二、多項選擇題

　　1.

　　【答案】ACD

　　【解析】流動資產投資的日常管理，是流動資產投資政策的執行過程。流動資產投資日常管理的主要內容包括現金管理、存貨管理和應收賬款管理。

　　2.

　　【答案】ABC

　　【解析】流動資產投資的需求取決于流動資產周轉水平、銷售額和成本水平三個因素。

　　3.

　　【答案】ACD

　　【解析】寬松的流動資產投資政策表現為安排較高的流動資產/收入比率。這種政策需要較多的流動資產投資，承擔較大的流動資產持有成本，主要是資金的機會成本，有時還包括其他的持有成本。但是充足的現金、存貨和寬松的信用條件，使企業中斷經營的風險很小，其短缺成本較小。

　　4.

　　【答案】AB

　　【解析】影響企業預防性需要的因素包括：(1)企業對現金流量預測的可靠程度;(2)企業的借款能力。

　　5.

　　【答案】ABD

　　【解析】在成本分析模式中，與現金持有量有關的成本包括機會成本、管理成本和短缺成本。

　　6.

　　【答案】ABC

　　【解析】企業確定現金存量的下限時，要受企業每日最低現金需要、管理人員的風險承受傾向等因素的影響。

　　7.

　　【答案】BD

　　【解析】在最佳現金持有量確定的存貨模式中，相關成本包括機會成本和交易成本;在最佳現金持有量確定的隨機模式中，根據最優現金返回線的計算公式可知，相關成本也包括機會成本和交易成本。由此可見，存貨模式和隨機模式中管理成本均屬于無關成本，機會成本和交易成本均屬于相關成本。

　　8.

　　【答案】ABD

　　【解析】應收賬款占用的資金，將失去投資于其他項目的機會，也就喪失投資于其他項目的收益。因此選項C屬于應收賬款的機會成本。

　　9.

　　【答案】ABCD

　　【解析】信用政策包括信用期間、信用標準和現金折扣政策。由此可知，選項D正確;信用期的確定，主要是分析改變現行信用期對收入和成本的影響，此時需要考慮收賬費用、壞賬損失、應收賬款占用資金應計利息以及存貨占用資金應計利息等等，計算應收賬款占用資金應計利息以及存貨占用資金應計利息時，按照等風險投資的最低報酬率作為資本成本，所以，選項A、B、C也是正確的。

　　10.

　　【答案】AD

　　【解析】原方案總成本=應收賬款平均余額×變動成本×資本成本率+賒銷額×原壞賬損失率+原收賬費用=720/360×60×50%×6%+720×10%+5=80.6(萬元)

　　新增收賬費用上限=80.6-( ×50×50%×6%+720×7%)-5=22.2(萬元)

　　故采取新收賬措施而增加的收賬費用，不應超過22.2萬元。

　　11.

　　【答案】BCD

　　【解析】存貨的儲存變動成本是指與存貨數量相關的成本，包括存貨占用資金的應計利息、存貨的破損變質損失、存貨的保險費用。而緊急額外購入成本屬于缺貨成本。采購機構的基本開支屬于固定訂貨成本，差旅費屬于變動的訂貨成本。

　　12.

　　【答案】ABCD

　　【解析】經濟訂貨批量基本模型需要設立的假設前提有：

　　(1)能及時補充存貨，即存貨可瞬時補充;

　　(2)能集中到貨，即不允許陸續入庫;

　　(3)不允許缺貨，即無缺貨成本;

　　(4)需求量穩定且能預測，即存貨全年需要量D為已知常量;

　　(5)存貨單價不變，即U為已知常量;

　　(6)企業現金充足，不會因現金短缺而影響進貨;

　　(7)所需存貨市場供應充足，不會因買不到需要的存貨而影響其他。

　　13.

　　【答案】BCD

　　【解析】根據再訂貨點R=交貨時間×平均日需求+保險儲備，從公式可以看出，經濟訂貨量與再訂貨點無關。

　　14.

　　【答案】ABC

　　【解析】因為在存貨陸續供應和使用的情況下經濟訂貨量公式為：

 

　　所以，年需要量D、一次訂貨成本K、每日耗用量d與經濟訂貨量正相關;而單位變動儲存成本KC、每日送貨量P與經濟訂貨量負相關。

　　15.

　　【答案】AC

　　【解析】在供貨單位提供數量折扣的情況下，影響經濟訂貨量高低的主要因素除了訂貨成本和儲存成本中的變動成本外，購置成本即買價也要考慮。

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