第三章信用風(fēng)險管理

　　一、單項選擇題

　　1.D【解析】 客戶信用評級的主體是商業(yè)銀行。

　　2.A【解析】 提供監(jiān)管數(shù)據(jù)是屬于外部報告。

　　3.B【解析】 申請評分模型通過綜合考慮申請者在申請表上所填寫的各種信息，對照商業(yè)銀行類似申請者開戶后的信用表現(xiàn)，以評分來預(yù)測申請者開戶后一定時期內(nèi)違約概率，通過比較該客戶的違約概率和商業(yè)銀行可以接受的違約底線來作出拒絕或接收的決定。

　　4.C【解析】 對于判斷是否屬于集團法人客戶內(nèi)部的關(guān)聯(lián)方應(yīng)關(guān)注的情況，考生應(yīng)聯(lián)系記憶。

　　5.D【解析】 在期望收益相等的條件下，收益波動性高的企業(yè)更容易違約，信用風(fēng)險較大。

　　6.A【解析】 影響違約風(fēng)險的因素除了B、C、D三項外，還有公司因素和地區(qū)因素。

　　7.C【解析】 C項是屬于財務(wù)比率分析。

　　8.B【解析】 A項，ZETA模型應(yīng)用范圍廣泛，對違約概率的計算更加準確;C項，Altman認為當Z低于1��81時，因為企業(yè)存在很大的破產(chǎn)風(fēng)險，應(yīng)歸入高違約風(fēng)險等級，故C項的提法不對;D項，Z值越高，違約率越低。

　　9.A【解析】 計量違約損失率的方法主要有市場價值法和回收現(xiàn)金流法。

　　10.C【解析】 總資產(chǎn)收益率=A項，(凈利潤/銷售收入)×(銷售收入/平均總資產(chǎn));B項，資產(chǎn)回報率=﹛稅后損益+利息費用×(1-利率)﹜/平均資產(chǎn)總額;D項，總資產(chǎn)收益率=(凈利潤/銷售收入)×(銷售收入/平均總資產(chǎn))

　　11.D【解析】 本題考察的是對商業(yè)銀行客戶的分類。商業(yè)銀行的客戶可劃分為法人客戶與個人客戶，而法人客戶又細分為企業(yè)類客戶和機構(gòu)類客戶，企業(yè)類客戶又可細分為單一法人客戶和集團法人客戶�？忌鷳�(yīng)把握住這層層包含的關(guān)系。

　　12.C【解析】 A、B、D三項都是關(guān)于單一法人客戶的財務(wù)因素分析。

　　13.B【解析】 總資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均總資產(chǎn)=0.5÷(12+13)/2×100%=4%。

　　14.A【解析】 評級結(jié)果是信用等級和違約概率，而不是違約率，違約概率和違約率有本質(zhì)的區(qū)別，違約率即違約頻率，是事后檢驗的結(jié)果，而違約概率是分析模型做出的事前預(yù)測。

　　15.B【解析】 藍色預(yù)警法側(cè)重于定量分析，根據(jù)風(fēng)險征兆等級預(yù)報整體風(fēng)險的嚴重程度。

　　16.C【解析】 這些變量包括：企業(yè)貸款數(shù)額、企業(yè)資產(chǎn)的市場價值、企業(yè)資產(chǎn)價值的波動性、短期無風(fēng)險利率和貸款剩余期限。

　　17.D【解析】 抵押權(quán)人和抵押人不得在抵押合同中約定在債務(wù)履行期屆滿債務(wù)人未履行債務(wù)的，抵押物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移為債權(quán)人所有，抵押權(quán)人只能就拍賣、變賣抵押物的價款優(yōu)先受償。

　　18.B【解析】 《巴塞爾新資本協(xié)議》要求實施內(nèi)部評級法高級法的商業(yè)銀行必須自行估計每筆債項的違約損失率，而實施內(nèi)部評級法初級法的商業(yè)銀行由監(jiān)管當局根據(jù)資產(chǎn)類別給出違約損失率。

　　19.D【解析】 本題考察的是概念。

　　20.A【解析】 企業(yè)現(xiàn)金流量是屬于財務(wù)因素。

　　21.C【解析】 在對小企業(yè)進行信用風(fēng)險分析時，除了應(yīng)關(guān)注與企業(yè)客戶信用風(fēng)險識別的共性外，還應(yīng)當關(guān)注：經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、信譽風(fēng)險，其中，很少開具發(fā)票屬于財務(wù)風(fēng)險，可能出現(xiàn)逃債現(xiàn)象屬于信譽風(fēng)險，經(jīng)不起原材料價格波動屬于經(jīng)營風(fēng)險。

　　22.D【解析】 集團法人客戶的系統(tǒng)性風(fēng)險較高。

　　23.D【解析】 質(zhì)押只能是就動產(chǎn)質(zhì)押。

　　24.A【解析】 資產(chǎn)負債率是杠桿比率。

　　25.D【解析】 銷售毛利率=(銷售收入-銷售成本)/銷售收入×100%=(2-1.5)/2×100%=25%;應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷[(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)/2]=20000÷(7500+9500)/2=2.35;應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率360/2.35=153.19。

　　26.B【解析】 資產(chǎn)證券化的過程中首先要建立一個特別目的的實體，就是SPV，其作用是實現(xiàn)權(quán)益資產(chǎn)與原始權(quán)益人的破產(chǎn)隔離。

　　27.B【解析】 本題屬于理解性題目。

　　28.C【解析】 本題考察的是遠期的定義。

　　29.B【解析】 本題是記憶性題目。

　　30.D【解析】 企業(yè)集團不具有法人資格。

　　二、多項選擇題

　　1.ACD【解析】 B項，對于經(jīng)營性現(xiàn)金流，除了要關(guān)注銷售商品或提供勞務(wù)、經(jīng)營性租賃等所收到的現(xiàn)金外，還要關(guān)注購買貨物、接受勞務(wù)、制造產(chǎn)品、廣告宣傳、推銷產(chǎn)品、繳納稅款等的所支付的現(xiàn)金;E項，對于中長期貸款，應(yīng)當主要分析未來的經(jīng)營活動是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息。

　　2.BCDE【解析】 駱駝分析系統(tǒng)還包括資產(chǎn)質(zhì)量。

　　3.ACDE【解析】 B項，在驗證客戶違約風(fēng)險區(qū)分能力時，參照國際最佳實踐，AR值在0.5以上的評分模型方可投入使用。

　　4.CE【解析】 Altman的Z基本模型所關(guān)注的因素是：流動性、盈利性、杠桿比率、償債能力和活躍性。

　　5.ABCE

　　6.BE【解析】 除了B、E兩項外，綜合報告還包括：轄內(nèi)各類風(fēng)險總體狀況及變化趨勢;加強風(fēng)險管理的建議。

　　7.BCDE【解析】 《巴塞爾新資本協(xié)議》要求實施內(nèi)部評級法高級法的商業(yè)銀行必須自行估計每筆債項的違約損失率，而實施內(nèi)部評級法初級法的商業(yè)銀行則由監(jiān)管當局根據(jù)資產(chǎn)類別給定違約損失率。

　　8.ADE【解析】 RiskCalc模型和Credit Monitor模型是法人客戶評級模型。

　　9.ABCE【解析】 債務(wù)人對商業(yè)銀行的實質(zhì)性信貸債務(wù)逾期90天以上(含)被視為違約。

　　10.ABCDE【解析】 本題屬于理解記憶性題目。

　　三、判斷題

　　1.B【解析】 有些機構(gòu)類客戶(如高校)的固定資產(chǎn)投資規(guī)模大，資產(chǎn)負債比例高，償債壓力大，還貸能力弱，而且普遍存在財務(wù)制度不健全等問題，存在嚴重的信用風(fēng)險。

　　2.A【解析】 本題屬于記憶性題目。

　　3.A【解析】 本題屬于記憶性題目。

　　4.A【解析】 本題屬于記憶性題目。

　　5.B【解析】 質(zhì)押是指債務(wù)人或第三方將財產(chǎn)轉(zhuǎn)移給債權(quán)人占有，將該財產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。