學(xué)員提問:

　　請問：我國發(fā)行的開放式基金是契約型基金還是公司型基金?謝謝。

　　網(wǎng)�；卮�:

　　您好，我國目前發(fā)行的都是契約型基金。

　　學(xué)員提問:

　　判斷：開放式基金的贖回價(jià)一般是基金單位凈資產(chǎn)值加一定的贖回費(fèi)(X)請問為什么錯(cuò)?書上哪里可找到答案?

　　網(wǎng)�；卮�:

　　您好，請參見教材97頁，是減去一定的贖回費(fèi)，而不是加上。

　　學(xué)員提問:

　　老師,第50題中的"其中一方的現(xiàn)金流根據(jù)浮動利率計(jì)算，另一方的現(xiàn)金流根據(jù)固定利率計(jì)算。" 書上好象沒有提到.書上第139頁的非金融機(jī)構(gòu)只能進(jìn)行以套期保值為目的利率互換,套期保值具體是指什么呢?

　　網(wǎng)�；卮�:

　　您好，浮動利率與固定利率之間互換是利率互換的一種，書上確實(shí)沒說的這么詳細(xì)。所謂套期保值，是指為了避免現(xiàn)貨市場上的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，而在期貨市場上采取與現(xiàn)貨市場上方向相反的買賣行為，即對同一種商品在現(xiàn)貨市場上賣出，同時(shí)在期貨市場上買進(jìn);或者相反。

　　原理：隨著交割月的臨近，期、現(xiàn)價(jià)格將趨于一致。

　　原則：(1)、交易方向相反。也就是說在做套期保值交易是必須在兩個(gè)市場上同時(shí)采取相反的市場操作。 (2)、商品種類相同或相反。如果您是做銅的現(xiàn)貨生意，而去買賣綠豆的期貨合約，無論如何您是不可能取得保值效果的。(3)、商品數(shù)量相等。即在做套期保值交易時(shí)買賣期貨合約數(shù)量必須同期貨市場上買賣現(xiàn)貨商品的數(shù)量保持一致。給您一個(gè)忠告：如果不一致，您的保值效果是不完全的。(4)、月份相同或相近。也就是說在做套期保值交易的時(shí)候，所選的期貨合約的交割月份最好與交易者將要在期貨市場上買進(jìn)或賣出現(xiàn)貨商品的時(shí)間相同或相近。因?yàn)闀r(shí)間對期貨交易來講，永遠(yuǎn)是一個(gè)變數(shù)。要取得好效果，請您特別注意時(shí)間的相稱性。