三、判斷題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。判斷以下各小 題的對錯，正確的選A，錯誤的選B)

　　(1) :B

　　在到期日，期權的時間價值也為零。

　　(2) :B

　　只有參與初步詢價的詢價對象才能參與網下申購。

　　(3) :B

　　第二板市場是指交易所主板市場以外的另一個證券市場，其主要目的是為新興公司提供集資途徑，助其發展和擴展業務，而不是為業績較差企業上市籌資的市場。

　　(4) :B

　　上市公司的資格不是永久性的，當不滿足證券上市條件時，證券監管部門或證券交易所可以對該股票做出暫停上市或終止上市的決定。

　　(5) :B

　　在除日本以外的亞洲地區發行的一種以非亞洲國家或者地區貨幣標價的債券叫做龍債券。

　　(6) :B

　　如果在美國市場上籌集資本，則必須采用三級ADR。

　　(7) :A

　　要式證券所記載的事項通過法律形式加以規定，如果缺少規定的要件，則該證券無法律效力。

　　(8) :A

　　由于基金對投資的最低限額要求不高，投資者因此可以根據自己的經濟能力決定購買的數量。

　　(9) :B

　　歐洲債券是國際債券的一種，但不屬于外國債券。

　　(10) :B

　　商業銀行的證券投資活動僅限于國債。

　　(11) :A

　　這是證券的定義，注意其中“所有權或債權憑證”這幾個關鍵字。

　　(12) :B

　　從性質上看，開放式基金的管理更復雜，因為開放式基金的份額可以贖回。

　　(13) :B

　　我國境內上市的外資股也稱為B股，以人民幣標明股票面值，以外幣認購、買賣。

　　(14) :B

　　貨幣市場基金是以貨幣市場工具為投資對象的一種基金。

　　(15) :B

　　雖然衍生工具通過杠桿作用對風險有放大效應，但其也可對沖風險，增大資本流動性。因此，我國可以通過有效監管，驅使交易者加強自律、控制風險，使市場上各種財務信息及政策變量更為透明，在宏觀和微觀兩個層面上構建化解和沖銷風險的機制，以此來發展金融衍生工具市場。

　　(16) :B

　　會員大會是會員制證券交易所的權力機構。

　　(17) :B

　　證券業從業人員不得接受客戶對買賣證謄的種類、數量、價格及買進或賣出的全權委托。這是證券業從業人員的禁止性行為之一。

　　(18) :B

　　股票股息是將當年的留存收益資本化，通常是由公司用新增發的股票或一部分庫存股票作為股息代替現金分派給股東，新增發的股票可以繼續獲得股息。

　　(19) :B

　　期權購買者在交易中的潛在盈利是無限的，而它可能的虧損卻是有限的，僅限于他支付的期權費。

　　(20) :A

　　股票價格指數期貨的基礎變量特征決定了它獨特的交易規則。股價指數期貨的交易單位等于基礎指數的數值與交易所規定的每點價值之乘積。

　　(21) :A

　　目前世界上很多國家，包括中國，不允許發手無面額股票。

　　(22) :B

　　證券公司在代理買賣證券過程中并不需承擔責任，只是按照客戶的指令操作。

　　(23) :B

　　外資股是指股份公司向外國和我國港澳臺同胞發行的股票。它包括境內發行和境外發行兩種。

　　(24) :B

　　證券交易所是證券買賣雙方公開交易的場所，是整個證券市場的核心。證券交易所本身并不買賣證券，也不決定證券價格，而是為證券交易提供一定的場所和設施。故選B。

　　(25) :B

　　交易市場的交易價格制約和影響著證券的發行價格，是證券發行時需要考慮的重要因素。

　　(26) :A

　　金融期貨交易所一般實行會員制度，只有交易所的會員才能直接進場進行交易，而非會員交易者只能委托屬于交易所會員的期貨經紀商參與交易。

　　(27) :B

　　固定利率有價證券的價格受現行利率和預期利盎韻影響.官們的偷格變化與利率變化一般呈現反比關系。

　　(28) :A

　　證券結算的基本原則就是貨銀對付原則。

　　(29) :B

　　直接融資與間接融資的根本區別在于是否以銀行為信用的中介。其中，證券市場是直接融資市場，銀行信貸市場屬于間接融資市場。，

　　(30) :B

　　在發行法律方面，外國債券的發行受發行地所在國有關法規的管制和約束，并且必須經官方主管機構批準，而歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券寬松得多，它不需要官方主管機構的批準，也不受貨幣發行國有關法令的管制和約束。

　　(31) :B

　　股票的內在價值即理論價值，也即股票未來收益的現值。股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。

　　(32) :A

　　股票投資的收益是指投資者從購入股票開始到出售股票為止整個持有期間的收入，包括股息、資本利得和公積金轉增股本。

　　(33) :B

　　系統風險是不可分散風險。

　　(34) :B

　　個人的利息、股息和紅利要繳納個人所得稅，只有國債和國家發行的金融債券的利息可以免納個人所得稅。

　　(35) :B

　　新《會計準則》規定，交易所發行未上市品種的估值：首次發行未上市的股票、債券和權證，采用估值技術確定公允價值，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下，按成本計量;送股、轉增股、配股和公開增發新股等發行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市價估值;根據該規定，基金持有的未上市的股票價值可以進行一定估計，因此屬于基金資產總值的計算范圍。

　　(36) :A

　　證券公司章程要明確規定董事長不能履行職責或缺位時董事長職責的行使，董事會授權董事長在董事會閉會期間行使

　　董事會部分明確具體的職權，但對涉及公司重大利益的事項不得授權董事長決定。

　　(37) :B

　　政府機構、金融機構、企業、各種基金都是機構投資者。

　　(38) :B

　　指數基金始終保持在市場的平均收益率水平。

　　(39) :A

　　股票賬面價值是指每股股票所代表的實際資產的價值，即公司凈資產除以發行在外的普通股股數，也叫股票凈值或每股凈資產。

　　(40) :B

　　國債的風險很小，但是也有風險，如政府更迭導致的風險。

　　(41) :A

　　1790年成立了美國第一個證券交易所——費城證券交易所。

　　(42) :A

　　公司債券不僅和政府債券、金融債券一樣要面臨利率風險的威脅，而且，因為其經營主體——企業的資信程度，不能與政府或金融機構相比，所以信用風險也要高于政府債券或金融債券。

　　(43) :A

　　證券登記結算公司應當遵循貨銀對付的原則，確保持有人名冊的合法性、真實性和完整性。

　　(44) :A

　　在對證券公司的監管中，凈資本是衡量證券公司流動狀況的一個綜合性監管指標。

　　(45) :B

　　紅籌股是指在中國境外注冊、在香港上市但主要業務在中國內地或大部分股東權益來自中國內地的股票。紅籌股已經成為內地企業進入國際資本市場籌資的一條重要渠道，但紅籌股不屬于外資股。

　　(46) :B

　　按照中國證監會的規定，證券公司從事委托資產管理業務，必須具有不低于人民幣2億元的凈資本。

　　(47) :B

　　股東對公司財產并無直接支配權，所以股票并不是物權憑證。

　　(48) :A

　　證券公司經紀業務內部控制應重點防范挪用客戶交易結算資金及其他客戶資產、非法融入融出資金以及結算風險等。

　　(49) :A

　　金融期貨與金融期權的區別包括：①基礎資產不同，一般而言，金融期權的基礎資產多于金融期貨的基礎資產;②交易者權利與義務的對稱性不同;③履約保證不同，金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶，并按規定繳納履約保證金，而在金融期權交易中，只有期權出售者才需開立保證金賬戶，并按規定繳納保證金，期權的購買者，無需開立保證金賬戶，也無需繳納保證金;④現金流轉不同;⑤盈虧特點不同;⑥套期保值的作用與交易不同。(50) :B

　　保險外匯資金只能投資于在指定海外證券交易所上市的中國企業股票。2005年9月，中國保監會發布《保險外匯資金境外運用管理暫行辦法實施細則》，允許保險公司將國家外匯局核準投資付匯額度10%以內的外匯資金投資在海外股票市場，投資對象限于在紐約、倫敦、法蘭克福、東京、新加坡和中國香港證券交易所上市的中國企業股票。

　　(51) :A

　　債是當事人之間產生的一種特定的權利和義務關系。

　　(52) :A

　　直接收益率又稱本期收益率、當前收益率，是指債券的年利息收入與債券市場價格之比率。債券的市場價格可以是發行價格，也可以是流通市場的交易價格，它可能等于債券面額，也可能高于或低于債券面額。

　　(53) :B

　　《中華人民共和國公司法》規定，股份有限公司向發起人、國家授權投資的機構、法人發行的股票，應當為記名股票，并廖當記載該發起人、機構或者法人的名稱，不得另立戶名或者以代表人姓名記名。

　　(54) :B

　　證券投資基金是間接投資方式。

　　(55) :A

　　契約型基金的投資者是基金的委托人，也是基金的收益人，一般沒有管理基金資產的權利;而公司型基金的投資者是基金公司的股東，通過股東大會享有管理基金公司的權利，比契約型基金的投資者權利要大一些。

　　(56) :B

　　金融遠期合約是指合約雙方同意在未來日期按照約定價格而非當期價格買賣基礎金融資產的合約。

　　(57) :A

　　《中華人民共和國證券法》第一百四十三條規定，證券公司辦理經紀業務，不得接受客戶的全權委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數量或者買賣價格。(58) :A

　　非累積優先股票是股息當年結清，不能累計發

　　放的優先股票。它的股息分派以每個營業年度為界，當年結清。如本年度盈利不足以支付全部優先股股息，對所欠部分不予累計計算。所以公司股息分紅的負擔比較輕，但股東收入的穩定性沒有累積優先股票高。

　　(59) :A

　　在證券經紀業務中，證券公司應遵循代理原則、效率原則和“三公”原則。

　　(60) :B

　　債券投資的資本利得是指債券買入價與賣出

　　價之間的差額。

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