第四節 開放式基金、ETF及權證業務

　　一、開放式基金場內認購、申購與贖回

　　證券投資基金按照其設立后規模是否允許變動，可以分為封閉式基金和開放式基金。 2005年7月13日，深圳證券交易所發布了(深圳證券交易所開放式基金申購贖回業務實施細則);同年7月14日，上海證券交易所發布了(上海證券交易所 開放式基金認購、申購、贖回業務辦理規則(試行))。

　　二、深圳證券交易所上市開放式基金業務

　　(一)發售

　　(二)開放與上市(重點)

　　基金合同生效后即進入封閉期，封閉期一般不超過3個月。封閉期內，基金不受理贖回�；�金開放日應為證券交易所的正常交易日。上市開放式基金完成登記托管手續后，由基金管理人及基金托管人共同向深圳證券交易所提交上市申請。

　　基金申請在深圳證券交易所上市應當具備下列條件：

　　1.基金的募集符合<中華人民共和國證券投資基金法)的規定;

　　2.募集金額不少于2億元人民幣;

　　3.持有人不少于1 000人;

　　4.證券交易所規定的其他條件。

　　上市開放式基金的上市首口須為基金的開放日�；�金上市首日的開盤參考價為上市首日前一交易日的基金份額凈值(四舍五入至價格最小變動單位)。

　　(三)申購與贖回(難點)

　　投資者通過場內申購、贖回應使用深圳證券賬戶，通過場外申購、贖回應使用深圳開放式基金賬戶。

　　上市開放式基金采取“金額申購、份額贖回”原則。場內申購申報單位為1元人民幣，贖回申報單位為1份基金份額。

　　(四)交易(重點)

　　買人上市開放式基金申報數量應當為100份或其整數倍，申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。深圳證券交易所對上市開放式基金交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起執行。

　　投資者可在交易日的交易時間使用深圳證券賬戶通過各交易所會員單位的營業網點報盤買人和賣出上市開放式基金。

　　(五)轉托管(重點)

　　上市開放式基金份額的轉托管業務包含兩種類型：系統內轉托管和跨系統轉托管。