1、協定價格與市場價格 價格差距越大，時間價值越小。(最主要的因素)期權處于極度實值或極度虛值時，市場價格變動空間很小;只有在協定價格與市場價格非常接近或為平價期權時，市場價格變動才有可能增加期權內在價值，使時間價值隨之增大。

　　2、權利期間 條件不變的情況下，期權期間越長，期權價格越高。期權剩余的有效時間在期權到期日，權利期間為零，時間價值為零。

　　(期權成交日至期權到期日的時間)通常權利期間與時間價值存在同方向但非線性的影響。

　　3、利率影響復雜：

　　(1)引起期權標的物市場價格變化，從而引起期權內在價值變化;(尤其是短期利率)

　　(2)引起期權價格機會成本變化;

　　(3)引起期權交易供求關系變化

　　利率提高，期權標的物(股票、債券)市場價格下降，看漲期權內在價值下降，看跌期權內在價值提高;利率提高，期權價格機會成本提高，有可能使資金從期權市場流向價格已下降的(股票、債券)現貨市場，減少期權交易的需求，使期權價格下降。

　　4、標的物價格的波動性

　　標的物價格的波動性越大，期權價格越高

　　5、標的資產的收益

　　期權有效期內標的資產產生收益將使

　　看漲期權價格下降，看跌期權價格上升。