二、不定項(xiàng)選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)符合題目要求)

　　(1) :A,B,C,D

　　證券公司在向客戶融資融券前，應(yīng)當(dāng)辦理客戶征信，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)和收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好。故選ABCD。

　　(2) :A,B,C,D

　　本題考查1981年后我國發(fā)行的普通國債(記賬式國債、憑證式國債和儲(chǔ)蓄國債)及其特點(diǎn)，要了解它們的相同之處和區(qū)別。故選ABCD。

　　(3) :B,C,D

　　建立集中統(tǒng)一的證券登記結(jié)算體制具有重大意義：第一，方便投資者開立證券賬戶，減少資金占用，從根本上改變分散登記結(jié)算體制中存在的市場(chǎng)分割狀態(tài);第二，新的體制對(duì)兩交易所原有登記結(jié)算業(yè)務(wù)進(jìn)行整合，有利于制定統(tǒng)一的登記結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則和流程，有利于提高市場(chǎng)結(jié)算效率;第三新體制有助于從體制上防范和控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。故選BCD。

　　(4) :A,C,D

　　證券交易所是依法設(shè)立的，不以營利為目的，實(shí)行自律性管理的法人，故A、D對(duì)，B不對(duì)，證券交易所也是整個(gè)證券市場(chǎng)的核心，故C也是對(duì)的。故選ACD。

　　(5) :A,B

　　從1994年起，我國的企業(yè)債券品種大大減少，可以歸納為中央企業(yè)債券和地方企業(yè)債券兩個(gè)品種。故選AB。

　　(6) :C

　　本題考查影響證券股票價(jià)格的宏觀經(jīng)濟(jì)因素，低通脹高增長階段，表明經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好，股價(jià)穩(wěn)定上升，股價(jià)變動(dòng)通常比現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)的繁衰領(lǐng)先一步。故選C。

　　(7) :A,B,C

　　上市公司以股票股利分配給股東或進(jìn)行配股時(shí)仍然使用價(jià)格漲跌幅限制，所以D選項(xiàng)不正確。故選AN2。

　　(8) :A,C,D

　　證券市場(chǎng)具有以下三大特征：它是價(jià)值直接交換的場(chǎng)所，財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場(chǎng)所，風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場(chǎng)所。故選ACD。

　　(9) :A,B,C,D

　　股票發(fā)行的定價(jià)方式可以是一般詢價(jià)、上網(wǎng)競(jìng)價(jià)，也可以是累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)或協(xié)商定價(jià)。故選ABCD。

　　(10) :A,B,C,D

　　開放式基金和封閉式基金是投資基金的最重要的一種分類方式，考生應(yīng)當(dāng)熟練掌握。它們兩者之間的區(qū)剮除A、B、C、D四個(gè)選項(xiàng)之外，還包括：基金單位資產(chǎn)凈值公布的時(shí)間不同，交易費(fèi)用不同，投資策略不同。故選ABCD。

　　(11) :A,B,C

　　轉(zhuǎn)換比例、轉(zhuǎn)換期限和轉(zhuǎn)換價(jià)格是必備的，但是轉(zhuǎn)換數(shù)量是由持票人決定的，所以D選項(xiàng)不正確。故選ABC。

　　(12) :A,B,C,D

　　在我國，按照投資主體性質(zhì)分類，股票分為國家股、法人股、社會(huì)公眾股和外資股。故選ABCD。

　　(13) :A,D

　　證券發(fā)行的注冊(cè)制即實(shí)行公開管理原則，實(shí)質(zhì)上是一種發(fā)行公司的財(cái)務(wù)公布制度。核準(zhǔn)制實(shí)行實(shí)質(zhì)管理原則。故選AD。

　　(14) :A,C

　　無面額股票也稱為比例股票或份額股票，是指在股票票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票。目前世界上很多國家(包括中國)的公司法規(guī)定不允許發(fā)行無面額股票。故選AC。

　　(15) :A,C,D

　　本題考查的是證券的定義，A、C、D符合。故選ACD。

　　(16) :A,C

　　我國《證券法》規(guī)定，公開發(fā)行股票、公司債券和國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券，必須依法報(bào)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或國務(wù)院授權(quán)部門核準(zhǔn)。公開發(fā)行是指向不特定對(duì)象發(fā)行證券、向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過200人的以及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。故選AC。

　　(17) :B,D

　　企業(yè)年金資金運(yùn)作周期長，對(duì)賬戶資產(chǎn)增值有較高要求，對(duì)投資范圍限制不多。故選BD。

　　(18) :A,B,D

　　C選項(xiàng)中的發(fā)行主體一般不會(huì)影響債券的償還期限。故選ABD。

　　(19) :A,B,C,D

　　A、B、C、D四項(xiàng)均是新《證券法》的修訂內(nèi)容。故選ABCD。

　　(20) :A,B,C,D

　　權(quán)證的分類包括：①按基礎(chǔ)資產(chǎn)分類，分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證;②按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類，分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證;③按持有人權(quán)利分類，分為認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證;④按行權(quán)的時(shí)間分類，分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證。百慕大式權(quán)證;⑤按權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值分類，分為平價(jià)權(quán)證、價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證。故選ABCD。

　　(21) :A,D

　　有面額股票可以明確表示每股所代表的股權(quán)比例，為股票發(fā)行價(jià)格的確定提供依據(jù)。無面額股票發(fā)行或者轉(zhuǎn)讓較靈活，便于分割。故選AD。

　　(22) :A,B,C,D

　　根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券劃分為不動(dòng)產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化(如高速公路收費(fèi))、債券組合證券化等類別。故選ABCD。

　　(23) :A,B,C,D

　　根據(jù)資金用途分類，國債可分為赤字國債、建設(shè)國債、戰(zhàn)爭國債和特種國債。故選ABCD。

　　(24) :B,C,D

　　A選項(xiàng)中的經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，也被稱為不可分散風(fēng)險(xiǎn);BCD選項(xiàng)都屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，可以通過投資多樣化等方式分散。故選BCD。

　　(25) :B,C,D

　　債券直接收益率又稱本期收益率、當(dāng)前收益率，是指?jìng)�券的年利息收入與買入債券的實(shí)際價(jià)格之比率。直接收益率反映了投資者的投資成本帶來的收益，但是忽略了資本損益，不能全面反映投資者的實(shí)際收益，所以A選項(xiàng)不正確。故選BCD。

　　(26) :A,B,C,D

　　金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用互換等類別。故選A RCD。

　　(27) :B,C,D

　　A項(xiàng)按證券進(jìn)入市場(chǎng)順序，證券市場(chǎng)可分為發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)。證券發(fā)行市場(chǎng)又稱“一級(jí)市場(chǎng)”或“初級(jí)市場(chǎng)”，是發(fā)行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場(chǎng)。證券交易市場(chǎng)又稱“二級(jí)市場(chǎng)”或“次級(jí)市場(chǎng)”，是已發(fā)行的證券通過買賣交易實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)。對(duì)于開放式基金而言，投資者只能向基金發(fā)行人申購，或者要求基金發(fā)行人贖回，不存在基金持有人之間的轉(zhuǎn)讓與交易，因此開放式基金不存在二級(jí)交易市場(chǎng)。故選BCD。

　　(28) :A,C,D

　　金融衍生工具有以下四個(gè)的特征：跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。故選ACD。

　　(29) :A,B,C,D

　　公募證券是指發(fā)行人通過中介機(jī)構(gòu)向不特定的社會(huì)公眾投資者公開發(fā)行的證券，審核較嚴(yán)格并采取公示制度;私募證券是指向少數(shù)特定的投資者發(fā)行的證券，其審查條件相對(duì)寬松，投資者也較少，不采取公示制度。故選ABCD。

　　(30) :A,B,C,D

　　國際債券的特征包括：資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大、存在匯率風(fēng)險(xiǎn)、有國家主權(quán)保障、以自由兌換貨幣為計(jì)量單位。故選ABCD。

　　(31) :A,B,C,D

　　D債券規(guī)定的借貸雙方的權(quán)利和義務(wù)包含四個(gè)方面的含義：第一，債券發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟(jì)主體;第二，投資者是出借資金的經(jīng)濟(jì)主體;第三，發(fā)行人必須在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)還本付息;第四，債券反映了發(fā)行者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。故選ABCD。

　　(32) :A,B,C

　　一般把債券利息的支付分為一次性付息和分期付息兩大類。分期付息債券又稱附息債券或息票債券，是在債券到期以前按約定的日期分次按票面利率支付利息，到期再償還債券本金。分次付息一般分按年付息、半年付息和按季付息三種方式。故選ABC。

　　(33) :A,B,C

　　公司為增加注冊(cè)資本而發(fā)行新股時(shí)，股東有權(quán)按照實(shí)繳的出資比例認(rèn)購新股，這叫做優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，或者配股權(quán)。享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的股東可以有三種選擇：行使認(rèn)股權(quán)認(rèn)購新發(fā)行的股票;將權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人;不行使認(rèn)股權(quán)而使其失效。故選ABC。

　　(34) :A,B,C

　　契約型基金又稱為單位信托基金，是指把投資者、管理人、托管人三者作為基金的當(dāng)事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。故選ABC。

　　(35) :D

　　我國基金法規(guī)定，基金管理人由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任，是負(fù)責(zé)基金發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營管理的專業(yè)性機(jī)構(gòu)。故選D。

　　(36) :A,B,C,D

　　對(duì)沖基金即Hedge.Fund，其具有投資效應(yīng)的高杠桿性、投資活動(dòng)的復(fù)雜性、籌資方式的私募性、操作的隱蔽性和靈活性4個(gè)特點(diǎn)。故選ABCD。

　　(37) :A,B,C

　　存托憑證的優(yōu)點(diǎn)有三個(gè)：首先是市場(chǎng)容量大，籌資能力強(qiáng);其次是上市手續(xù)簡單，發(fā)行成本低;最后可以避開直接發(fā)行股票與債券的法律要求。故選ABC。

　　(38) :A,B,C

　　按照有價(jià)證券的品種分類，證券市場(chǎng)可以分為債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)和基金市場(chǎng)。故選ABC。

　　(39) :B,C,D

　　基金與股票、債券的不同表現(xiàn)在：①反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同;②所籌資金的投向不同;③風(fēng)險(xiǎn)水平不同。故選BCD。

　　(40) :A,B,C

　　債券的投資收益來自三個(gè)方面：一是債券的利息收益;二是資本利得;三是再投資收益。資本利得受債券市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的影響，債息收益受債券票面利率的影響，再投資收益受以周期性利息收入作再投資時(shí)市場(chǎng)收益率變化的影響。故選ABC。

關(guān)注"證券從業(yè)"官方微信，獲取考前內(nèi)部資料、考試備考信息等!

證券從業(yè)題庫【手機(jī)題庫下載】 | 微信搜索"566證券從業(yè)"

　　相關(guān)推薦：

　　2012-2014年證券從業(yè)真題及答案|解析|估分|下載

　　2015考試大綱 | 考試吧策劃：2015年7月證券改革解讀及應(yīng)對(duì)策略

　　2015證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》沖刺試題及答案匯總| 2015證券報(bào)名時(shí)間

　　證券從業(yè)考試制度改革有關(guān)問題通知| 2015年第四次證券統(tǒng)考準(zhǔn)考證打印時(shí)間