三、證券交易所交易型開放式指數基金業務(重點、注意與LOF得比較)

　　投資者辦理上海證券交易所和深圳證券交易所交易型開放式指數基金(ETF)份額的認購、交易、申購、贖回業務，需使用在中國證券登記結算有限責任公司開立的證券賬戶。

　　ETF的基金管理人可以采用網上和網下兩種方式發售基金份額。

　　投資者有兩種方式參與證券交易所ETF的投資：一是進行申購和贖回;二是直接從事買賣交易。

　　投資者從事基金份額的買賣交易，適用證券交易所有關基金買賣申報、競價、成交、漲跌幅等規定。按上證50ETF的做法，買賣申報數量為100份或其整數倍，申報價格最小變動單位為O.001元，實行10%的漲跌幅限制。

　　四、權證業務

　　(一)權證的發行上市

　　權證發行人應在權證發行結束后2個工作日內，將權證發行結果報送證券交易所，并提交權證上市申請材料。

　　權證出現下列情形之一的，將被終止上市：(重點、多選題)

　　(1)權證存續期滿;

　　(2)權證在存續期內已被全部行權;

　　(3)證券交易所認定的其他情形。

　　權證存續期滿前5個交易日，權證終止交易，但可以行權。

　　(二)權證的交易(重點、多選題)

　　單筆權證買賣申報數量不得超過100萬份，申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。權證買入申報數量為100份的整數倍。

　　當日買進的權證，當日可以賣出。

　　權證交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅按下列公式計算：

　　權證漲幅價格二權證前一日收盤價格+(標的證券當日漲幅價格—標的證券前一日收盤價)x125%x行權比例

　　權證跌幅價格二權證前一日收盤價格—(標的證券前一日收盤價—標的證券當日跌幅價格)x125%x行權比例

　　當計算結果小于等于零時，權證跌幅價格為零。

　　權證上市首日開盤參考價，由保薦機構計算;無保薦機構的，由發行人計算，并將計算結果提交證券交易所。

　　證券交易所在每日開盤前公布每只權證可流通數量、持有權證數量達到或超過可流通數量5%的持有人名單。

　　標的證券停牌的，權證相應停牌;標的證券復牌的，權證復牌。證券交易所根據市場需要有權暫停權證交易。

　　權證交易傭金為不超過成交金額的0.3%.上海證券交易所規定起點為5元。

　　(2)權證的行權(重點、多選題)

　　權證持有人行權的，應委托證券經紀商(證券交易所的會員)通過證券交易所交易系統申報。

　　上海證券交易所規定，權證行權的申報數量為100份的整數倍。深圳證券交易所規定，權證行權以份為單位進行申報。

　　當日行權申報指令，當日有效，當日可以撤銷。當日買進的權證，當日可以行權。當日行權取得的標的證券，當日不得賣出。

　　一、金融期貨風險控制

　　根據《中國金融期貨交易所風險控制管理辦法》的規定，中國金融期貨交易所風險管理實行保證金制度、價格限制制度、持倉限額制度、大戶持倉報告制度、強行平倉制度、強制減倉制度、結算擔保金制度和風險警示制度。(考點)