集合資產(chǎn)管理計(jì)劃客戶的義務(wù)：1承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) 2資金來源的合法性 3不得非法匯集他人資金 4不得轉(zhuǎn)讓集合資產(chǎn) 5支付管理費(fèi)，托管費(fèi)

　　集合資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)：法律風(fēng)險(xiǎn) 市場風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 管理風(fēng)險(xiǎn)

　　融資融券業(yè)務(wù)管理基本原則：1守法 2證監(jiān)會批準(zhǔn)3 融資融券要使用自有資金或依法籌集資金4 實(shí)行集中統(tǒng)一管理 5健全的業(yè)務(wù)隔離制度 6前中后臺相互分離，相互制約

　　融資融券客戶的選擇標(biāo)準(zhǔn)：A從事證券交易的時(shí)間(半年以上)B 賬記狀態(tài)C 信譽(yù)狀態(tài) D資產(chǎn)狀況 E投資風(fēng)格F關(guān)聯(lián)關(guān)系

　　融資買入后可以賣券還款或直接還款 融券賣出后可通過買券還券或直接還券

　　客戶融資買的證券權(quán)益歸客戶，客戶融券賣出的證券權(quán)益歸證券公司

　　融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)：客戶信用風(fēng)險(xiǎn) 市場風(fēng)險(xiǎn) 規(guī)模和集中度風(fēng)險(xiǎn) 管理風(fēng)險(xiǎn) 信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

　　滬深交易所證券回購的品種主要是國債和企業(yè)債 同業(yè)拆借中心的回購券種主要是國債，融資券和特種金融券

　　銀行間債券市場回購的品種：政府債，中央銀行債和金融債券等記帳式債券

　　回購抵押的債券量應(yīng)大于融入資金量 收益率在債券回購交易中對于以券融資方是其固定融資成本，對于以資融券方是固定收益

　　標(biāo)準(zhǔn)券是一種虛擬的回購綜合債券，是不分品種，只分回購期限統(tǒng)一按面值計(jì)算持券量的標(biāo)準(zhǔn)化品種

　　全國銀行間債券回購利率是交易雙方協(xié)定。回購最長為365天 買斷式回購應(yīng)按照公平，誠信，自律，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的原則

　　全國銀行間買斷式回購以凈價(jià)交易 ，全價(jià)結(jié)算。最長不超過91天

　　上交所國債買斷式回購按“一次成交，兩次清算”原則

　　清算和交收兩個(gè)過程統(tǒng)稱為結(jié)算 證券交易從結(jié)算時(shí)間來分：滾動交收 會計(jì)日交收(集中在一特定日進(jìn)行交收)

　　凈額清算的優(yōu)點(diǎn)：簡化手續(xù) 提高效率 中國結(jié)算上海分公司按照：“先回購，后其它品種”的交收違約順序