>>>關(guān)注萬題庫證從資格考試微信，下載考前預(yù)測試題！

　　>>>2018證券從業(yè)《金融市場基礎(chǔ)知識(shí)》必做試題匯總

　　點(diǎn)擊查看：2018年7月證券從業(yè)《基礎(chǔ)知識(shí)》考前預(yù)測卷匯總

　　一、選擇題

　　1[單選題] 按債券的發(fā)行主體分類，債券安全性最高的是(　　)。

　　A.國債

　　B.地方債

　　C.金融債

　　D.公司債

　　參考答案：A

　　參考解析：按債券的發(fā)行主體分類，債券安全性從高到低依次是國債、地方債、金融債和公司債。

　　2[單選題] 企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲(chǔ)蓄定期存款利率的(　　)。

　　A.20%

　　B.30%

　　C.40%

　　D.50%

　　參考答案：C

　　參考解析：企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲(chǔ)蓄定期存款利率的40%。

　　3[單選題] 證券研究人員使用最多的股票基本面分析就是著重研究和發(fā)現(xiàn)股票的(  )，并將(  )內(nèi)在價(jià)值與市場價(jià)格相比較，進(jìn)而決定投資策略。

　　A.內(nèi)在價(jià)值賬面價(jià)值

　　B.賬面價(jià)值實(shí)際價(jià)值

　　C.內(nèi)在價(jià)值內(nèi)在價(jià)值

　　D.賬面價(jià)值面值

　　參考答案：C

　　參考解析：證券研究人員使用最多的股票基本面分析就著重研究和發(fā)現(xiàn)股票的內(nèi)在價(jià)值，并將內(nèi)在價(jià)值與市場價(jià)格相比較，進(jìn)而決定投資策略。

　　4[單選題] 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自取得證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可之日起(　　)日內(nèi)，將其信用等級(jí)劃分及定義、評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)程序報(bào)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，并通過中國證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站、本機(jī)構(gòu)網(wǎng)站及其他公眾媒體向社會(huì)公告。

　　A.5

　　B.10

　　C.15

　　D.20

　　參考答案：D

　　參考解析：證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自取得證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可之日起20日內(nèi)，將其信用等級(jí)劃分及定義、評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)程序報(bào)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，并通過中國證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站、本機(jī)構(gòu)網(wǎng)站及其他公眾媒體向社會(huì)公告。

　　5[單選題] 當(dāng)投資者買入看漲期權(quán)后，如果判斷失誤，則損失(　　)。

　　A.期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格

　　B.協(xié)定價(jià)格

　　C.無限

　　D.期權(quán)費(fèi)

　　參考答案：D

　　參考解析：交易者之所以買人看漲期權(quán)，是因?yàn)樗�預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格在合約期限內(nèi)將會(huì)上漲。如果判斷正確，按協(xié)定價(jià)買人該項(xiàng)金融工具并以市價(jià)賣出，可賺取市價(jià)與協(xié)定價(jià)之間的差額;如果判斷失誤，則放棄行權(quán)，僅損失期權(quán)費(fèi)。

　　6[單選題] 證券金融公司應(yīng)當(dāng)遵守以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)規(guī)定：凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于(　　)。

　　A.50%

　　B.60%

　　C.80%

　　D.100%

　　參考答案：D

　　參考解析：證券金融公司應(yīng)當(dāng)遵守以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)規(guī)定：凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%。

　　7[單選題] 下列選項(xiàng)中，不屬于債券交易市場構(gòu)成的是(　　)。

　　A.中介服務(wù)機(jī)構(gòu)

　　B.發(fā)行者

　　C.交易者

　　D.市場監(jiān)督者

　　參考答案：B

　　參考解析：債券交易市場是指已經(jīng)發(fā)行的債券的流通交易場所，又稱二級(jí)市場。交易市場由各類交易者、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)以及市場監(jiān)督者構(gòu)成。

　　8[單選題] 普通股是最常見的股票，通過發(fā)行普通股所籌集的資金，是股份公司(　　)的基礎(chǔ)。

　　A.自有資本

　　B.投資資本

　　C.注冊(cè)資本

　　D.以上都不對(duì)

　　參考答案：C

　　參考解析：普通股是最常見的股票，通過發(fā)行普通股所籌集的資金，是股份公司注冊(cè)資本的基礎(chǔ)。

　　9[單選題] 下列按標(biāo)準(zhǔn)普爾公司的信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)從高到低排列的是(　　)。

　　A.D、CC、AAA

　　B.AAA、A、BB

　　C.Aa、A、Ba

　　D.Caa、Baa、Aaa

　　參考答案：B

　　參考解析：標(biāo)準(zhǔn)普爾公司的信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)從高到低可劃分為：AAA級(jí)、AA級(jí)、A級(jí)、BBB級(jí)、BB級(jí)、B級(jí)、CCC級(jí)、CC級(jí)、C級(jí)和D級(jí)。

　　10[單選題] ETF有“最小申購、贖回份額”的規(guī)定，通常最小申購、贖回單位是(　　)萬份。

　　A.30

　　B.50

　　C.60

　　D.80

　　參考答案：B

　　參考解析：ETF有“最小申購、贖回份額”的規(guī)定，通常最小申購、贖回單位是50萬份或100萬份，申購、贖回必須以最小申購、贖回單位的整數(shù)倍進(jìn)行，一般只有機(jī)構(gòu)投資者才有實(shí)力參與一級(jí)市場的實(shí)物申購與贖回交易。

　　11[單選題] 世界上最早的股票價(jià)格指數(shù)是(　　)。

　　A.標(biāo)準(zhǔn)•普爾股票價(jià)格指數(shù)

　　B.紐約證券交易所股票價(jià)格指數(shù)

　　C.道•瓊斯股價(jià)平均數(shù)

　　D.香港恒生指數(shù)

　　參考答案：C

　　參考解析：1884年，美國的查爾斯•亨利•道和愛德華•瓊斯利用11只具有代表性的股票的收盤價(jià)，取簡單算術(shù)平均數(shù)得出最早的道•瓊斯股價(jià)平均數(shù)，這是世界上最早的股票價(jià)格指數(shù)。

　　12[單選題] 下列關(guān)于封閉式基金與開放式基金的區(qū)別說法不正確的是(　　)。

　　A.開放式基金的份額不固定，投資操作常常會(huì)受到不可預(yù)測的資金流入、流出的影響與干擾;封閉式基金份額固定，基金投資管理人員可以根據(jù)預(yù)先設(shè)定的投資計(jì)劃進(jìn)行長期投資和全額投資

　　B.封閉式基金一般每周或更長時(shí)間公布一次，開放式基金一般在每個(gè)交易日連續(xù)公布

　　C.投資者在買賣開放式基金時(shí)，在基金價(jià)格之外要支付手續(xù)費(fèi);投資者在買賣封閉式基金時(shí)，則要支付申購費(fèi)和贖回費(fèi)

　　D.與封閉式基金相比，一般開放式基金向基金管理人提供了更好的激勵(lì)約束機(jī)制

　　參考答案：C

　　參考解析：封閉式基金與開放式基金的區(qū)別包括： (1)基金份額資產(chǎn)凈值公布的時(shí)間不同。封閉式基金一般每周或更長時(shí)問公布一次，開放式基金一般在每個(gè)交易日連續(xù)公布。因此B正確。

　　(2)交易費(fèi)用不同。投資者在買賣封閉式基金時(shí)，在基金價(jià)格之外要支付手續(xù)費(fèi);投資者在買賣開放式基金時(shí)，則要支付申購費(fèi)和贖回費(fèi)。因此C錯(cuò)誤。

　　(3)激勵(lì)約束機(jī)制與投資策略不同。封閉式基金份額固定，即使基金表現(xiàn)好，其擴(kuò)展能力也受到較大的限制。如果表現(xiàn)不盡如人意，由于投資者無法贖回投資，基金經(jīng)理也不會(huì)在經(jīng)營與流動(dòng)性管理上面臨直接的壓力。與此不同，如果開放式基金的業(yè)績表現(xiàn)好，就會(huì)吸引到新的投資，基金管理人的管理費(fèi)收入也會(huì)隨之增加;如果開放式基金的業(yè)績表現(xiàn)差，則面臨來自投資者要求贖回投資的壓力。因此，與封閉式基金相比，一般開放式基金向基金管理人提供了更好的激勵(lì)約束機(jī)制。因此D正確。

　　但是，由于開放式基金的份額不固定，投資操作常常會(huì)受到不可預(yù)測的資金流入、流出的影響與干擾，特別是為滿足基金贖回的需要，開放式基金必須保留一定的現(xiàn)金資產(chǎn)，并高度重視基金資產(chǎn)的流動(dòng)性。這在一定程度上會(huì)給基金的長期經(jīng)營業(yè)績帶來不利影響。相對(duì)而言，由于封閉式基金份額固定，沒有贖回壓力，基金投資管理人員完全可以根據(jù)預(yù)先設(shè)定的投資計(jì)劃進(jìn)行長期投資和全額投資，并將基金資產(chǎn)投資于流動(dòng)性相對(duì)較弱的證券上，這在一定程度上有利于基金長期業(yè)績的提高。因此A正確。

　　13[單選題] 按照《證券法》規(guī)定，向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過(　　)的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷，承銷團(tuán)由主承銷商和參與承銷的證券公司組成。

　　A.2000萬元

　　B.3000萬元

　　C.4000萬元

　　D.5000萬元

　　參考答案：D

　　參考解析：按照《證券法》規(guī)定，向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷，承銷團(tuán)由主承銷商和參與承銷的證券公司組成。

　　14[單選題] 債券回購是貨幣市場的重要工具，期限通常在(　　)之內(nèi)。

　　A.半年

　　B.1年

　　C.2年

　　D.3年

　　參考答案：B

　　參考解析：債券回購是貨幣市場的重要工具，期限通常在1年之內(nèi)。

　　15[單選題] 短期融資券是最長期限不超過(　　)天的有價(jià)證券。

　　A.360

　　B.362

　　C.364

　　D.365

　　參考答案：D

　　參考解析：短期融資券是指企業(yè)依照《短期融資券管理辦法》規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長期限不超過365天的有價(jià)證券。

　　16[單選題] 股票拆細(xì)或合并后，股價(jià)會(huì)以(　　)比例向下或向上調(diào)整，所以股東所持股票的市值(　　)。

　　A.相同的不發(fā)生變化

　　B.相同的發(fā)生變化

　　C.不相同的不發(fā)生變化

　　D.不相同的發(fā)生變化

　　參考答案：A

　　參考解析：股票拆細(xì)或合并后，股價(jià)會(huì)以相同的比例向下或向上調(diào)整，所以股東所持股票的市值不發(fā)生變化。

　　17[單選題] 派現(xiàn)也稱現(xiàn)金股利，是指股份公司以現(xiàn)金分紅方式將(　　)的部分或全部發(fā)放給股東，股東為此應(yīng)支付所得稅。

　　A.盈余公積和上期應(yīng)付利潤

　　B.盈余公積和當(dāng)期應(yīng)付利潤

　　C.利息和上期應(yīng)付利潤

　　D.利息和當(dāng)期應(yīng)付利潤

　　參考答案：B

　　參考解析：派現(xiàn)也稱現(xiàn)金股利，是指股份公司以現(xiàn)金分紅方式將盈余公積和當(dāng)期應(yīng)付利潤的部分或全部發(fā)放給股東，股東為此應(yīng)支付所得稅。

　　18[單選題] 如某股份公司發(fā)行1000萬元的股票，每股面額為100元，那么每股代表著對(duì)公司擁有(　　)的所有權(quán)。

　　A.百分之一

　　B.千分之一

　　C.萬分之一

　　D.十萬分之一

　　參考答案：D

　　參考解析：有面額股票的特點(diǎn)是可以明確表示每一股所代表的股權(quán)比例。如某股份公司發(fā)行1000萬元的股票，每股面額為100元，那么每股代表著對(duì)公司擁有十萬分之一的所有權(quán)。

　　19[單選題] 全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)又稱(　　)。

　　A.新三板

　　B.二板市場

　　C.創(chuàng)業(yè)板

　　D.中小企業(yè)板

　　參考答案：A

　　參考解析：場外交易市場的全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(俗稱新三板)。

　　20[單選題] 契約型基金是基于(　　)原理組織起來的代理投資方式。

　　A.委托代理

　　B.物權(quán)

　　C.信托

　　D.合同

　　參考答案：C

　　參考解析：契約型基金是基于信托原理組織起來的代理投資方式，沒有基金章程，也沒有公司董事會(huì)，通過基金契約來規(guī)范三方當(dāng)事人的行為。

　　21[單選題] 優(yōu)先股股息是固定的，因此優(yōu)先股的定價(jià)與普通股不同，優(yōu)先股的價(jià)格與公司的經(jīng)營狀況關(guān)系也不如普通股密切，而是主要取決于市場利息率，市場利息率(　　)，則優(yōu)先股內(nèi)在價(jià)值(　　);反之亦然。

　　A.越高、越低

　　B.越高、越高

　　C.越低、越低

　　D.越低、越高

　　參考答案：A

　　參考解析：優(yōu)先股股息是固定的，因此優(yōu)先股的定價(jià)與普通股不同，優(yōu)先股的價(jià)格與公司的經(jīng)營狀況關(guān)系也不如普通股密切，而是主要取決于市場利息率，市場利息率越高，則優(yōu)先股內(nèi)在價(jià)值越低;反之亦然。

　　22[單選題] 企業(yè)債券債權(quán)登記日為付息日前(　　)個(gè)工作日。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.4

　　參考答案：B

　　參考解析：企業(yè)債券債權(quán)登記日為付息日前2個(gè)工作日，其他債券債權(quán)登記日為付息日前1個(gè)工作日。

　　23[單選題] 股票的票面價(jià)值在初次發(fā)行時(shí)有一定的參考意義。如果以面值作為發(fā)行價(jià)，稱為(　　)，此時(shí)公司發(fā)行股票募集的資金等于股本的總和，也等于面值總和。

　　A.折價(jià)發(fā)行

　　B.平價(jià)發(fā)行

　　C.溢價(jià)發(fā)行

　　D.正常發(fā)行

　　參考答案：B

　　參考解析：股票的票面價(jià)值在初次發(fā)行時(shí)有一定的參考意義。如果以面值作為發(fā)行價(jià)，稱為平價(jià)發(fā)行，此時(shí)公司發(fā)行股票募集的資金等于股本的總和，也等于面值總和。

　　24[單選題] 期權(quán)交易實(shí)際上是一種權(quán)利的單方面有償讓渡，期權(quán)的買方以支付一定數(shù)量的(　　)為代價(jià)而擁有了這種權(quán)利。

　　A.手續(xù)費(fèi)

　　B.傭金

　　C.期權(quán)費(fèi)

　　D.保證金

　　參考答案：C

　　參考解析：期權(quán)的買方以支付一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)為代價(jià)而擁有了這種權(quán)利，但不承擔(dān)必須買進(jìn)或賣出的義務(wù);期權(quán)的賣方則在收取了一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)后，在一定期限內(nèi)必須無條件服從買方的選擇并履行成交時(shí)的允諾。

　　25[單選題] 對(duì)手方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)是指以申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)集中申報(bào)簿中對(duì)手方隊(duì)列的(　　)為其申報(bào)價(jià)格。

　　A.最高價(jià)格

　　B.最低價(jià)格

　　C.平均價(jià)格

　　D.最優(yōu)價(jià)格

　　參考答案：D

　　參考解析：所謂對(duì)手方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)，是指以申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)集中申報(bào)簿中對(duì)手方隊(duì)列的最優(yōu)價(jià)格為其申報(bào)價(jià)格。

掃描/長按二維碼幫助證券從業(yè)考試通關(guān)

了解2018證從報(bào)考資訊

下載2018核心考點(diǎn)講義

了解2018各科通關(guān)技巧

下載各科歷年真題試卷

證券從業(yè)萬題庫 | 微信搜索"萬題庫證從資格考試"

　　相關(guān)推薦：

　　2018年證券從業(yè)資格考試必做試題匯總（統(tǒng)考）

　　2018年證券從業(yè)資格考試復(fù)習(xí)資料匯總（各科目）

　　關(guān)注萬題庫證從資格考試微信 讓你輕松通過考試！

　　歷年證券從業(yè)資格真題及答案|解析|估分|下載