二、多項選擇題

　　1.下列關于資金時間價值系數關系的表述中，正確的有( )。

　　A.復利終值系數×復利現值系數=1

　　B.普通年金終值系數×資本回收系數=1

　　C.預付年金現值系數=普通年金現值系數×(1+i)

　　D.預付年金終值系數等于普通年金終值系數期數減1，系數加1

　　2.下列各項中，屬于風險衡量方法的有( )。

　　A.概率

　　B.統計

　　C.回歸直線法

　　D.高低點法

　　3.下列關于證券組合的說法中，正確的有( )。

　　A.證券組合的風險與各證券之間報酬率的相關系數有關，相關系數越小，組合風險越小

　　B.不論投資組合中兩項資產之間的相關系數如何，只要投資比例不變，各項資產的期望收益率不變，則該投資組合的期望收益率就不變

　　C.隨著證券組合中證券個數的增加，方差比協方差更重要

　　D.相關系數總是在-1~+1間取值

　　4.對于兩種資產組成的投資組合，有關相關系數的敘述正確的有( )。

　　A.相關系數為+1時，不能抵消任何風險

　　B.相關系數在-1~0之間變動時，則相關程度越低，分散風險的程度越小

　　C.相關系數在0~+1之間變動時，則相關程度越低，分散風險的程度越小

　　D.相關系數為0時，可以分散部分系統風險

　　5.假設甲、乙證券收益的相關系數接近于0，甲證券的預期報酬率為8%(標準差為12%)，乙證券的預期報酬率為10%(標準差為16%)，則由甲、乙證券構成的投資組合( )。

　　A.最低的預期報酬率為8%

　　B.最高的預期報酬率為10%

　　C.最高的標準差為16%

　　D.最低的標準差為12%

　　6.兩種資產組成的投資組合，其機會集曲線表述正確的有( )。

　　A.相關系數越小，向左彎曲的程度越大

　　B.表達了最小方差組合

　　C.完全正相關的投資組合，機會集是一條直線

　　D.完全負相關的投資組合，機會集是一條直線

　　7.下列關于有效集的說法中，正確的有( )。

　　A.有效集位于機會集的頂部，從最小方差組合點起到最高預期報酬率組合點止

　　B.在既定的期望報酬率下，風險可能是最低的，也可能不是最低的

　　C.相同的標準差和較低的期望報酬率屬于無效集的情況之一

　　D.證券報酬率的相關系數越小，機會集曲線就越彎曲，風險分散化效應也就越強

　　8.下列關于資本市場線和證券市場線的說法中，正確的有( )。

　　A.證券市場線只對單個證券成立

　　B.資本市場線只能用于描述有效組合

　　C.證券市場線和資本市場線的縱軸表示的都是預期報酬率，且在縱軸上的截距均表示無風險利率

　　D.證券市場線的橫軸表示的是β值，資本市場線的橫軸表示的是標準差

　　9.某企業去年支付每股0.3元現金股利，固定增長率為3%，現行國庫券收益率為4%，市場平均風險條件下股票的必要報酬率為10%，股票貝塔系數等于1.8，則( )。

　　A.股票價值2.62元

　　B.股票價值2.54元

　　C.股票預期報酬率為10%

　　D.股票預期報酬率為14.8%

　　10.下列表述中，正確的有( )。

　　A.投資者購進被低估的資產，會使資產價格上升，回歸到資產的內在價值

　　B.市場越有效，市場價值向內在價值的回歸越迅速

　　C.如果市場不是完全有效的，一項資產的內在價值與市場價值會在一段時間里不相等

　　D.股票的價值是指其實際股利所得和資本利得所形成的現金流入量的現值

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