Top 30

　　基金資產承擔的費用不包括(　)。

　　A.基金管理費

　　B.基金轉換費

　　C.基金托管費

　　D.信息披露費

　　正確選項：

　　B

　　易錯選項：

　　D

　　數據報告：

　　考試頻率★★★★★，錯誤率49.24%

　　考點樹圖：

　　證券投資基金基礎知識>基金的估值>費用與會計核算>基金費用

　　答案解析：

　　基金資產承擔的費用主要包括基金管理費、基金托管費、信息披露費等。B項基金轉換費屬于基金投資者承擔的費用。

　　Top 29

　　切點投資組合的特征不包括(　)。

　　A.切點投資組合是有效前沿上唯一一個不含無風險資產的投資組合

　　B.有效前沿上的任何投資組合都可看做是切點投資組合M與無風險資產的再組

　　C.切點投資組合完全由市場決定，與投資者的偏好無關

　　D.切點投資組合是所有投資者理想的投資組合

　　正確選項：

　　D

　　易錯選項：

　　C

　　數據報告：

　　考試頻率★★★★★，錯誤率49.98%

　　考點樹圖：

　　證券投資基金基礎知識>投資組合管理>資產配置

　　答案解析：

　　切點投資組合具有三個重要的特征：①它是有效前沿上唯一一個不含無風險資產的投資組合;②有效前沿上的任何投資組合都可看做是切點投資組合M與無風險資產的再組合;③切點投資組合完全由市場決定，與投資者的偏好無關。因此切點投資組合在資本資產定價理論中具有重要的地位。

　　Top 28

　　下列監管措施中，不能確保投資者的合法權益的是(　)。

　　A.向投資者充分披露有關信息

　　B.提供自發性協助

　　C.公平、準確地進行資產評估和定價

　　D.證券投資基金的份額贖回

　　正確選項：

　　B

　　易錯選項：

　　D

　　數據報告：

　　考試頻率★★★★★，錯誤率50.39%

　　考點樹圖：

　　證券投資基金基礎知識>投資組合管理>資產配置

　　答案解析：

　　國際證監會組織認為，對證券投資基金的適當監管對于實現保護投資者的目標至關重要，監管機構應采取下列監管措施確保投資者的合法權益：①向投資者充分披露有關信息;②保護客戶資產;③公平、準確地進行資產評估和定價;④證券投資基金的份額贖回。

　　Top 27

　　QFII主體資格認定中，對資產管理機構而言，其經營資產管理業務應在(　)年以上。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　正確選項：

　　B

　　易錯選項：

　　C

　　數據報告：

　　考試頻率★★★★★，錯誤率52.64%

　　考點樹圖：

　　證券投資基金基礎知識>基金國際化的發展概況>中國基金國際化發展

　　答案解析：

　　QFII主體資格認定中，對資產管理機構而言，其經營資產管理業務應在2年以上，最近一個會計年度管理的證券資產不少于5億美元。

　　Top 26

　　境外投資者進行境內證券投資時，所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數的(　)。

　　A.5%

　　B.10%

　　C.15%

　　D.30%

　　正確選項：

　　D

　　易錯選項：

　　B

　　數據報告：

　　考試頻率★★★★★，錯誤率53.99%

　　考點樹圖：

　　證券投資基金基礎知識>基金國際化的發展概況>中國基金國際化發展

　　答案解析：

　　境外投資者的境內證券投資，應當遵循下列持股比例限制：①單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數的10%。②所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數的30%。

　　Top 25

　　市場上交易的期權價格所蘊含的波動率是(　)。

　　A.歷史波動率

　　B.價格波動率

　　C.隱含波動率

　　D.數據波動率

　　正確選項：

　　C

　　易錯選項：

　　B

　　數據報告：

　　考試頻率★★★★★，錯誤率53.65%

　　考點樹圖：

　　證券投資基金基礎知識>衍生工具>期權合約

　　答案解析：

　　市場上交易的期權價格所蘊含的波動率是隱含波動率。

　　Top 24

　　人民幣合格境外機構投資者，簡稱為(　)。

　　A.QFII

　　B.QDII

　　C.RQFII

　　D.RQDII

　　正確選項：

　　C

　　易錯選項：

　　A

　　數據報告：

　　考試頻率★★★★★，錯誤率54.22%

　　考點樹圖：

　　證券投資基金基礎知識>基金國際化的發展概況>中國基金國際化發展

　　答案解析：

　　RQFII是指人民幣合格境外投資者(RMB Qualified Foreign Institutional Investors)。其中QFII即是合格境外機構投資者(Qualified Foreign Institutional Investors)的首字母縮寫，R代表人民幣。RQFII是指以人民幣開展境外證券投資的境內金融機構，其所涉及的金融機構仍將延續目前合格境內機構投資者(QDII)制度下的四類機構，RQDII與QDII的區別主要體現在RQDII以人民幣資金投資于境外人民幣計價產品。

　　Top 23

　　選擇市盈率和市凈率較低股票的理論基礎在于，這兩類股票的股價有(　)支持。

　　A.平穩的預期收益

　　B.平穩的實際收益

　　C.較高的預期收益

　　D.較高的實際收益

　　正確選項：

　　D

　　易錯選項：

　　C

　　數據報告：

　　考試頻率★★★★★，錯誤率54.47%

　　考點樹圖：

　　證券投資基金基礎知識>權益投資>股票分析方法

　　答案解析：

　　選擇市盈率和市凈率較低股票的理論基礎在于，這兩類股票的股價有較高的實際收益支持。

　　Top 22

　　(　)是指當市場利率下降時，債券發行人能夠以更低的利率融資，因此可以提前償還高息債券的風險。

　　A.利率風險

　　B.信用風險

　　C.提前贖回風險

　　D.通貨膨脹風險

　　正確選項：

　　C

　　易錯選項：

　　A

　　數據報告：

　　考試頻率★★★★★，錯誤率54.56%

　　考點樹圖：

　　證券投資基金基礎知識>投資風險的管理與控制>不同類型基金的風險管理

　　答案解析：

　　提前贖回風險是指債券發行人有可能在債券到期日之前回購債券的風險。當市場利率下降時，債券發行人能夠以更低的利率融資，因此可以提前償還高息債券。持有附有提前贖回權債券的基金將不僅不能獲得高息收益，而且還會面臨再投資風險。

　　Top 21

　　合格境內機構投資者基金的風險不包括(　)。

　　A.匯率風險

　　B.國別風險

　　C.稅務風險

　　D.管理風險

　　正確選項：

　　D

　　易錯選項：

　　B

　　數據報告：

　　考試頻率★★★★★，錯誤率54.64%

　　考點樹圖：

　　證券投資基金基礎知識>投資風險的管理與控制>不同類型基金的風險管理

　　答案解析：

　　合格境內機構投資者(QDII)基金由于涉及外匯業務對匯率反應較為敏感，因而受匯率影響較大。當投資境外的市場時，基金面臨最大的風險也是匯率風險。QDII基金還存在定市場風險，如：(1)投資進入特定國家或市場之前，需要對該市場的資本管制、貨幣穩定性、交易市場體系、合規制度等進行充分的評估和研究，避免對基金運作產生不利的限制或違反當地法規。此外，當地政治動蕩等事件也會對基金投資構成重大風險;(2)稅務風險�？缇惩顿Y需要考慮當地的資本利得稅、代扣所得稅、稅收征管要求等事項;(3)QDII基金的流動性風險也需注意。

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