31.【解析】答案為A。企業(yè)融資結(jié)構(gòu)選擇的目的在于，通過(guò)對(duì)各種融資方式與組合的成本、風(fēng)險(xiǎn)與收益的比較分析，確立最優(yōu)的企業(yè)融資結(jié)構(gòu)，從而達(dá)到企業(yè)融資成本最低、市場(chǎng)約束最小、市場(chǎng)價(jià)值最大的目標(biāo)。

　　32.【解析】答案為D。企業(yè)股份制改組的目的主要有以下三個(gè)方面：(1)確立法人財(cái)產(chǎn)權(quán)。能夠有效地實(shí)現(xiàn)出資者所有權(quán)與公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的分離;(2) 建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)。從根本上來(lái)講，我國(guó)企業(yè)改革的目的在于明確產(chǎn)權(quán)，塑造真正的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體，以適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求。可實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資主體的多元化，建立分權(quán)與制衡為特征的公司治理結(jié)構(gòu);(3)籌集資金。

　　33.【解析】答案為C。公司改組為上市公司，其使用的國(guó)有土地使用權(quán)必須評(píng)估。A、B、D選項(xiàng)都屬于公司改組為上市公司時(shí)，土地使用權(quán)處置的正確方式。

　　34.【解析】答案為C。擬發(fā)行上市公司所聘請(qǐng)的律師應(yīng)對(duì)發(fā)行人是否符合股票發(fā)行上市條件，發(fā)行人的行為是否違法、違規(guī)，招股說(shuō)明書(shū)及其摘要引用的法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告的內(nèi)容是否適當(dāng)，明確發(fā)表總體結(jié)論性意見(jiàn)。律師已勤勉盡責(zé)仍不能發(fā)表肯定性意見(jiàn)的，應(yīng)發(fā)表保留意見(jiàn)，并說(shuō)明相應(yīng)的理由及對(duì)本次發(fā)行上市的影響程度。

　　35.【解析】答案為A。相對(duì)估值法亦稱(chēng)可比公司法，是指對(duì)股票進(jìn)行估值時(shí)，對(duì)可比較的或者代表性的公司進(jìn)行分析，尤其注意有著相似業(yè)務(wù)的公司的新近發(fā)行以及相似規(guī)模的其他新近的首次公開(kāi)發(fā)行，以獲得估值基礎(chǔ)。如常見(jiàn)的市盈率、市凈率、股價(jià)/銷(xiāo)售額比率、市值回報(bào)增長(zhǎng)比等均屬相對(duì)估值方法。

　　36.【解析】答案為C。首次公開(kāi)發(fā)行公司在發(fā)行前，必須通過(guò)因特網(wǎng)以網(wǎng)上直播(至少包括圖像直播和文字直播)的方式，向投資者進(jìn)行公司推介。直播內(nèi)容應(yīng)以電子方式報(bào)備中國(guó)證監(jiān)會(huì)和擬上市的證券交易所。

　　37.【解析】答案為D。承銷(xiāo)金融在3億元以下，承銷(xiāo)團(tuán)由3家以上承銷(xiāo)商組成的，可以設(shè)副主承銷(xiāo)商，協(xié)助主承銷(xiāo)商組織承銷(xiāo)活動(dòng)。承銷(xiāo)團(tuán)成員應(yīng)當(dāng)按照承銷(xiāo)團(tuán)協(xié)議及承銷(xiāo)協(xié)議的規(guī)定進(jìn)行承銷(xiāo)活動(dòng)，不得進(jìn)行虛假承銷(xiāo)。

　　38.【解析】答案為B。獲超額配售選擇權(quán)的主承銷(xiāo)商按同一發(fā)行價(jià)格超額發(fā)售不超過(guò)包銷(xiāo)數(shù)額15%的股份，即主承銷(xiāo)商按不超過(guò)包銷(xiāo)數(shù)額115%的股份向投資者發(fā)售。

　　39.【解析】答案為D。發(fā)行人的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會(huì)秘書(shū)等高級(jí)管理人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)，不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪。

　　40.【解析】答案為B。與行政審批制相比，核準(zhǔn)制的特點(diǎn)主要有：(1)在選擇和推薦企業(yè)方面，由保薦機(jī)構(gòu)培育、選擇和推薦企業(yè)，增強(qiáng)了保薦機(jī)構(gòu)的責(zé)任;(2)在企業(yè)發(fā)行股票的規(guī)模上，由企業(yè)根據(jù)資本運(yùn)營(yíng)的需要進(jìn)行選擇，以適應(yīng)企業(yè)按市場(chǎng)規(guī)律持續(xù)成長(zhǎng)的需要;(3)在發(fā)行審核上，發(fā)行審核將逐步轉(zhuǎn)向強(qiáng)制性信息披露和合規(guī)性審核，發(fā)揮發(fā)審委的獨(dú)立審核功能;(4)在股票發(fā)行定價(jià)上，由主承銷(xiāo)商向機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行詢(xún)價(jià)，充分反映投資者的需要，使發(fā)行定價(jià)真正反映公司股票的內(nèi)在價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　41.【解析】答案為D。《證券法》于2006年1月1日起施行。2008年10月17日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《保薦辦法》并予公布。2009年4月14日中國(guó)證監(jiān)會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于修改<證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法>的決定》并予公布，自 2009年6月14日起施行。

　　42.【解析】答案為A。中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)(中國(guó)銀監(jiān)會(huì))于2003年發(fā)布了《關(guān)于將次級(jí)定期債務(wù)計(jì)入附屬資本的通知》，規(guī)定商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)，須向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)，提交可行性分析報(bào)告、招募說(shuō)明書(shū)、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。

　　43.【解析】答案為D。本題是對(duì)國(guó)債承銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的考查。申請(qǐng)記賬式國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)甲類(lèi)成員資格的申請(qǐng)人除應(yīng)當(dāng)具備乙類(lèi)成員資格條件外，上一年度記賬式國(guó)債業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)位于前25名以?xún)?nèi)。

　　44.【解析】答案為A。公司改組為上市公司，其使用的國(guó)有土地使用權(quán)必須評(píng)估。應(yīng)當(dāng)由土地資產(chǎn)的使用單位或持有單位向國(guó)家土地管理部門(mén)提出申請(qǐng)，然后聘請(qǐng)具有A級(jí)土地評(píng)估資格的土地評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估。

　　45.【解析】答案為C。監(jiān)事會(huì)不召集和主持股東大會(huì)會(huì)議的，連續(xù)90日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司10%以上股份的股東可以自行召集和主持。由此可見(jiàn)，監(jiān)事會(huì)和連續(xù)90日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司10%以上股份的股東擁有補(bǔ)充召集權(quán)和補(bǔ)充主持權(quán)。

　　46.【解析】答案為C。全面攤薄法就是用全年凈利潤(rùn)除以發(fā)行后總股本，直接得出每股凈收益。由題干的已知條件可得：每股凈收益=6400÷(4000+12000)=0.40(元)。

　　47.【解析】答案為B。除B選項(xiàng)外，發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券的風(fēng)險(xiǎn)還包括：(1)若公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳，則大部分可轉(zhuǎn)換債券不會(huì)轉(zhuǎn)換為普通股，無(wú)助于公司渡過(guò)財(cái)務(wù)困境，并將導(dǎo)致今后股權(quán)或債券籌資成本增加;(2)一個(gè)高速增長(zhǎng)的公司在其普通股價(jià)格大幅上升的情況下，利用可轉(zhuǎn)換證券籌資的成本要高于普通股或優(yōu)先股。

　　48.【解析】答案為B。交易商協(xié)會(huì)向接受注冊(cè)的企業(yè)出具《接受注冊(cè)通知書(shū)》，注冊(cè)有效期為2年。企業(yè)在注冊(cè)有效期內(nèi)可一次發(fā)行或分期發(fā)行短期融資券。

　　49.【解析】答案為C。本題是對(duì)上網(wǎng)資金申購(gòu)基本規(guī)定的考查。發(fā)行人和主承銷(xiāo)商必須在資金解凍前將確定的發(fā)行價(jià)格進(jìn)行公告。

　　50.【解析】答案為B。根據(jù)香港聯(lián)交所的有關(guān)規(guī)定，內(nèi)地在中國(guó)香港發(fā)行股票并上市的股份有限公司應(yīng)滿(mǎn)足的最低市值要求為：市值須至少為2億港元。

　　51.【解析】答案為B。20世紀(jì)90年代初期，公司在股票發(fā)行價(jià)格上基本由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)確定，采取相對(duì)固定的市盈率。2005年1月1日我國(guó)試行首次公開(kāi)發(fā)行股票詢(xún)價(jià)制度。2006年9月11日中國(guó)證券會(huì)審議通過(guò)《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》，自2006年9月19日起施行。

　　52.【解析】答案為B。根據(jù)《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》第二十條規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌資金應(yīng)當(dāng)按照審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途，用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌資金不得用于房地產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)、股票買(mǎi)賣(mài)和期貨交易等與本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)性投資。

　　53.【解析】答案為A。對(duì)股份制改組法律審查事項(xiàng)的考查。律師及其所在的律師事務(wù)所在履行職責(zé)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范，對(duì)其出具文件內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。

　　54.【解析】答案為D。公司財(cái)產(chǎn)在分別支付清算費(fèi)用、職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，繳納所欠稅款，清償后的剩余財(cái)產(chǎn)，按照股東持有的股份比例分配。

　　55.【解析】答案為B。財(cái)務(wù)顧問(wèn)為目標(biāo)公司提供的服務(wù)有：(1)預(yù)警服務(wù);(2)制定反收購(gòu)策略;(3)評(píng)價(jià)服務(wù);(4)利潤(rùn)預(yù)測(cè);(5)編制文件和公告。財(cái)務(wù)顧問(wèn)為收購(gòu)公司提供的服務(wù)有：(1)尋找目標(biāo)公司;(2)提出收購(gòu)建議;(3)商議收購(gòu)條款;(4)其他服務(wù)。

　　56.【解析】答案為D。為貫徹落實(shí)《證券法》的相關(guān)規(guī)定，提高保薦業(yè)務(wù)質(zhì)量，規(guī)范保薦人的盡職調(diào)查工作，中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2006年5月發(fā)布實(shí)施了《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》。57.【解析】答案為D。公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近1期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的公司除外。

　　58.【解析】答案為A。香港聯(lián)交所最新修訂的《上市規(guī)則》對(duì)盈利和市值要求作出了較大修訂，H股的發(fā)行與上市的條件可以是，公司于上市時(shí)市值不低于40億港元，且最近1個(gè)經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)年度收入至少5億港元。

　　59.【解析】答案為B。考查金融債券的信息披露。發(fā)行人應(yīng)于金融債券每次付息目前2個(gè)工作日公布付息公告，最后一次付息暨兌付日前5個(gè)工作日公布兌付公告。

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