第三節　發行準備、費用和后期工作

　　【考試考點】

　　熟悉發行準備工作中的承銷、詢價和公開推介、首次公開發行招股說明書的披露。

　　了解發行費用。

　　熟悉發行階段后期工作中的股款繳納、股份交收及股東登記、承銷總結。

　　【考試要點】

　　發行準備工作中的詢價、首次公開發行招股說明書的披露。

　　發行階段后期工作中的股款繳納、股份交收及股東登記。

　　【知識點1】發行準備

　　1.承銷準備

　　向證監會報送發行與承銷方案。

　　承銷商承銷證券采用包銷或代銷方式。

　　證券發行由兩家以上承銷商聯合主承銷的，所有擔任主承銷商的承銷商應當共同承擔主承銷責任，履行相關義務;承銷團由3家以上承銷商組成的，可以設副主承銷商，協助主承銷商組織承銷活動。

　　2.詢價

　　3.公開推介

　　自招股意向書公告日至開始推介活動的時間間隔不得少于1天。

　　4.首次公開發行招股文件的披露

　　發行人應當按照證監會的有關規定編制和披露招股說明書。發行人及其全體董事、監事和高管應在招股說明書上簽字、蓋章。招股說明書的有效期為6個月，自證監會核準發行申請前招股說明書最后一次簽署之日起計算。

　　申請文件受理后、發行審核委員會審核前，發行人應當自招股說明書(申報稿)在中國證監會網站預先披露。自2008年7月1日起，對所有新受理首次公開發行申請，中國證監會發行監管部將在發行人和保薦機構按照反饋意見修改申請文件后的5個工作日內在網上公開招股說明書。

　　【知識點2】發行費用：可在股票溢價發行收入中扣除

　　1.承銷費用

　　包銷商收取的包銷傭金為包銷股票總金額的1.5%—3%;代銷傭金為實際售出股票總金額的0.5%—1.5%

　　2.發行人支付給中介機構的費用

　　申報會計師費用、律師費用、評估費用、承銷費用、保薦費用及上網發行費用

　　【知識點3】發行階段的后期工作

　　1.股款繳納

　　目前，我國首次公開發行股票采用的是預繳款方式(不包括首次公開發行中向二級市場投資者配售這一發行方式)。如果申購資金不足，則不足部分對應的申購為無效申購。

　　2.股份交收及股東登記

　　3.驗資及鑒證

　　4.承銷總結報告

　　公開發行證券的，主承銷商應當在證券上市后10日內向中國證監會報備承銷總結報告，總結說明發行期間的基本情況及新股上市后的表現。