第 1 頁：單選題

第 3 頁：組合型選擇題

　　(76) 目前，在我國代辦股份轉讓系統交易的股票有( )。

　　Ⅰ.原STAQ系統掛牌的股票

　　Ⅱ.證券交易所掛牌的股票

　　Ⅲ.原NET系統掛牌的股票

　　Ⅳ.滬、深證券交易所退市公司股票

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: 在代辦股份轉讓系統掛牌的公司大致可分為兩類：(1)原STAO(全國證券交易自動報價系統)、NET(全國證券交易系統)掛牌公司和滬、 深證券交易所退市公司，這類公司按其資質和信息披露履行情況， 其股票采取每周集合競價1次、3次或5次的方式進行轉讓;(2)

　　非上市股份有限公司的股份報價轉讓.目前主要是中關村科技園區高科技公司， 其股票轉讓主要采取協商配對和定價委托的方式進行成交.

　　(77) 基金管理人比普通投資者在風險管理方面具有的優勢體現為( )。

　　Ⅰ.能較好地認識基金的性質、來源和種類

　　Ⅱ.能較準確地度量風險

　　Ⅲ.能按照自己的投資目標和風險承受能力構造有效的證券組合

　　Ⅳ.能在市場變動時及時對投資組合進行更新

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 基金管理人作為專業投資機構，比普通投資者在風險管理方面具有某些優勢， 如能較好地認識風險的性質、來源和種類，能較準確地度量風險. 并通常能夠按照自己的投資目標和風險承受能力構造有效的證券組合， 在市場變動的情況下.及時地對投資組合進行更新. 從而將基金資產風險控制在預定的范圍內等。

　　(78) 我國證券業的自律性管理機構主要包括( )。

　　Ⅰ.證券業協會Ⅱ.證券交易所 Ⅲ.基金管理公司Ⅳ.證券公司

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析: 按照《證券法》的規定，我國的證券自律管理機構是證券交易所、證券業協會。根據《 證券登記結算管理辦法》，我國的證券登記結算機構實行行業自律管理。

　　(79) 財政政策對股票價格影響的主要表現有( )。

　　Ⅰ.擴大財政赤字.刺激經濟發展.進而影響企業利潤水平和股息派發

　　Ⅱ.調節稅率.影響企業盈利和股息

　　Ⅲ.提高法定存款準備金率.市場資金趨緊，影響股價

　　Ⅳ.控制國債發行量.改變證券市場的證券供應和資金需求

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C 解析: 略

　　(80) 下列屬于資本市場特點的有( )。

　　Ⅰ.期限長Ⅱ.流動性較差 Ⅲ.風險大Ⅳ.收益較大

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 資本市場特征：(1)期限長、流動性較差。籌集的資金多用于解決中長期融資需求. 故流動性和變現性相對較弱。(2)風險大、收益較高。融資期限長，市場價格易波動， 風險大。

　　(81) 下列說法中.正確的有( )。

　　Ⅰ.根據《證券法》，向不特定對象發行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應當由承銷團承銷

　　Ⅱ.余額包銷是指證券公司在承銷期結束后將售后剩余證券全部自行購人的承銷方式

　　Ⅲ.全額包銷是指證券公司將發行人的證券按照協議全部購人的承銷方式

　　Ⅳ.證券包銷是指證券公司代發行人發售證券.在承銷期結束后.將未售出的證券全部退還給發行人的承銷方式

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:Ⅳ項證券代銷是指證券公司代發行人發售證券，在承銷期結束后.將未售出的證券全部退還給發行人的承銷方式.

　　(82) 以下對契約型基金和公司型基金說法正確的是( )。

　　Ⅰ.契約型基金的投資者是基金的委托人和受益人

　　Ⅱ.公司型基金是依據基金契約建立起來的

　　Ⅲ.契約型基金的投資者是基金公司的股東

　　Ⅳ.公司型基金與契約型基金的營運依據不同

　　A: ⅠⅣ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析:

　　公司型基金是依據公司章程建立起來的，契約型基金是依據基金契約建立起來的;契約型基金的投資者是基金的委托人和受益人.

　　(83) 基金管理人運用基金財產進行證券投資不得有的行為包括( )。

　　Ⅰ.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產凈值的10%

　　Ⅱ.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券，超過該證券的5%

　　Ⅲ.違反基金合同關于投資范圍、投資策略和投資比例等約定

　　Ⅳ.基金財產參與股票發行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產，

　　單只基金所申報的股票數量超過擬發行股票和公司本次發行股票的總量

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:基金管理人運用基金財產進行證券投資，同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券.不得超過該證券的10%。

　　(84)下列各項決議中.股東大會需經出席會議的股東所持表決權的2/3以上通過的有( )

　　Ⅰ.修改公司章程

　　Ⅱ.增加或減少注冊資本的決議

　　Ⅲ.對發行公司債券作出決議

　　Ⅳ.公司合并、分立

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅠⅡⅣ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析:股東大會作出決議，必須經出席會議的股東所持表決權半數通過。但是，股東大會作出修改公司章程、增加或減少注冊資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經出席會議的股東所持表決權的2/3以上通過。

　　(85) 我國《證券投資基金法》規定.基金財產應當運用于下列( )資產。

　　Ⅰ.已上市股票Ⅱ.場外交易的股票

　　Ⅲ.已上市交易的債券Ⅳ.場外交易的債券

　　A: ⅠⅢ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析:

　　《基金法》規定，基金財產應當用于下列投資：(1)上市交易的股票、債券：(2)

　　國務院證券監督管理機構規定的其他證券品種。

　　(86) 以下屬于非系統性風險的是( )。

　　Ⅰ.信用風險Ⅱ.經營風險

　　Ⅲ.財務風險Ⅳ.購買力風險

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: 購買力風險屬于系統性風險。

　　(87) 下列關于金融期權的說法。正確的有( )。

　　Ⅰ.金融期權交易是指以金融期貨合約為對象進行的流通轉讓活動

　　Ⅱ.看漲期權賦予期權購買者有買入的權利

　　Ⅲ.金融期權合約是由交易雙方訂立的、以金融期權為標的物的標準化合約

　　Ⅳ.金融期權合約的買入者需支付期權費

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅡⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: 金融期權交易是指以金融期權合約為對象進行的流通轉讓活動，所以Ⅰ項錯誤。

　　(88) 金融期貨交易與金融現貨交易相比，主要的區別是( )。

　　Ⅰ.交易對象不同Ⅱ.交易參與者不同

　　Ⅲ.交易目的不同Ⅳ.結算方式不同

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:金融期貨交易與金融現貨交易相比，主要的區別是交易對象不同、交易目的不同、交易價格的含義不同、交易方式不同以及結算方式不同.

　　(89) 我國的債券指數包括( )。

　　Ⅰ.中證全債指數Ⅱ.上證國債指數

　　Ⅲ.上證企業債指數Ⅳ.中國債券指數

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　我國主要的債券指數有中證全債指數、上證國債指數、上證企業債指數和中國債券指數.

　　(90) 發行人在確定債券期限時，要考慮的因素主要有( )。

　　Ⅰ.債券變現能力Ⅱ.籌集資金數額

　　Ⅲ.資金使用方向Ⅳ.市場利率的變化

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　債券到期期限是指債券從發行之日起至償清本息之日止的時間，也是債券發行人承諾履行合同義務的全部時間。發行人在確定債券期限時，要考慮多種因素的影響，主要有：資金使用方向、市場利率變化、債券的變現能力。

　　(91) 金融中介機構積極參與金融衍生工具的發展.主要原因有( )。

　　Ⅰ.金融機構可以進行金融衍生工具自營交易、擴大利潤來源

　　Ⅱ.金融衍生工具業務能帶來手續費收入

　　Ⅲ.金融衍生工具業務屬于表外業務.不影響資產負債表狀況 Ⅳ.逃避監管

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: 金融中介機構積極參與金融衍生工具的發展主要有兩方面原因：

　　(1) 在金融機構進行資產負債管理的背景下，金融衍生工具業務屬于表外業務，既不影響資產負債表狀況，又能帶來手續費等項收入：(2) 金融機構可以利用自身在金融衍生工具方面的優勢，直接進行自營交易.擴大利潤來源 。

　　(92) 關于基金財產保管的基本要求，下列說法正確的有( )。

　　Ⅰ.基金托管人必須將基金資產與自有資產嚴格分開

　　Ⅱ.不同基金財產的債權債務不得相互抵銷

　　Ⅲ.基金托管人沒有單獨處分基金財產的權利

　　Ⅳ.與投資咨詢客戶約定分享投資收益或者分擔投資損失

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: 基金財產保管的基本要求包括：(1)保證基金資產的安全. 基金托管人必須將基金資產與自有資產嚴格分開，不同基金資產的債權債務不得相互抵銷;(2)依法處分基金財產，

　　基金托管人沒有單獨處分基金財產的權利;(3)嚴守基金商業秘密;(4) 對基金財產的損失承擔賠償責任。Ⅳ項屬于基金托管人禁止的行為之一。

　　(93) 以下關于契約型基金的表述正確的是( )。

　　Ⅰ.具有法人資格

　　Ⅱ.依據基金合同成立

　　Ⅲ.依據基金合同營運基金

　　Ⅳ.監督約束機制較為完善

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析: 公司型基金具有法人資格，契約型基金不具有法人資格。公司型基金的優點是法律關系明確清晰，監督管理機制較為完善;契約型基金在設立上更為簡單易行。所以Ⅰ、Ⅳ項說法錯誤.正確答案為Ⅱ、Ⅲ。

　　(94) 對公司申請公司債券上市交易的條件。說法正確的是( )。

　　Ⅰ.公司債券的期限為1年以上

　　Ⅱ.公司債券的實際發行額不少于人民幣5000萬元

　　Ⅲ.債券須經資信評級機構評級，且債券的信用級別良好

　　Ⅳ.公司申請債券上市時仍符合法定的公司債券發行條件

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　(95) 下列有關金融期權的表述正確的是( )。

　　Ⅰ.期權的買方在支付了期權費后.就獲得了期權合約所賦予的權利

　　Ⅱ.期權的買方可以選擇行使所擁有的權利

　　Ⅲ.期權的賣方在收取期權費后.就承擔著在規定時間內履行該期權合約的義務

　　Ⅳ.期權的賣方可以有條件地履行合約規定的義務

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析：期權的買方以支付一定數量的期權費為代價而擁有了這種權利.但不承擔必須買進或賣出的義務;期權的賣方則在收取了一定數量的期權費后， 在一定期限內必須無條件服從買方的選擇并履行成交時的允諾.

　　(96)選擇性貨幣政策工具包括( )。

　　Ⅰ.消費者信用控制

　　Ⅱ.貸款限額

　　Ⅲ.利率限制

　　Ⅳ.優惠利率 V.直接干預

　　A: ⅠⅣ B: ⅡⅢV C: ⅠⅡ D: ⅠⅡV

　　答案:A

　　解析:選擇性貨幣政策工具包括：消費者信用控制、優惠利率、不動產信用控制、 消費者信用控制。

　　(97) 作為有價證券，債券和股票具有的相同點有( )。

　　Ⅰ.籌資成本相同

　　Ⅱ.都是直接融資的手段

　　Ⅲ.都是間接融資的手段Ⅳ.都是經濟主體籌措資金的手段

　　A: ⅠⅡ B: ⅠⅢ C: ⅡⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: 債券與股票的相同點：(1)債券與股票都屬于有價證券;(2) 債券與股票都是籌措資金的手段，且與向銀行貸款間接融資相比，發行債券和股票籌資的數額大，時間長，成本低.且不受貸款銀行的條件限制;(3) 債券與股票收益率相互影響。

　　(98) 下列關于我國證券投資基金的表述，正確的是( )。

　　Ⅰ.每只基金都有一個基金合同

　　Ⅱ.投資者通過購買基金份額方式間接進行證券投資

　　Ⅲ.證券投資基金通過發行基金份額方式募集

　　Ⅳ.證券投資基金是一種問接投資工具

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　(99) 金融機構發行金融債券的目的是( )。

　　Ⅰ.籌資用于某種特殊用途

　　Ⅱ.改變本身的資產負債結構

　　Ⅲ.增加自身權益資本

　　Ⅳ.輔助國家宏觀調控政策

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ: D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析: 金融債券的發行主體是銀行或非銀行金融機構，他們發行債券的目的主要有：① 籌資用于某種特殊用途;②改變本身的資產負債結構。

　　(100) 下列選項中，屬于可轉換公司債券的上市條件的有( )。

　　Ⅰ.可轉換公司債券的期限在2年以上

　　Ⅱ.可轉換公司債券實際發行額不少于人民幣3000萬元

　　Ⅲ.可轉換公司債券實際發行額不少于人民幣5000萬元

　　Ⅳ.申請上市時仍符合法定的可轉換公司債券發行條件

　　A: ⅠⅡ B: ⅠⅢ C: ⅢⅣ D: ⅠⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: 上市公司申請可轉換公司債券在證券交易所上市，應當符合下列條件：(1)　可轉換公司債券的期限在1年以上;(2)可轉換公司債券實際發行額不少于人民幣5000 萬元;(3)申請上市時仍符合法定的可轉換公司債券發行條件.

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