二、證券交易市場(chǎng)

　　(一)證券交易所

　　1、證券交易所定義、特征、功能

　　(1)定義：證券買賣雙方公開(kāi)交易的場(chǎng)所，是一個(gè)高度組織化、集中進(jìn)行證券交易的市場(chǎng)，是整個(gè)證券市場(chǎng)的核心。本身不買賣證券，不決定市場(chǎng)價(jià)格，為交易提供場(chǎng)所和服務(wù)，管理證券交易市場(chǎng)，保證市場(chǎng)穩(wěn)定、公開(kāi)和高效。

　　我國(guó)證券法規(guī)定：證券交易所是為證券的集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)施，有組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律性管理的法人。

　　(2)證券交易所的特征

　　①有固定的交易場(chǎng)所和時(shí)間

　　②參加交易者都是具備會(huì)員資格的機(jī)構(gòu)，交易采取經(jīng)紀(jì)制

　　③交易的對(duì)象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券

　　④通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)的方式?jīng)Q定交易價(jià)格

　　⑤集中了證券的交易供求雙方，具有較高的成交速度和成交率

　　⑥實(shí)行三公的原則，嚴(yán)格管理

　　(3)證券交易所職能：

　　①提供證券交易的場(chǎng)所和設(shè)施

　　②制定交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則

　　③接受上市申請(qǐng)，安排證券上市

　　④組織監(jiān)督證券交易

　　⑤對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)督

　　⑥對(duì)上市公司進(jìn)行監(jiān)管

　　⑦設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

　　⑧管理和公布市場(chǎng)信息

　　⑨中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可的其他職能