第二節　首次公開發行股票的條件、輔導和推薦核準

　　【考試要求】

　　●掌握首次公開發行股票條件及要求

　　●掌握首次公開發行股票的內核保薦和承銷商備案材料

　　●掌握首次公開發行股票申請文件的目錄和形式要求

　　●熟悉首次公開發行股票的核準程序、發審委對首次公開發行股票的審核工作

　　●了解發行審核委員會會后事項

　　●掌握發行人報送申請文件后變更中介機構的要求

　　●熟悉關于首次公開發行股票的公司專項復核的審核要求。

　　【考試要點】

　　★掌握首次公開發行股票條件及要求

　　★首次公開發行股票的內核保薦和承銷商備案材料

　　★首次公開發行股票申請文件的目錄和形式要求

　　★發行人報送申請文件后變更中介機構的要求

　　【知識點1】在主板上市公司首次公開發行股票的條件

　　2006年5月發布實施的《首次公開發行股票并上市管理辦法》

　　【知識點2】在創業板上市公司首次公開發行股票的條件

　　1.基本條件

　　(1)發行人是依法設立且持續經營3年以上的股份有限公司(有限→股份，持續經營時間可從有限責任公司成立之日起計算)

　　(2)最近兩年連續盈利，最近兩年∑凈利潤≥1000萬元，且持續增長;或最近1年盈利且凈利潤≥500萬，最近兩年營業收入增長率≥30%

　　(3)最近1期末凈資產≥2000萬元，且不存在未彌補虧損

　　(4)發行后股本總額≥3000萬元

　　2.發行人持續盈利的要求不存在以下情況

　　(1)經營模式、產品或服務的品種結構已經或將發生重大變化→對持續盈利重大不利影響。

　　(2)行業地位或所處行業的經營環境已經或將發生重大變化

　　(3)在用的商標、專利、專有技術、特許經營權等重要資產或技術的取得或者使用存在重大不利變化的風險

　　(4)最近1年的營業收入或凈利潤對關聯方或者有重大不確定性的客戶存在重大依賴

　　(5)最近1年的凈利潤主要來自合并財務報表范圍以外的投資收益

　　(6)其他可能對發行人持續盈利能力構成重大不利影響的情形