交易[總結]

　　證券交易特征：收益性 風險性 流動性

　　證券交易 公開原則的核心是實現市場信息的公開化

　　證券交易的對象是委托合同中的標的物(股票交易 債券交易 基金交易 其他衍生工具交易)

　　證券交易的方式：現貨交易 遠期交易 期貨交易 債券回購交易(屬于短期融資歸屬于貨幣市場) 信用交易(證券公司融資融券，向客戶出借資金和債券)

　　證券交易市場的作用：1提供充分交易的條件 2提供充分的價格競爭發現合理的價格 3 實施公開，公正及時的信息披露 4提供便捷的交易和服務

　　場外市場的交易活動呈現非集中性，銀行間債券市場(交易品種：政府債，金融債和央行債)已經成為一個重要的場外交易市場

　　自主報價：分為公開報價(單邊，雙邊)和對話報價

　　證券結算風險基金用于技術故障，操作失誤，不可抗力造成的損失

　　成交的優先原則主要有：價格，時間，比例分配，數量，客戶，做市商，經紀商優先原則

　　證券交易機制的目標：1流動性(速度 價格) 2有效性(高效率 低成本)

　　3穩定性(重要措施提高市場透明度)

　　定期交易系統特點：A價格穩定 B 成本想對較低 指令驅動系統是一種競價市場 也叫訂單驅動市場

　　連續交易系統特點：A交易的即時性 B 交易過程中提供更多的信息 報價驅動系統是一種連續交易商市場也叫做市商市場

　　證券交易所會員由交易所理事會批準 存在問題的會員采取的措施：口頭 書面 整改 談話 調查 暫停業務 提請證監會處理

　　普通席位(A股席位)買賣 A股，債券，基金 專用席位(B股席位 債券專用席位 質押席位 剩余賣出席位 基金租用席位)

　　深交所：A股席位(普通席位 投資基金專用 網上委托專用) B股席位(會員B股 境外B股) 特別席位(國債 基金 股票質押 代辦股份轉讓)

　　境內經營機構要取得B股席位須外管局的許可證 境外經營機構要取得B股席位須證監會的外資股業務資格證書

　　交易席位轉讓要會員部審核批準，方能轉讓 上交所交易單元是交易權限的技術載體

　　證券經紀業務分柜臺代理和交易所代理二種

　　證券經紀商的作用：A充當買賣媒介 B提供咨詢 C提高了證券市場的充動性和效率

　　《風險提示書》提示的風險有：宏觀經濟風險，政策風險，公司經營風險，技術風險，不可抗力風險

　　委托人的權利：1選擇經紀商 2要求經紀商忠誠辦理受托業務 3對自己的股票有持有權和處置權 4交易過程的知情權 5尋求司法保護權

　　證券經紀業務的特點：1業務對象的廣泛性 2經紀商的中介性 3客戶指令的權威性 4客戶資料的保密性

　　證券帳戶開戶代理機構：證券公司 商業銀行 中國結算公司境外B股結算會員 證券投資基金帳戶可以買賣上市國債

　　證券公司和基金管理公司開戶，需提供證監會發的證券經營機構許可證和《證券賬戶自律管理承諾書》

　　證券登記按證券種類分為：股份登記 基金登記 債券登記 按性質劃分：初始登記 變更登記 退出登記

　　同一證券公司的不同席位之間當日買入可以轉托管，不同證券公司席位間當日買入不可以轉托管