第 1 頁：選擇題

第 3 頁：組合型選擇題

　　二、組合型選擇題

　　51[單選題] 審核制度下的兩級(jí)行政審批的安排存在諸多弊端，包括(　　)。

　　Ⅰ.地方政府負(fù)責(zé)對企業(yè)進(jìn)行一般性審核

　　Ⅱ.地方政府負(fù)責(zé)對企業(yè)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審核，涉足企業(yè)事務(wù)，模糊了職責(zé)關(guān)系

　　Ⅲ.企業(yè)申請上市要經(jīng)過兩級(jí)審核，導(dǎo)致發(fā)行費(fèi)用很高

　　Ⅳ.誘使企業(yè)為獲取上市資格而對政府部門進(jìn)行尋租行為

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：審核制度下的兩級(jí)行政審批的安排存在諸多弊端，這種安排的弊端一是地方政府負(fù)責(zé)對企業(yè)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審核，涉足企業(yè)事務(wù)，模糊了職責(zé)關(guān)系;二是企業(yè)申請上市要經(jīng)過兩級(jí)審核，導(dǎo)致發(fā)行費(fèi)用很高;三是誘使企業(yè)為獲取上市資格而對政府部門進(jìn)行尋租行為。

　　52[單選題] 下列關(guān)于場外交易市場的說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.場外市場又被稱為“柜臺(tái)市場”或“店頭市場”

　　Ⅱ.交易的方式逐漸演變?yōu)橥ㄟ^網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)操作

　　Ⅲ.場內(nèi)市場和場外市場都可以采取電子交易的方式

　　Ⅳ.從交易的組織形式看界限已逐漸變得模糊

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：場外交易市場的定義。從交易的組織形式看，資本市場可區(qū)分為交易所場內(nèi)市場和場外交易市場，場外交易市場是相對于交易所場內(nèi)市場而言的，是在證券交易所之外進(jìn)行證券買賣的市場。傳統(tǒng)上我們對場內(nèi)市場和場外市場在物理概念上進(jìn)行了區(qū)分：交易所市場的交易是集中在交易大廳內(nèi)進(jìn)行的;場外市場又被稱為“柜臺(tái)市場”或“店頭市場”，則是分散在各個(gè)證券商柜臺(tái)的市場，無集中交易場所和統(tǒng)一的交易制度。但隨著信息技術(shù)的發(fā)展，證券交易的方式逐漸演變?yōu)橥ㄟ^網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)將訂單匯集起來，再由電子交易系統(tǒng)處理，場內(nèi)市場和場外市場都可以采取電子交易的方式，在這種情況下兩者的物理界限已逐漸變得模糊。

　　53[單選題] 開戶代理機(jī)構(gòu)是指中國結(jié)算公司委托代理證券賬戶開戶業(yè)務(wù)的(　　)。

　　Ⅰ.證券公司Ⅱ.商業(yè)銀行

　　Ⅲ.中國結(jié)算公司A股結(jié)算會(huì)員Ⅳ.中國結(jié)算公司境外B股結(jié)算會(huì)員

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：開戶代理機(jī)構(gòu)是指中國結(jié)算公司委托代理證券賬戶開戶業(yè)務(wù)的證券公司、商業(yè)銀行及中國結(jié)算公司境外B股結(jié)算會(huì)員。

　　54[單選題] 對金融市場的概念理解正確的有(　　)。

　　Ⅰ.金融市場的主要參與者是資金的供應(yīng)者和需求者

　　Ⅱ.金融市場的交易對象是同質(zhì)的金融商品，即貨幣資金等

　　Ⅲ.金融產(chǎn)品的價(jià)格和資金借貸的利率

　　Ⅳ.金融市場不受固定場所、固定時(shí)間的限制

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：金融市場的概念應(yīng)當(dāng)從以下三方面理解：第一，金融市場的交易對象是同質(zhì)的金融商品，即貨幣資金等。第二，金融市場的主要參與者是資金的供應(yīng)者和需求者。交易雙方不再是單純的買賣關(guān)系，而是建立在信用基礎(chǔ)之上的，一定時(shí)期內(nèi)的資金使用權(quán)的有償轉(zhuǎn)讓。第三，金融市場不受固定場所、固定時(shí)問的限制。因此我們可以這樣認(rèn)為，金融市場是辦理各種票據(jù)、有價(jià)證券和外匯買賣以及同業(yè)之間進(jìn)行貨幣借貸的場所。

　　55[單選題] 股票發(fā)行制度主要有三種，即(　　)，每一種發(fā)行監(jiān)管制度都對應(yīng)一定的市場發(fā)展?fàn)顩r。

　　Ⅰ.監(jiān)管制度Ⅱ.審批制度

　　Ⅲ.核準(zhǔn)制度Ⅳ.注冊制度

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：股票發(fā)行制度主要有三種，即審批制度、核準(zhǔn)制度和注冊制度，每一種發(fā)行監(jiān)管制度都對應(yīng)一定的市場發(fā)展?fàn)顩r。

　　56[單選題] 衍生證券市場包括(　　)。

　　Ⅰ.金融互換市場

　　Ⅱ.金融期權(quán)市場

　　Ⅲ.金融期貨市場

　　Ⅳ.金融遠(yuǎn)期市場

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：衍生證券市場主要包括金融遠(yuǎn)期市場、金融期貨市場、金融期權(quán)市場和金融互換市場。

　　57[單選題] 滿足下列(　　)條件，即可判定該股票是紅籌股。

　　Ⅰ.在海外注冊

　　Ⅱ.在中國香港上市

　　Ⅲ.公司的主要業(yè)務(wù)在中國境內(nèi)，其大部分盈利來自該業(yè)務(wù)

　　Ⅳ.公司的主要業(yè)務(wù)在中國境外，其大部分盈利來自該業(yè)務(wù)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：在海外注冊，在中國香港上市，公司的主要業(yè)務(wù)在中國境內(nèi)，其大部分盈利來自該業(yè)務(wù)，滿足以上三個(gè)條件，即可判定該股票是紅籌股。

　　58[單選題] 允許基金管理公司開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的意義包括(　　)。

　　Ⅰ.有助于基金管理公司擴(kuò)大業(yè)務(wù)發(fā)展范圍

　　Ⅱ.有助于為機(jī)構(gòu)投資者等資金規(guī)模較大的投資者提供“量體裁衣”式的服務(wù)

　　Ⅲ.有助于促進(jìn)證券市場的穩(wěn)定與健康發(fā)展

　　Ⅳ.有助于增強(qiáng)基金管理公司的實(shí)力

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：允許基金管理公司開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，不但有助于基金管理公司擴(kuò)大業(yè)務(wù)發(fā)展范圍，增強(qiáng)基金管理公司的實(shí)力，也有助于為機(jī)構(gòu)投資者等資金規(guī)模較大的投資者提供“量體裁衣”式的服務(wù)，滿足其個(gè)性化證券投資需求，促進(jìn)證券市場的穩(wěn)定與健康發(fā)展。

　　59[單選題] 以下關(guān)于深港通的說法正確的有(　　)。

　　Ⅰ.是深港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制的簡稱

　　Ⅱ.深圳證券交易所和香港聯(lián)合交易所有限公司建立技術(shù)連接，使內(nèi)地和香港投資者可以通過當(dāng)?shù)刈C券公司或經(jīng)紀(jì)商買賣規(guī)定范圍內(nèi)的對方交易所上市的股票

　　Ⅲ.有助于吸引外資流入A股市場，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)股票市場的對外開放

　　Ⅳ.加快促進(jìn)深市A股證券研究的國際化，有助于穩(wěn)步提升A股市場活力

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：深港通，是深港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制的簡稱，指深圳證券交易所和香港聯(lián)合交易所有限公司建立技術(shù)連接，使內(nèi)地和香港投資者可以通過當(dāng)?shù)刈C券公司或經(jīng)紀(jì)商買賣規(guī)定范圍內(nèi)的對方交易所上市的股票。 和滬港通一樣，深港通的實(shí)行將有助于吸引外資流入A股市場，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)股票市場的對外開放，加速改善A股與海外市場之間存在顯著差異的估值體系，使深市股票估值國際化，同時(shí)加快促進(jìn)深市A股證券研究的國際化，有助于穩(wěn)步提升A股市場活力。市場開放度的提升對國內(nèi)資本市場的投資者結(jié)構(gòu)與投資風(fēng)格在邊際上會(huì)有較大影響，將優(yōu)化深圳交易所的市場結(jié)構(gòu)，逐漸改變以散戶為主導(dǎo)的交易局面，注重培養(yǎng)市場長期投資的理念。

　　60[單選題] 銀行間債券市場的債券登記包括(　　)。

　　Ⅰ.債券要素登記Ⅱ.債權(quán)債務(wù)登記

　　Ⅲ.企業(yè)債券登記Ⅳ.可轉(zhuǎn)換公司債券登記

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：B

　　參考解析：銀行間債券市場的債券登記分為債權(quán)債務(wù)登記和債券要素登記兩部分。債權(quán)債務(wù)登記，指中央結(jié)算公司對債券發(fā)行人和持有人確認(rèn)成立的債權(quán)債務(wù)關(guān)系及其數(shù)額總量的記錄，即登記債券被誰所有。

　　61[單選題] 由于特殊的歷史原因，我國A股上市公司內(nèi)部普遍形成了兩種不同性質(zhì)的股票，即非流通股和社會(huì)流通股。這兩類股票表現(xiàn)出(　　)的特征，這一特殊的市場制度與結(jié)構(gòu)被稱為股權(quán)分置。

　　Ⅰ.不同股Ⅱ.不同價(jià)

　　Ⅲ.不同權(quán)Ⅳ.不同量

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：由于特殊的歷史原因，我國A股上市公司內(nèi)部普遍形成了兩種不同性質(zhì)的股票，即非流通股和社會(huì)流通股。這兩類股票表現(xiàn)出不同股、不同價(jià)、不同權(quán)的特征，這一特殊的市場制度與結(jié)構(gòu)被稱為股權(quán)分置。

　　62[單選題] 證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備下列(　　)條件。

　　Ⅰ.已建立完善的客戶投訴處理機(jī)制，能夠及時(shí)、妥善處理與客戶之間的糾紛;信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行，最近一年未發(fā)生因公司管理問題導(dǎo)致的重大事故，融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)已通過證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)組織的測試

　　Ⅱ.有足夠負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員和適當(dāng)數(shù)量的專業(yè)人員，融資融券業(yè)務(wù)方案和內(nèi)部管理制度已通過中國證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的專業(yè)評(píng)價(jià)

　　Ⅲ.最近2年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定

　　Ⅳ.中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3年;公司治理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識(shí)別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn);公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員最近2年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政處罰和刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者正處于整改期問的情形;財(cái)務(wù)狀況良好，最近2年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定;客戶資產(chǎn)安全、完整，客戶交易結(jié)算資金第三方存管有效實(shí)施，客戶資料完整真實(shí);已建立完善的客戶投訴處理機(jī)制，能夠及時(shí)、妥善處理與客戶之間的糾紛;信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行，最近一年未發(fā)生因公司管理問題導(dǎo)致的重大事故，融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)已通過證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)組織的測試;有足夠負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員和適當(dāng)數(shù)量的專業(yè)人員，融資融券業(yè)務(wù)方案和內(nèi)部管理制度已通過中國證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的專業(yè)評(píng)價(jià);中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

　　63[單選題] 融資融券交易中提前了結(jié)交易的風(fēng)險(xiǎn)是指出現(xiàn)以下(　　)等情況時(shí)，投資者將可能面臨被券商提前了結(jié)融資融券交易的風(fēng)險(xiǎn)，造成經(jīng)濟(jì)損失。

　　Ⅰ.投資者融入的證券被調(diào)整出標(biāo)的證券范圍

　　Ⅱ.標(biāo)的證券暫停交易或終止上市

　　Ⅲ.因投資者自身原因?qū)е缕滟Y產(chǎn)被司法機(jī)關(guān)采取財(cái)產(chǎn)保全或強(qiáng)制執(zhí)行措施

　　Ⅳ.投資者喪失民事行為能力、破產(chǎn)、解散

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：提前了結(jié)交易的風(fēng)險(xiǎn)：如果投資者融入的證券被調(diào)整出標(biāo)的證券范圍、標(biāo)的證券暫停交易或終止上市，或因投資者自身原因?qū)е缕滟Y產(chǎn)被司法機(jī)關(guān)采取財(cái)產(chǎn)保全或強(qiáng)制執(zhí)行措施，以及出現(xiàn)投資者喪失民事行為能力、破產(chǎn)、解散等情況時(shí)，投資者將可能面臨被券商提前了結(jié)融資融券交易的風(fēng)險(xiǎn)，造成經(jīng)濟(jì)損失。

　　64[單選題] 1897年，(　　)和其他主要資本主義國家達(dá)成了將貨幣和黃金保持固定比價(jià)的協(xié)議，建立了國際金本位制度，從而提高了國際金融市場的穩(wěn)定性。

　　Ⅰ.英國

　　Ⅱ.德國

　　Ⅲ.美國

　　Ⅳ.俄國

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：1897年，英國、德國、美國、俄國和其他主要資本主義國家達(dá)成了將貨幣和黃金保持固定比價(jià)的協(xié)議，建立了國際金本位制度，從而提高了國際金融市場的穩(wěn)定性。

　　65[單選題] 證券公司開展自營業(yè)務(wù)，要求(　　)。

　　Ⅰ.治理結(jié)構(gòu)健全

　　Ⅱ.內(nèi)部管理有效

　　Ⅲ.能夠有效控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　Ⅳ.員工超過100人

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、11、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：證券公司開展自營業(yè)務(wù)，要求治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部管理有效，能夠有效控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);公司有合格的高級(jí)管理人員及適當(dāng)數(shù)量的從業(yè)人員、安全平穩(wěn)運(yùn)行的信息系統(tǒng);建立完備的業(yè)務(wù)管理制度、投資決策機(jī)制、操作流程和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系。

　　66[單選題] 根據(jù)選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)的類型包括(　　)。

　　Ⅰ.認(rèn)沽權(quán)Ⅱ.利率期權(quán)

　　Ⅲ.看漲期權(quán)Ⅳ.互換期權(quán)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：根據(jù)選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。其中，看漲期權(quán)又稱認(rèn)購權(quán)，指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)(或合約到期日)按協(xié)定價(jià)格(也稱敲定價(jià)格或行權(quán)價(jià)格)買入一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利;看跌期權(quán)又稱認(rèn)沽權(quán)，指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)定價(jià)格賣出一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。

　　67[單選題] 基金份額持有人享有的權(quán)利有(　　)。

　　Ⅰ.公開募集基金的基金份額持有人對涉及自身利益的情況，查閱基金的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)賬簿等財(cái)務(wù)資料

　　Ⅱ.參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)

　　Ⅲ.對基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán)

　　Ⅳ.查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：基金份額持有人享有下列權(quán)利：分享基金財(cái)產(chǎn)收益;參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn);依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額;按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會(huì)或者召集基金份額持有人大會(huì);對基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán);查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料;對基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟;基金合同約定的其他權(quán)利。此外，公開募集基金的基金份額持有人有權(quán)查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料;非公開募集基金的基金份額持有人對涉及自身利益的情況，有權(quán)查閱基金的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)賬簿等財(cái)務(wù)資料。

　　68[單選題] 風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程的第一步，要廣泛地、持續(xù)不斷地收集風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的信息，分析的風(fēng)險(xiǎn)類型包括(　　)、分析法律風(fēng)險(xiǎn)等。

　　Ⅰ.分析戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　Ⅲ.分析市場風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.分析運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程的第一步，要廣泛地、持續(xù)不斷地收集風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的信息，分析的風(fēng)險(xiǎn)類型包括分析戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、分析市場風(fēng)險(xiǎn)、分析運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、分析法律風(fēng)險(xiǎn)等。

　　69[單選題] 風(fēng)險(xiǎn)的非財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移方式主要有(　　)。

　　Ⅰ.委托Ⅱ.外包

　　Ⅲ.招標(biāo)Ⅳ.出售

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：風(fēng)險(xiǎn)的非財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移主要包括委托、外包、招標(biāo)和出售等方式。

　　70[單選題] 下列屬于場外交易市場的特征的是(　　)。

　　Ⅰ.券商可根據(jù)市場情況隨時(shí)調(diào)整所掛的牌價(jià)

　　Ⅱ.投資者直接與證券商進(jìn)行交易

　　Ⅲ.管理比證券交易所寬松

　　Ⅳ.有固定的、集中的交易場所

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：場外交易市場的特征。(1)場外交易市場是一個(gè)分散的無形市場。它沒有固定的、集中的交易場所，而是由許多各自獨(dú)立經(jīng)營的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)分別進(jìn)行交易的，并且主要是依靠電話、電報(bào)、傳真和計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系成交的。(2)場外交易市場的組織方式采取做市商制。場外交易市場與證券交易所的區(qū)別在于不采取經(jīng)紀(jì)制，投資者直接與證券商進(jìn)行交易。(3)場外交易市場是一個(gè)擁有眾多證券種類和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的市場，以未能在證券交易所批準(zhǔn)上市的股票和債券為主。由于證券種類繁多，每家證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)只固定地經(jīng)營若干種證券。(4)場外交易市場是一個(gè)以議價(jià)方式進(jìn)行證券交易的市場。在場外交易市場上，證券買賣采取一對一交易方式，對同一種證券的買賣不可能同時(shí)出現(xiàn)眾多的買方和賣方，也就不存在公開的競價(jià)機(jī)制。具體地說，是證券公司對自己所經(jīng)營的證券同時(shí)掛出買人價(jià)和賣出價(jià)，并無條件地按買入價(jià)買人證券和按賣出價(jià)賣出證券，最終的成交價(jià)是在牌價(jià)基礎(chǔ)上經(jīng)雙方協(xié)商決定的不含傭金的凈價(jià)。券商可根據(jù)市場情況隨時(shí)調(diào)整所掛的牌價(jià)。(5)場外交易市場的管理比證券交易所寬松。由于場外交易市場分散，缺乏統(tǒng)一的組織和章程，不易管理和監(jiān)督，其交易效率也不及證券交易所。但是，美國的NASDAQ市場借助計(jì)算機(jī)將分散于全國的場外交易市場聯(lián)成網(wǎng)絡(luò)，在管理和效率上都有很大提高。

　　71[單選題] 隨著資本市場的發(fā)展，我國市場的資金結(jié)構(gòu)和投資者結(jié)構(gòu)的變遷軌跡大體可以分為四個(gè)階段，第四階段的證券投資者有以下(　　)特點(diǎn)。

　　Ⅰ.以中小投資者為主體

　　Ⅱ.投資經(jīng)驗(yàn)相對缺乏，每年都有大量新的投資者入市，且新增投資者偏年輕，主要集中在中等收入水平的工薪階層

　　Ⅲ.投資者信息獲取和處理能力比較弱

　　Ⅳ.以機(jī)構(gòu)投資者為主體

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：第四階段：2005年以后開始的內(nèi)外資機(jī)構(gòu)投資者多元化時(shí)期。從2005年4月29日開始，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會(huì)實(shí)施股權(quán)分置改革，將中國資本市場領(lǐng)入了一個(gè)新的發(fā)展階段。修訂后的《證券法》和《公司法》的出臺(tái)，以及各項(xiàng)管理辦法的不斷完善，極大地改善我國資本市場的運(yùn)行環(huán)境，有利于機(jī)構(gòu)投資者的健康發(fā)展。在這之后的證券投資者有以下特點(diǎn)：一是以中小投資者為主體，根據(jù)上海證券交易所統(tǒng)計(jì)年鑒顯示，2013年我國證券市場投資者中，自然人投資者占到了81%，一般法人、投資基金以及其他投資機(jī)構(gòu)合計(jì)占19%;二是投資經(jīng)驗(yàn)相對缺乏，每年都有大量新的投資者入市，且新增投資者偏年輕，主要集中在中等收入水平的工薪階層;三是投資者信息獲取和處理能力比較弱，尤其是資金量較小的個(gè)人投資者股市投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)相對較弱，往往通過最方便、最通俗的渠道獲取信息，不加甄別地做出投資決策。

　　72[單選題] 股票價(jià)格指數(shù)的編制要注意(　　)。

　　Ⅰ.樣本股票必須具有代表性、典型性

　　Ⅱ.計(jì)算方法要科學(xué)，計(jì)算口徑要統(tǒng)一，同時(shí)要具備穩(wěn)定性

　　Ⅲ.基期的選擇要有較好的均衡性和代表性

　　Ⅳ.指數(shù)要有連續(xù)性和可比性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：股票價(jià)格指數(shù)的編制要注意以下幾點(diǎn)：一是樣本股票必須具有代表性、典型性，在選擇樣本股票時(shí)應(yīng)綜合考慮其行業(yè)分布、市場影響力、規(guī)模等因素;二是計(jì)算方法要科學(xué)，計(jì)算口徑要統(tǒng)一，同時(shí)要具備穩(wěn)定性;三是基期的選擇要有較好的均衡性和代表性;四是指數(shù)要有連續(xù)性和可比性，要排除非價(jià)格因素對指數(shù)的影響，且更新要快速準(zhǔn)確。

　　73[單選題] 下列屬于宏觀經(jīng)濟(jì)與政策的主要因素的有(　　)。

　　Ⅰ.經(jīng)濟(jì)增長

　　Ⅱ.經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)

　　Ⅲ.貨幣政策

　　Ⅳ.財(cái)政政策

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素主要有：(1)經(jīng)濟(jì)增長;(2)經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng);(3)貨幣政策;(4)財(cái)政政策;(5)市場利率;(6)通貨膨脹與通貨緊縮;(7)匯率變化;(8)國際收支狀況。

　　74[單選題] 有關(guān)證券在買賣雙方的所有權(quán)易位的說法錯(cuò)誤的是(　　)。

　　Ⅰ.能夠反映完整的借貸關(guān)系

　　Ⅱ.對證券發(fā)行者即資金的最終使用者構(gòu)成直接影響

　　Ⅲ.直接影響社會(huì)的有價(jià)證券數(shù)量和實(shí)際資本的形成數(shù)量

　　Ⅳ.證券在買賣雙方的所有權(quán)易位，不能反映完整的借貸關(guān)系

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：證券在買賣雙方的所有權(quán)易位，不能反映完整的借貸關(guān)系，對證券發(fā)行者即資金的最終使用者不構(gòu)成直接影響，因而流通市場的交易規(guī)模和額度不會(huì)直接影響社會(huì)的有價(jià)證券數(shù)量和實(shí)際資本的形成數(shù)量。

　　75[單選題] 普通金融債券按面值發(fā)行，到期一次還本付息，期限一般是(　　)，類似于定期存款，只是利率高些。

　　Ⅰ.1年Ⅱ.2年

　　Ⅲ.3年Ⅳ.5年

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：普通金融債券按面值發(fā)行，到期一次還本付息，期限一般是1年、2年和3年，類似于定期存款，只是利率高些。

證券從業(yè)萬題庫 | 微信搜索"萬題庫證從資格考試"

　　相關(guān)推薦：

　　2018年證券從業(yè)資格考試必做試題匯總（統(tǒng)考）

　　2018年證券從業(yè)資格考試復(fù)習(xí)資料匯總（各科目）

　　考試吧特別策劃：2018證券從業(yè)資格考試報(bào)考指南

　　2018證券從業(yè)資格報(bào)名時(shí)間※2018證券從業(yè)資格考試時(shí)間

　　關(guān)注萬題庫證從資格考試微信 讓你輕松通過考試！

　　歷年證券從業(yè)資格真題及答案|解析|估分|下載