四、綜合題

　　1.某企業在2012年的后幾個月中有關銷售收入、原材料購入與工資支付等方面的計劃如下表所示：

　　單位：元

　　假設所有的銷售都是賒銷。60%的應收賬款將在銷售的當月內收回，但要提供2%的現金折扣。

　　其余的40%將在下個月收回;企業通常在購買原材料之后的下個月支付貨款;但所有的工資都在當月支付。

　　另外，假設還有以下情況發生：

　　(1)每個季度的房租為12000元，在每個季度末支付。

　　(2)每個月要支付2500元的其他期間費用。

　　(3)11月份支付9月份購買設備的應付賬款20000元。

　　(4)10月1日企業計劃保持的銀行存款余額為10000元。

　　要求：

　　(1)編制該企業2012年10月到12月的現金預算表(完成給定表格)。

　　現金預算表 單位：元

　　(2)假設該企業日常的現金管理采用存貨模式，每個季度的現金需求量為600000元，一次交易成本為500元，有價證券的月利率為0.5%。計算最佳現金持有量以及達到最佳現金持有量時的年度機會成本、年度交易成本和年度相關總成本。

　　2.某商業企業2012年有兩種信用政策可供選用：

　　甲方案預計應收賬款平均周轉天數為30天，其收賬費用為0.2萬元，壞賬損失率為貨款的1%。

　　乙方案的信用政策為(2/10，1/20，n/60)，預計將有30%的貨款于第10天收到，30%的貨款于第20天收到，其余40%的貨款于第60天收到(前兩部分貨款不會產生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的3%)，收賬費用為0.2萬元。假設該企業所要求的最低報酬率為10%。

　　該企業按經濟訂貨量進貨，假設購銷平衡、銷售無季節性變化。甲方案的年銷售量為4500件，進貨單價50元，售價100元，單位儲存成本4元(包括占用資金利息)，一次訂貨成本360元;乙方案的年銷售量5000件，改變信用政策預計不會影響進貨單價、售價、單位儲存成本、一次訂貨成本等，所有銷貨假設均為賒銷。

　　要求：

　　(1)計算乙、甲兩方案毛利之差;

　　(2)計算甲方案的相關總成本;

　　(3)計算乙方案的相關總成本;

　　(4)計算乙、甲兩方案的相關總成本之差;

　　(5)為該企業作出采取何種信用政策的決策，并說明理由。

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