61

　　( 多選題 )

　　中國證監會可以要求證券交易所之間建立以市場監管為目的的( )。

　　A.信息交換制度

　　B.聯合監管制度

　　C.信息披露制度

　　D.單獨監管制度

　　正確答案是 A B ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是對交易市場的監管。

　　《證券交易所管理辦法》第39條規定：“證券交易所應當建立符合證券市場監督管理和實時監控要求的計算機系統，并設立負責證券市場監管工作的專門機構。

　　證監會可以要求證券交易所之間建立以市場監管為目的的信息交換制度和聯合監管制度，共同監管跨市場的不正當交易行為，控制市場風險。”

　　所以，本題答案為AB。

　　考點

　　證券市場監管的重點內容

　　62

　　( 多選題 )

　　證券市場的基本功能包括( )。

　　A.風險控制功能

　　B.籌資—投資功能

　　C.資本定價功能

　　D.資本配置功能

　　正確答案是 B C D ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是證券市場。

　　證券市場綜合反映國民經濟運行的各個維度，被稱為國民經濟的”晴雨表“，客觀上為觀察和監控經濟運行提供了直觀的指標，它的基本功能是：

　　(1)籌資-投資功能，證券市場一方面為資金需求者提供了提供發行證券籌集資金的機會，另一方面為資金攻擊者提供了投資對象。

　　(2)資本定價功能，證券是資本的表現形式，所以證券價格實際上是證券所代表的資本價格。

　　(3)資本配置功能，是指通過證券價格引導資本流動從而實現資本合理配置的功能。

　　所以，本題答案為BCD。

　　考點

　　證券市場

　　63

　　( 多選題 )

　　證券自律管理機構包括( )。

　　A.證券交易所

　　B.證券業協會

　　C.證券服務機構

　　D.證券登記結算機構

　　正確答案是 A B ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是自律性組織。

　　證券市場自律性組織主要包括證券交易所和行業協會。在我國，按照《證券法》規定，證券自律管理機構是證券交易所和證券業協會。

　　所以，本題答案為AB。

　　考點

　　自律性組織

　　64

　　( 多選題 )

　　下列關于股票風險性表述，正確的有( )。

　　A.股票的風險性和收益性是彼此獨立的

　　B.股票的風險性和收益性是并存的

　　C.股東能否獲得預期的股息紅利收益，主要取決于公司的盈利情況

　　D.股東能否獲得預期的股息紅利收益，并非取決于公司的盈利情況

　　正確答案是 B C ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是股票的特征。

　　證券的風險性是指實際收益與預期收益的背離，或者說是證券收益的不確定性。從整體上說，證券的風險與其收益成正比，即股票的風險性和收益性是并存的。

　　一般題干不明確說“優先股票”，則股票僅指普通股票，而普通股票的股利完全隨公司盈利的高低而變化。

　　所以，本題答案為BC。

　　考點

　　股票概述

　　65

　　( 多選題 )

　　衡量公司盈利性最常用的指標是( )。

　　A.杠桿比率

　　B.每股收益

　　C.凈資產收益率

　　D.銷售利潤率

　　正確答案是 B C ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是盈利性。

　　公司盈利水平高低及未來發展趨勢是股東權益的基本決定因素，通常把盈利水平高的公司股票稱為績優股，把未來盈利增長趨勢強勁的公司股票稱為高增長型股票。衡量盈利性最常用的指標是每股收益和凈資產收益率。

　　所以，本題答案為BC。

　　考點

　　影響股價變動的基本因素

　　66

　　( 多選題 )

　　中央銀行的貨幣政策手段包括( )。

　　A.存款準備金制度

　　B.發行國債

　　C.再貼現政策

　　D.公開市場業務

　　正確答案是 A C D ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是宏觀經濟與政策因素。

　　貨幣政策，中央銀行的貨幣政策對股票價格有直接的影響，貨幣政策是政府主要的宏觀經濟政策，中央銀行通常采用存款準備金制度、再貼現政策、公開市場業務等貨幣政策手段調整貨幣供應量，從而實現發展經濟、穩定貨幣等政策目標。

　　所以，本題答案為ACD。

　　考點

　　影響股價變動的基本因素

　　67

　　( 多選題 )

　　普通股股東行使資產收益權受到法律和其他方面的條件限制，其中其他方面的限制包括( )。

　　A.公司的經營環境

　　B.公司對現金的需要

　　C.股東所處的地位

　　D.公司進入資本市場獲得資金的能力

　　正確答案是 A B C D ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是普通股票股東的權利。

　　普通股股東行使資產收益權受到法律和其他方面的條件限制，其中其他方面的限制包括：

　　(1)公司對現金的需要。

　　(2)股東所處的地位。

　　(3)公司的經營環境。

　　(4)公司進入資本市場獲得資金的能力。

　　所以，本題答案為ABCD。

　　考點

　　普通股票

　　68

　　( 多選題 )

　　債券所規定的借貸雙方的權利義務關系的含義有( )。

　　A.發行人是借入資金的經濟主體

　　B.投資者是出借資金的經濟主體

　　C.發行人必須在約定的時間付息還本

　　D.債券反映了發行者和投資者之間的債權債務關系

　　正確答案是 A B C D ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是債券的定義。

　　債券所規定的借貸雙方的權利義務關系的含義有：

　　(1)發行人是借入資金的經濟主體。

　　(2)投資者是出借資金的經濟主體。

　　(3)發行人必須在約定的時間付息還本。

　　(4)債券反映了發行者和投資者之間的債權債務關系，而且是這一關系的法律憑證。

　　所以，本題答案為ABCD。

　　考點

　　債券的定義、票面要素和特征

　　69

　　( 多選題 )

　　下列屬于債券與股票相同點的有( )。

　　A.發行目的相同

　　B.兩者的收益率相互影響

　　C.兩者都是籌措資金的手段

　　D.兩者都屬于有價證券

　　正確答案是 B C D ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是債券與股票的比較。

　　債券與股票的相同點是：

　　(1)債券與股票都屬于有價證券，債券于股票都是有價證券體系中的一種，是虛擬資本，它們本身無價值，但又都是真實資本的代表。

　　(2)債券與股票都是籌措資金的手段。

　　(3)債券與股票的收益率相互影響，總體而言，如果證券市場是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率會大體保持相對穩定的關系，其差異反映了兩者風險程度的差別。

　　所以，本題答案為BCD。

　　考點

　　債券與股票的比較

　　70

　　( 多選題 )

　　我國發行的普通國債的總體情況大致是( )。

　　A.規模越來越大

　　B.期限趨于長期化

　　C.發行方式趨于市場化

　　D.市場創新日新月異

　　正確答案是 A C D ，

　　解析

　　本題所要考核的知識點是我國的國債。

　　我國發行普通國債的總體情況大致是：

　　(1)規模越來越大。

　　(2)期限趨于多樣化。

　　(3)發行方式趨于市場化。

　　(4)市場創新日新月異。

　　所以，本題答案為ACD。

　　考點

　　中央政府債券

　　相關推薦：

　　2014年第一次證券從業資格考試準考證打印入口| 考場須知

　　考試吧推薦：全五科考前預測題及答案(19套) | 全真試題(五科)

　　考試吧題庫：2011-2012年證券從業資格各科目真題及答案解析匯總