15.

　　【答案】A

　　【解析】甲的標準離差率=30%/15%=2;乙的標準離差率=33%/23%=1.43，所以甲項目的風險程度大于乙項目的風險程度。

　　16.

　　【答案】B

　　【解析】β系數=10%/(50%*50%)=0.4，β系數=某項資產的風險收益率/市場組合的風險收益率，所以如果整個市場投資組合的風險收益率上升10%，則該項資產風險收益率將上升10%×0.4=4% 。

　　17.

　　【答案】D

　　【解析】在相關系數為1，而且等比例投資的前提下，兩個投資項目構成的投資組合的標準差恰好等于兩個投資項目標準差的算術平均數。所以，A、B兩個投資項目構成的投資組合的標準差=(8%+12%)/2=10%。

　　18.

　　【答案】A

　　【解析】β系數可以衡量個別公司股票的市場風險，即系統(tǒng)性風險，而不能衡量個別公司股票的特有風險，即非系統(tǒng)性風險。

　　19.

　　【答案】C

　　【解析】在資本資產定價模型的理論框架下，假設市場是均衡的，則資本資產定價模型還可以描述為：預期收益率等于必要收益率。

　　20.

　　【答案】B

　　【解析】本題的考核點是兩項資產組成的投資組合收益率方差的計算公式。根據教材投資組合收益率方差的計算公式，其中并未涉及到單項資產的貝他系數。

　　21.

　　【答案】B

　　【解析】標準差是一個絕對數，不便于比較不同規(guī)模項目的風險大小，兩個方案只有在預期值相同的前提下，才能說標準差大的方案風險大。根據題意，乙項目的風險大于甲項目