第 1 頁：選擇題

第 3 頁：組合型選擇題

　　二、組合型選擇題(共50題，每小題1分，共50分)以下備選項中，只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分。

　　51[單選題] 關于金融衍生工具的現狀及趨勢，下列說法正確的有(　　)。

　　Ⅰ 金融衍生工具以場內交易為主

　�、� 按基礎產品比較，利率衍生品無論在場內還是場外，均是名義金額最大的衍生品種

　　Ⅲ 金融危機發生后，衍生品交易的增長趨勢并未改變

　�、� 按產品形態比較，遠期和互換這兩類具有對稱性收益的衍生產品比收益不對稱的期權類產品大得多

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 金融衍生工具極強的派生能力和高度杠桿性使其發展速度十分驚人，根據國際清算銀行的金融衍生工具統計報告，可以得到以下結論：①金融衍生工具以場外交易為主;②按基礎產品比較，利率衍生品無論在場內還是場外，均是名義金額最大的衍生品種，其中，場外交易的利率互換占所有衍生品名義金額的半數以上，是最大的單個衍生品種類;③按產品形態比較，遠期和互換這兩類具有對稱性收益的衍生產品比收益不對稱的期權類產品大得多，但是，在交易所市場上則正好相反;④金融危機發生后，衍生品交易的增長趨勢并未改變，但市場結構和品種結構發生了較大變化。

　　52[單選題] 金融風險具有的一般特征包括(　　)。

　�、� 可避免性 Ⅱ 不可測定性 Ⅲ 可控性 Ⅳ 可擴張性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 除了基本特征外，金融風險還具有：可避免性、可測定性、可控性、可擴張性的一般特征。

　　53[單選題] 關于我國債券市場的結算制度，下列說法正確的有(　　)。

　�、� 我國銀行間市場的債券結算采用實時全額逐筆結算機制，統一通過中債登的中央債券綜合業務系統完成

　�、� 分期兌付，也稱為逐筆結算，指每筆結算單獨交收，各筆結算之間不得相互抵銷

　　Ⅲ 全額結算采用券款對付的結算方式，同步辦理券和款的交割和清算結算

　�、� DVP的結算方式保證了結算雙方風險對等，安全高效，已成為我國不同類型交易

　　主體的首選結算方式

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： Ⅰ項，我國銀行間市場的債券結算采用實時全額逐筆結算機制，統一通過中債登的中央債券綜合業務系統完成;Ⅱ項，全額結算，也稱為逐筆結算，指每筆結算單獨交收，各筆結算之間不得相互抵銷;Ⅲ項，全額結算采用券款對付的結算方式，同步辦理券和款的交割和清算結算;Ⅳ項，DVP的結算方式保證了結算雙方風險對等，安全高效，已成為我國不同類型交易主體的首選結算方式。

　　54[單選題] 按發行本位分類，國債可分為(　　)。

　　Ⅰ 實物國債 Ⅱ 貨幣國債 Ⅲ 建設國債 Ⅳ 特種國債

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：按照不同的發行本位，國債可以分為實物國債和貨幣國債;按資金用途的不同，國債分為赤字國債、建設國債、戰爭國債和特種國債。

　　55[單選題] 下列關于優先股票的說法中，正確的有(　　)。

　�、� 優先股票的股息率是固定的

　�、� 優先股票股東享有重大決策參與權

　�、� 優先股票股東可優先于普通股股東分配公司的剩余資產

　　Ⅳ 優先股票可分為累積優先股票和非累積優先股票

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：B

　　參考解析： Ⅱ項，重大決策參與權是普通股票股東享有的權利。

　　56[單選題] 國債銷售價格的影響因素有(　　)。

　�、� 市場利率 Ⅱ 承銷商承銷國債的中標成本

　�、� 流通市場中可比國債的收益率水平 Ⅳ 國際匯率

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ 、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：A

　　參考解析： 國債銷售價格的影響因素有：市場利率、承銷商承銷國債的中標成本、流通市場中可比國債的收益率水平、流通市場中可比國債的收益率水平、國債承銷的手續費收入、承銷商所期望的資金回收速度、其他國債分銷過程中的成本。

　　57[單選題] 證券發行人是指為籌措資金而發行債券、股票等證券的(　　)。

　�、� 政府機構 Ⅱ 金融機構 Ⅲ 企業 Ⅳ 個人

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： 證券發行人是指為籌措資金而發行債券、股票等證券的政府及其機構、金融機構、公司和企業。

　　58[單選題] 期貨交易與遠期交易的區別在于(　　)。

　�、� 期貨交易對象是雙方約定的標的債券，遠期交易對象是期貨合約

　�、� 國債期貨交易在證券交易所或期貨交易所進行，國債的遠期交易可在場外交易

　　Ⅲ 兩者的履約方式不同

　�、� 期貨交易是否收取保證金由交易雙方商定，遠期交易實行杠桿交易

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： 期貨交易與遠期交易的區別在于：交易對象不同、交易地點不同、履約方式不同和保證金制度不同。Ⅰ項，期貨交易的對象是交易所統一制定的標準化期貨合約，在期貨交易中并不涉及具體的實物商品，遠期交易的對象是交易雙方約定的標的債券，是實實在在的商品交易;Ⅳ項，國債期貨交易實行的是保證金交易，亦稱杠桿交易，遠期交易是否收取或收取多少保證金由交易雙方商定。

　　59[單選題] 根據《上市公司證券發行管理辦法》規定發行可轉換公司債券的上市公司應當盈利能力應具有可持續性，下列屬于該項規定的有(　　)。

　�、� 最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息

　�、� 業務和盈利來源相對穩定，不存在嚴重依賴于控股股東、實際控制人的情形

　�、� 公司章程合法有效，股東大會、董事會、監事會和獨立董事制度健全，能夠依法有效履行職責

　　Ⅳ 最近3年以現金或股票方式累計分配的利潤不少于最近3年實現的年均可分配利潤的20%

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：A

　　參考解析： 根據《上市公司證券發行管理辦法》第七條，發行可轉換公司債券的上市公司的盈利能力應具有可持續性，并符合下列規定：①最近3個會計年度連續盈利，扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為計算依據;②最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息;③業務和盈利來源相對穩定，不存在嚴重依賴于控股股東、實際控制人的情形;④現有主營業務或投資方向能夠可持續發展，經營模式和投資計劃穩健，主要產品或服務的市場前景良好，行業經營環境和市場需求不存在現實或可預見的重大不利變化;⑤高級管理人員和核心技術人員穩定，最近12個月內未發生重大不利變化;⑥公司重要資產、核心技術或其他重大權益的取得合法，能夠持續使用，不存在現實或可預見的重大不利變化;⑦不存在可能嚴重影響公司持續經營的擔保、訴訟、仲裁或其他重大事項;⑧最近24個月內曾公開發行證券的，不存在發行當年營業利潤比上年下降50%以上的情形。

　　60[單選題] 證券投資基金收入中的利息收入包括(　　)。

　　Ⅰ 債券利息收入 Ⅱ 股利收益

　�、� 存款利息收入 Ⅳ 資產支持證券利息收入

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 基金收入包括利息收入、投資收益和其他收入。利息收入包括債券利息收入、資產支持證券利息收入、存款利息收入、買入返售金融資產收入等。Ⅱ項股利收益屬于投資收益。

　　61[單選題] 風險轉移的基本方法有(　　)。

　　Ⅰ 風險分類化 Ⅱ 保險 Ⅲ 風險分散化 Ⅳ 套期保值

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 風險轉移有三種基本方法：保險、風險分散化和套期保值。

　　62[單選題] 按資金用途和償還資金來源，地方政府債券可分為(　　)。

　�、� 一般責任債券 Ⅱ 公債

　�、� 專項債券 Ⅳ 地方債

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： 地方政府債券按資金用途和償還資金來源，可分為一般責任債券(普通債券)和專項債券(收入債券)。

　　63[單選題] 間接融資的特點有(　　)。

　�、� 相對的集中性 Ⅱ 信譽的差異性較小

　�、� 部分不可逆性 Ⅳ 間接性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 證券融資主要有直接融資和間接融資兩種方式，間接融資的特點主要有間接性、相對的集中性、信譽的差異性較小、全部具有可逆性、融資的主動權主要掌握在金融中介手中;直接融資的特點主要有直接性、分散性、信譽上的差異性較大、部分不可逆性、相對較強的自主性。

　　64[單選題] 直接融資的種類包括(　　)。

　�、� 商業信用 Ⅱ 政府信用

　�、� 消費信用 Ⅳ 民間個人信用

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 直接融資的種類包括：商業信用、國家信用、消費信用、民間個人信用。

　　65[單選題] 風險管理含義的具體內容包括(　　)。

　�、� 風險管理的對象是風險

　�、� 風險管理的方法一般包括風險分散、風險對沖、風險轉移和風險補償

　　Ⅲ 風險管理的基本目標是以一定的成本收獲最大的安全保障

　�、� 風險管理是一個獨立的管理系統，并成為一門新興學科

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：C

　　參考解析： 風險管理含義的具體內容包括：①風險管理的對象是風險;②風險管理的主體可以是任何組織和個人，包括個人、家庭、組織(包括營利性組織和非營利性組織);③風險管理的過程包括風險識別、風險估測、風險評價、選擇風險管理技術和評估風險管理效果等;④風險管理的方法一般包括風險分散、風險對沖、風險轉移和風險補償;⑤風險管理的基本目標是以一定的成本收獲最大的安全保障;⑥風險管理是一個獨立的管理系統，并成為一門新興學科。

　　66[單選題] 下列關于政府債券的說法中，正確的有(　　)。

　�、� 政府債券又被稱為金邊債券

　�、� 政府債券收益穩定，流通性較弱

　�、� 政府債券分為中央政府債券和地方政府債券

　�、� 政府債券是一種有價債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： Ⅱ項，政府債券的特征主要有安全性高、流通性強、收益穩定和免稅待遇。

　　67[單選題] 關于金融市場的主要參與者，下列說法錯誤的有(　　)。

　　Ⅰ 政府是金融市場上主要的資金供給者

　　Ⅱ 中央銀行是金融市場上最重要的中介機構

　�、� 企業是微觀經濟活動的主體

　�、� 居民是一國金融市場上主要的資金需求者

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：A

　　參考解析：Ⅰ項，政府部門是一國金融市場上主要的資金需求者。Ⅱ項，中央銀行是一國政府重要的宏觀經濟管理部門，也是金融市場的重要參與者。金融機構是金融市場上最重要的中介機構。Ⅲ項，企業是微觀經濟活動的主體，是股票和債券市場上的主要籌資者，也是貨幣市場的重要參與者。Ⅳ項，居民是金融市場上主要的資金供給者。

　　68[單選題] 優先股的特征有(　　)。

　�、� 固定的股息率 Ⅱ 股息分派優先

　　Ⅲ 剩余資產分配優先 Ⅳ 收益率相對較高

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 優先股的特征有：固定的股息率、股息分派優先、剩余資產分配優先、一般無表決權、收益率相對較低。

　　69[單選題] 關于在我國證券市場的內外投資機構投資者多元化時期之后的證券投資者的特點，下列說法正確的是(　　)。

　�、� 以中小投資者為主體 Ⅱ 投資經驗相對缺乏

　�、� 新增投資者偏年輕 Ⅳ 投資者信息獲取和處理能力比較強

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 在我國證券市場的內外投資機構投資者多元化時期之后的證券投資者有以下特點：①以中小投資者為主體，根據上海證券交易所統計年鑒顯示，2013年我國證券市場投資者中，自然人投資者占到了81%，一般法人、投資基金以及其他投資機構合計占19%;②投資經驗相對缺乏，每年都有大量新的投資者人市，且新增投資者偏年輕，主要集中在中等收入水平的工薪階層;③投資者信息獲取和處理能力比較弱，尤其是資金量較小的個人投資者股市投資風險意識相對較弱，往往通過最方便、最通俗的渠道獲取信息，不加甄別地做出投資決策。

　　70[單選題] 按照發行主體和用途不同，政府債券可分為(　　)。

　�、� 國庫券 Ⅱ 普通債券

　　Ⅲ 公債 Ⅳ 企業債券

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 按照發行主體和用途的不同，政府債券可以分為國庫券和公債兩大類。

　　71[單選題] 商業銀行發行金融債券應具備的條件有(　　)。

　�、� 核心資本充足率不低于5% Ⅱ 最近3年連續盈利

　　Ⅲ 最近3年沒有重大違法、違規行為Ⅳ 貸款損失準備計提充足

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 商業銀行發行金融債券應具備的條件有：①具有良好的公司治理機制;②核心資本充足率不低于4%;③最近3年連續盈利;④貸款損失準備計提充足;⑤風險監管指標符合監管機構的有關規定;⑥最近3年沒有重大違法、違規行為;⑦中國人民銀行要求的其他條件。

　　72[單選題] 下列屬于證券交易規則的有(　　)。

　�、� 集中競價交易規則 Ⅱ 大宗交易制度

　　Ⅲ 公平原則 Ⅳ 公開原則

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： 證券交易的規則有集中競價交易規則和大宗交易制度。Ⅲ、Ⅳ項屬于證券交易的原則。

　　73[單選題] 非證券金融市場包括(　　)。

　�、� 信托市場 Ⅱ 融資租賃市場

　�、� 外匯市場 Ⅳ 貨幣市場

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 所謂非證券金融市場，指的是金融市場中除了證券市場以外的市場，證券市場即狹義的資本市場(主要包括股票市場和債券市場)。非證券金融市場包括貨幣市場、股權投資市場、信托市場、融資租賃市場、外匯市場、衍生品市場、黃金市場、保險市場、銀行理財產品市場、長期貸款市場等等。

　　74[單選題] 關于債券回購的流程，下列說法正確的有(　　)。

　　Ⅰ 以券融資即債券持有人將手中持有的債券作為抵押品， 以一定的利率取得資金使用權的行為

　�、� 對于交易對手抵押的債券，目前交易所直接劃人以資融券方證券經營機構的債券賬戶

　　Ⅲ 營業部應對投資者證券賬戶內可用于債券回購的標準券余額進行檢查

　�、� 成交后由中國結算公司根據成交記錄和有關規則進行清算交收

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： Ⅱ項，對于交易對手抵押的債券，目前交易所不直接劃入以資融券方證券經營機構的債券賬戶，而由登記結算機構予以凍結。

　　75[單選題] 根據基礎資產劃分，常見的金融遠期合約包括(　　)。

　　Ⅰ 股權類資產的遠期合約 Ⅱ 債權類資產的遠期合約

　�、� 遠期利率協議 Ⅳ 遠期匯率協議

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 根據基礎資產劃分，常見的金融遠期合約包括：①股權類資產的遠期合約;②債權類資產的遠期合約;③遠期利率協議;④遠期匯率協議。

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