是風(fēng)險管理要素。

　　24�盌【解析】A項中通過常識判斷可知，最大的風(fēng)險來源應(yīng)為貸款而不是存款。B中的"只存在"使得該選項十有八九是錯誤選項，信用風(fēng)險不僅存在于傳統(tǒng)的表內(nèi)業(yè)務(wù)中，也存在于表外業(yè)務(wù)中。D中對風(fēng)險的態(tài)度是"忽略不計"的，這種說法與要對風(fēng)險進(jìn)行謹(jǐn)慎管理的大方向相悖，可直接認(rèn)定是錯誤表述。對于衍生品而言，由于衍生品的名義價值通常非常巨大，潛在的風(fēng)險是很大的，一旦運(yùn)用不當(dāng)，將極大地加劇銀行所面臨的風(fēng)險。

　　25�盋【解析】C項不屬于應(yīng)當(dāng)達(dá)到的條件。根據(jù)巴塞爾委員會，銀行內(nèi)部操作風(fēng)險管理系統(tǒng)必須與每日風(fēng)險管理程序緊密的整合在一起，其輸出的數(shù)據(jù)必須能夠成為銀行操作風(fēng)險監(jiān)督控制過程的一部分。A項屬于定量標(biāo)準(zhǔn);B項屬于外部數(shù)據(jù)要求;D項屬于定性標(biāo)準(zhǔn)。

　　26�盇【解析】A中錯誤很明顯，經(jīng)理是沒有戰(zhàn)略性指導(dǎo)和監(jiān)督權(quán)限的，應(yīng)為確保董事會的指導(dǎo)和監(jiān)督。一般與"戰(zhàn)略"有關(guān)系的，都是董事會。除了選項B、C、D提到的觀點，另外還有：治理結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證及時，準(zhǔn)確地披露于公司有關(guān)的任何重大問題的信息(包括財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況、所有權(quán)狀況和公司治理狀況的信息);治理結(jié)構(gòu)框架應(yīng)確保董事會對公司的戰(zhàn)略性指導(dǎo)和對管理人員的有效監(jiān)督，并確保對董事會對公司和股東負(fù)責(zé)。

　　27�盌【解析】預(yù)期收益率是先將每種情況下收益率乘以對應(yīng)概率，然后加總，即E(R)=0.05×50%+0.20×15%+0.15×(-10%)+0.25×(-25%)+0.35×40%=11.75%。

　　28�盇【解析】一般來說，系統(tǒng)風(fēng)險比較難以降低，而風(fēng)險轉(zhuǎn)移可以轉(zhuǎn)移非系統(tǒng)風(fēng)險和系統(tǒng)風(fēng)險。風(fēng)險對沖不僅可以對沖非系統(tǒng)風(fēng)險也可以對沖系統(tǒng)風(fēng)險，風(fēng)險規(guī)避就直接避免了系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。風(fēng)險分散，只能降低非系統(tǒng)風(fēng)險。

　　29�盌【解析】正態(tài)分布是描述連續(xù)性隨機(jī)變量的一種重要概率分布，在風(fēng)險計量個實際應(yīng)用中，正態(tài)分布起著特別重要的作用。在實際應(yīng)用中，可以用正態(tài)分布來描述股票價格(或資產(chǎn)組合)每日收益率的分布。

　　30�盇【解析】股價要落在左右l倍標(biāo)準(zhǔn)差內(nèi)，標(biāo)準(zhǔn)差為1%，即(2%-1%，2%+1%)。

　　31�盌【解析】內(nèi)控制度由董事會和(或)高級管理層負(fù)責(zé)，涉及銀行的組織結(jié)構(gòu)、會計政策和程序、制衡機(jī)制以及資產(chǎn)和投資的保全。其中制衡機(jī)制(俗稱"四眼原則")包括職能分離、交叉核對、雙人控制資產(chǎn)、雙人簽字。

　　32�盌【解析】內(nèi)部審計的主要內(nèi)容除了A、B、C三項之外，還有四項，分別是：經(jīng)營管理的合規(guī)性和合規(guī)部門工作情況;信息系統(tǒng)規(guī)劃設(shè)計、開發(fā)運(yùn)行和管理維護(hù)的情況;與風(fēng)險相關(guān)的資本評估系統(tǒng)情況;機(jī)構(gòu)運(yùn)營績效和管理人員履職情況。

　　33�盉【解析】題干中說明了是市場價格/價值的變化，因此只需考慮A、B選項，市場價格每天都有變動，如果每月參照，就不能有"及時"的效果，因此B是最合適的選項。財務(wù)報表定價是根據(jù)財務(wù)報表上的歷史價格估計出來的價格，有很強(qiáng)的滯后性。

　　34�盇【解析】監(jiān)管資本是監(jiān)管部門規(guī)定的銀行應(yīng)持有的同其所承擔(dān)的業(yè)務(wù)總體風(fēng)險相匹配的成本。經(jīng)濟(jì)資本是銀行自己計量的用于彌補(bǔ)非預(yù)期損失的資本。會計資本是會計報表上列出的用歷史成本計量的資本。注冊資本即銀行在注冊時投入的初始資本。高級風(fēng)險量化技術(shù)就是將不可見的風(fēng)險數(shù)量化，風(fēng)險定性技術(shù)則是從性質(zhì)方面評價風(fēng)險。對比各選項，首先可以排除C、D，因為定性分析太簡單，不是要鼓勵的技術(shù)。另外，監(jiān)管資本是監(jiān)管部門制定的，在本題中更符合監(jiān)管者一方的語氣，因此，如果不了解具體條例，通過排除法，可知A是最佳選項。

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