26.基金運(yùn)作信息披露文件包括( )。

　　①基金份額上市交易公告書

　　②基金份額發(fā)售公告

　　③基金凈值公告

　　④基金定期報(bào)告

　　A.①②③

　　B.①②④

　　C.①③④

　　D.①②③④

　　正確答案:C

　　解析:考查基金運(yùn)作信息披露文件。基金份額發(fā)售公告是基金募集信息披露的內(nèi)容。基金定期報(bào)告包括基金年度報(bào)告、半年度報(bào)告和季度報(bào)告。

　　27.在考慮影響公司股價變動的因素時，對于公司經(jīng)營中的財(cái)務(wù)狀況，常用來衡量其盈利性的指標(biāo)有( )。

　　①每股收益

　　②凈資產(chǎn)收益率

　　③杠桿比率

　　④流動比率

　　A.①②

　　B.③④

　　C.②④

　　D.①③

　　正確答案:A

　　解析:考查公司財(cái)務(wù)狀況盈利性的衡量指標(biāo)，最常用的指標(biāo)是每股收益和凈資產(chǎn)收益率。

　　28.習(xí)慣上，將企業(yè)債券劃分為()和()兩種。

　　A.城投債企業(yè)債券;集合類企業(yè)債券

　　B.城投債企業(yè)債券;項(xiàng)目收益?zhèn)��?/P>

　　C.可續(xù)期債券;項(xiàng)目收益?zhèn)��?/P>

　　D.可續(xù)期債券;集合類企業(yè)債券

　　正確答案:A

　　解析:考查企業(yè)債券的分類。業(yè)界習(xí)慣將企業(yè)債券劃分為城投債企業(yè)債券和集合類企業(yè)債券。

　　29.下列全球金融體系的參與者中屬于金融公司的是( )。

　　①存款吸收機(jī)構(gòu)

　　②為住戶服務(wù)的非營利機(jī)構(gòu)

　　③中央銀行

　　④其他金融公司

　　A.①②③

　　B.①②④

　　C.②③④

　　D.①③④

　　正確答案:D

　　解析:根據(jù)國際貨幣基金組織的《金融穩(wěn)健指標(biāo)編制指南》，全球金融體系的主要參與者包括金融公司、非金融公司、住戶、為住戶服務(wù)的非營利機(jī)構(gòu)、廣義政府、公共部門。 金融公司。金融公司包括存款吸收機(jī)構(gòu)、中央銀行和其他金融公司。

　　存款吸收機(jī)構(gòu)，是指通過自己的賬戶，以中介的方式將資金從貸款人轉(zhuǎn)向借款人的單位。存款吸收機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行和其他存款吸收機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行通常吸收存款，在支付系統(tǒng)中處于核心地位。其他存款吸收機(jī)構(gòu)包括儲蓄銀行、開發(fā)銀行、信用合作社、投資銀行、抵押貸款銀行以及建房互助協(xié)會、吸收存款的小額貸款機(jī)構(gòu)。

　　中央銀行是國家金融機(jī)構(gòu)，是控制金融體系的關(guān)鍵，其業(yè)務(wù)主要包括發(fā)行貨幣、管理外匯儲備以及向存款吸收機(jī)構(gòu)提供信貸。

　　其他金融公司主要是那些從事金融中介或者與金融中介關(guān)系緊密的輔助性金融業(yè)務(wù)，但沒有被列入存款吸收機(jī)構(gòu)的公司，包括保險公司、養(yǎng)老基金、證券交易商、投資基金、財(cái)務(wù)公司、租賃公司以及金融輔助經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)等。

　　本題主要考查全球金融體系的主要參與者。

　　30.在QDII制度中，基金、集合計(jì)劃不得購買證券用于控制和影響發(fā)行該證券的機(jī)構(gòu)或管理層，同一境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資管理的全部基金、集合計(jì)劃不得持有同一機(jī)構(gòu)( )以上具有投票權(quán)的證券發(fā)行總量，指數(shù)基金可以不受上述限制。

　　A.5%

　　B.10%

　　C.15%

　　D.20%

　　正確答案:B

　　解析:考查合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者。在QDII制度中，基金、集合計(jì)劃不得購買證券用于控制和影響發(fā)行該證券的機(jī)構(gòu)或管理層，同一境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資管理的全部基金、集合計(jì)劃不得持有同一機(jī)構(gòu)10%以上具有投票權(quán)的證券發(fā)行總量，指數(shù)基金可以不受上述限制。

　　31.中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，是全國唯一有權(quán)發(fā)行貨幣的機(jī)構(gòu)，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量、保證貨幣流通的正常與穩(wěn)定，指的是中央銀行的( )職能。

　　A.銀行的銀行

　　B.發(fā)行的銀行

　　C.政府的銀行

　　D.貨幣的銀行

　　正確答案:B

　　解析:“發(fā)行的銀行”指中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，是全國唯一有權(quán)發(fā)行貨幣的機(jī)構(gòu)，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量、保證貨幣流通的正常與穩(wěn)定責(zé)任負(fù)有責(zé)任。

　　32.個人收入、國內(nèi)生產(chǎn)總值等屬于經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分類中的( )。

　　A.先行性指標(biāo)

　　B.同步性指標(biāo)

　　C.滯后性指標(biāo)

　　D.技術(shù)性指標(biāo)

　　正確答案:B

　　解析:考查同步性指標(biāo)。同步性指標(biāo)例如個人收入、企業(yè)工資支出、國內(nèi)生產(chǎn)總值、社會商品銷售額等。

　　33.A公司的每股收益是2.5元，A公司的市盈率為2，則A公司的股票價值為( )元。

　　A.2

　　B.2.5

　　C.4

　　D.5

　　正確答案:D

　　解析:考查市盈率倍數(shù)估值的計(jì)算。每股價值=每股收益×市盈率倍數(shù)。

　　34.影響貨幣政策作用發(fā)揮的因素不包括( )。

　　A.貨幣供給量

　　B.支出

　　C.利率

　　D.信貸政策機(jī)制

　　正確答案:B

　　解析:貨幣政策主要通過貨幣供給量、利率和信貸政策機(jī)制發(fā)揮作用，支出屬于財(cái)政政策。

　　35.中期票據(jù)待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的()。

　　A.30%

　　B.40%

　　C.50%

　　D.60%

　　正確答案:B

　　解析:考查中期票據(jù)的相關(guān)知識。中期票據(jù)待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。

　　36.詢價交易方式下，最低交易量為券面總額()萬元，交易量最小變動單位為券面總額()萬元。

　　A.10、10

　　B.10、100

　　C.100、10

　　D.100、100

　　正確答案:A

　　解析:詢價交易方式是指交易雙方自行協(xié)商確定交易價格以及其他交易要素的交易方式，包括報(bào)價、格式化詢價和確認(rèn)成交三個步驟。詢價交易方式下，最低交易量為券面總額10萬元，交易量最小變動單位為券面總額10萬元。考查詢價交易方式的最低交易量和交易量最小變動單位。

　　37.按照我國《證券法》的規(guī)定，在( )情況下，證券交易所可以采取技術(shù)性停牌的措施。

　　A.股票漲幅較大

　　B.股票跌幅較大

　　C.根據(jù)需要

　　D.突發(fā)事件影響證券交易的正常進(jìn)行

　　正確答案:D

　　解析:為保證證券市場的穩(wěn)定，各國的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和證券交易所會制定相應(yīng)的政策措施和作出一定的制度安排。我國《證券法》規(guī)定，證券交易所依照證券法律、行政法規(guī)制定上市規(guī)則、交易規(guī)則、會員管理規(guī)則和其他有關(guān)規(guī)則，并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。因突發(fā)事件而影響證券交易的正常進(jìn)行時，證券交易所可以采取技術(shù)性停牌的措施;因不可抗力的突發(fā)性事件或者為維護(hù)證券交易的正常秩序，證券交易所可以決定臨時停市。證券交易所根據(jù)需要，可以對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶限制交易。有的證券交易所對每日股票價格的漲跌幅度有一定限制，即漲跌停板規(guī)定，使股價的漲跌大大平緩。另外，當(dāng)股票市場投機(jī)過度或出現(xiàn)嚴(yán)重違法行為時，證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)也會采取一定的措施以平抑股價波動。考查影響股價變化的政策及制度因素。

　　38.企業(yè)債券由()進(jìn)行審核，而公司債券的核準(zhǔn)機(jī)構(gòu)是()。

　　A.國家發(fā)改委、證券業(yè)協(xié)會

　　B.國家發(fā)改委、中國證監(jiān)會

　　C.中國證監(jiān)會、國家發(fā)改委

　　D.中國證券業(yè)協(xié)會、國家發(fā)改委

　　正確答案:B

　　解析:考查我國企業(yè)債券和公司債券在發(fā)行制度和監(jiān)管機(jī)構(gòu)上的區(qū)別。企業(yè)債券由國家發(fā)改委進(jìn)行審核，公司債券的核準(zhǔn)機(jī)構(gòu)是中國證監(jiān)會。

　　39.國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的職責(zé)有( )。

　　①落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于金融工作的決策部署

　　②審議金融業(yè)改革發(fā)展重大規(guī)劃

　　③統(tǒng)籌金融改革和發(fā)展

　　④指導(dǎo)中央金融改革發(fā)展與監(jiān)管

　　A.①②③

　　B.①②④

　　C.②③④

　　D.①③④

　　正確答案:A

　　解析:國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的職責(zé)包括五個方面，其中包括指導(dǎo)地方金融改革發(fā)展與監(jiān)督，對金融管理部門和地方政府進(jìn)行業(yè)務(wù)監(jiān)督和履行問責(zé)。④的表述有問題。

　　40.全面的風(fēng)險管理的含義不包括()。

　　A.全程的風(fēng)險管理

　　B.全部風(fēng)險的管理

　　C.全方位的管理

　　D.全天候的管理

　　正確答案:D

　　解析:所謂全面風(fēng)險管理是指對金融企業(yè)所有層次的業(yè)務(wù)單位、全部種類的風(fēng)險進(jìn)行集中統(tǒng)籌管理。例如，將信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險等不同風(fēng)險類型，機(jī)構(gòu)、個人等不同客戶種類，資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)等不同性質(zhì)的業(yè)務(wù)，以及承擔(dān)風(fēng)險的各個業(yè)務(wù)單位等，納入統(tǒng)一的風(fēng)險管理體系當(dāng)中，對各類風(fēng)險依據(jù)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)量并加總，最后對風(fēng)險進(jìn)行集中控制和管理。考查全面風(fēng)險管理的含義。

　　41.股票價格指數(shù)的編制方法主要包括( )。

　　①算數(shù)平均法

　　②幾何平均法

　　③加權(quán)平均法

　　A.①②③

　　B.①②

　　C.②③

　　D.①③

　　正確答案:A

　　解析:股票價格指數(shù)的編制方法主要有三種，即算術(shù)平均法、幾何平均法和加權(quán)平均法。 (1)算術(shù)平均法。該方法是先選定具有代表性的樣本股票，以某年某月某日為基期，并確定基期指數(shù)，然后計(jì)算某一日樣本股票的價格平均數(shù)，將該平均數(shù)與基期對應(yīng)的平均數(shù)相比，最后乘以基期指數(shù)即得出該日的股票價格平均指數(shù)。

　　(2)幾何平均法。在幾何平均法中，報(bào)告期和基期的股票平均價采用樣本股票價格的幾何平均數(shù)。國際金融市場上有一部分較有影響的股票指數(shù)是采用幾何平均法編制的，其中以倫敦金融時報(bào)指數(shù)和美國價值線指數(shù)為代表。

　　(3)加權(quán)平均法。不同股票的地位不同，對股票市場的影響也有大小。加權(quán)平均法首先按樣本股票在市場上的不同地位賦予其不同的權(quán)數(shù)，即地位重要的權(quán)數(shù)大，地位次要的權(quán)數(shù)小;然后將各樣本股票的價格與其權(quán)數(shù)相乘后求和，再與總權(quán)數(shù)相除，得到按加權(quán)平均法計(jì)算的報(bào)告期和基期的平均股價;最后據(jù)此計(jì)算股票價格指數(shù)。加權(quán)平均法權(quán)數(shù)的選擇，可以是股票的成交金額，也可以是它的上市股數(shù)。若選擇計(jì)算期的同度量因素作為權(quán)數(shù)，則被稱為派許(Paasche)加權(quán)法。

　　編制股票價格指數(shù)的方法。

　　42.公司清算時每一股份所代表的實(shí)際價值是股票的( )。

　　A.票面價值

　　B.賬面價值

　　C.清算價值

　　D.內(nèi)在價值

　　正確答案:C

　　解析:股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實(shí)際價值。從理論上說，股票的清算價值應(yīng)與賬面價值一致，實(shí)際上并非如此。只有當(dāng)清算時公司資產(chǎn)實(shí)際出售價款與財(cái)務(wù)報(bào)表上的賬面價值一致時，每一股份的清算價值才與賬面價值一致。但在公司清算時，其資產(chǎn)往往只能壓低價格出售，再加上必要的清算費(fèi)用，所以大多數(shù)公司的實(shí)際清算價值低于其賬面價值。考查股票清算價值的概念。

　　43.A公司目前的資產(chǎn)總額是8000萬元，負(fù)債總額為3000萬元，發(fā)行在外的普通股股數(shù)是1000萬股，無優(yōu)先股，因此A公司的股票賬面價值為( )元。

　　A.8

　　B.3

　　C.5

　　D.11

　　正確答案:C

　　解析:考查股票賬面價值的計(jì)算。每股賬面價值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)。凈資產(chǎn)等于公司資產(chǎn)總額減去負(fù)債總額后的凈值。

　　44.私募基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起( )個工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。

　　A.5

　　B.7

　　C.10

　　D.15

　　正確答案:C

　　解析:考查私募基金運(yùn)行期內(nèi)，每季度基金凈值的披露要求。

　　45.我國增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的障礙與挑戰(zhàn)包括( )。

　　①未完全市場化的基準(zhǔn)價格體系

　　②以銀行業(yè)為主導(dǎo)的間接融資導(dǎo)致風(fēng)險過度集中在企業(yè)，企業(yè)融資渠道與方式相對單一

　　③資產(chǎn)行業(yè)存在剛性兌付現(xiàn)象，預(yù)算軟約束部門更易獲得正規(guī)金融信貸支持，擠出了有效率的民營企業(yè)融資

　　④資本市場的投融資關(guān)系始終沒有得到理順

　　A.①②③

　　B.①②④

　　C.②③④

　　D.①③④

　　正確答案:D

　　解析:我國增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的障礙與挑戰(zhàn)包括：中國金融體系雖已初具現(xiàn)代格局，但是引導(dǎo)市場得以有效配置資源的基準(zhǔn)價格體系——利率、收益率曲線和匯率等，尚未完全市場化;以銀行業(yè)為主導(dǎo)的間接融資導(dǎo)致風(fēng)險過度集中在銀行，企業(yè)融資渠道與方式相對單一，②表述不正確;資產(chǎn)行業(yè)存在剛性兌付，現(xiàn)象預(yù)算軟約束部門由于隱性擔(dān)保認(rèn)為降低了信用溢價，更易獲得正規(guī)金融信貸支持，擠出了有效率的民營企業(yè)融資;金融監(jiān)管與行業(yè)發(fā)展的關(guān)系始終沒有得到理順，監(jiān)管始終傾向于本行業(yè)的發(fā)展;資本市場的投融資關(guān)系始終沒有得到理順。

　　46.在美國銀行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)中，( )作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)制定統(tǒng)一的監(jiān)管準(zhǔn)則和報(bào)告格式。

　　A.貨幣監(jiān)理署

　　B.聯(lián)邦儲備體系

　　C.儲蓄機(jī)構(gòu)監(jiān)管署

　　D.聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)檢查委員會

　　正確答案:D

　　解析:本題主要考查美國銀行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。美國實(shí)行的是“雙層多頭”金融監(jiān)管體制。聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)檢查委員會在美國銀行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)中作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)制定統(tǒng)一的監(jiān)管準(zhǔn)則和報(bào)告格式。

　　47.證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義在商業(yè)銀行分別開立( )。

　　①融資專用資金賬戶

　　②客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶

　　③信用交易證券交收賬戶

　　④信用交易資金交收賬戶

　　A.①②

　　B.①②③

　　C.①②④

　　D.①②③④

　　正確答案:A

　　解析:證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，必須經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶;以自己的名義在商業(yè)銀行分別開立融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶。

　　48.中國銀行保險監(jiān)督管理委員會成立時間( )。

　　A.2015年

　　B.2016年

　　C.2017年

　　D.2018年

　　正確答案:D

　　解析:2018年3月17日十三屆全國人大一次會議通過了《國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案》決定了組建中國銀行保險監(jiān)督管理委員會。

　　49.按照風(fēng)險因素劃分，金融風(fēng)險不包括()。

　　A.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險

　　B.市場風(fēng)險

　　C.信用風(fēng)險

　　D.流動性風(fēng)險

　　正確答案:A

　　解析:考查風(fēng)險的分類。按照風(fēng)險因素，可將金融風(fēng)險分為市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險等類型。

　　50.對合格境外機(jī)構(gòu)投資者資產(chǎn)規(guī)模等條件嚴(yán)格要求，有利于提高國內(nèi)市場投資者素質(zhì)和維護(hù)市場穩(wěn)定。我國對各種類型的合格境外機(jī)構(gòu)投資者的資產(chǎn)規(guī)模等條件作出了嚴(yán)格要求，不包括( )。

　　A.資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)：經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)2年以上，最近一個會計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元

　　B.保險公司：成立1年以上，最近一個會計(jì)年度持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元

　　C.證券公司：經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近一個會計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

　　D.商業(yè)銀行：經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)10年以上，一級資本不少于3億美元，最近一個會計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

　　正確答案:B

　　解析:考查合格境外機(jī)構(gòu)投資者。保險公司：成立2年以上，最近一個會計(jì)年度持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元。

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