第5章 其他主要風險的管理

　　5.1流動性風險管理

　　流動性風險管理是銀行資產負債管理過程的組成部分，是指銀行能夠在任何時間里以合理的價格籌措到資金來滿總契約或關系債務的過程

　　5.1.1流動性與流動性風險

　　流動性是指銀行在一定時間內，以合理的成本獲取資金用于償還債務或增加資產的能力;基本要素包括，時間，成本和資金數量。

　　商業銀行的流動性包括資產流動性和負債流動性

　　1.資產流動性——指銀行在不遭受損失或損失較小的情況下，迅速變現的能力，以及銀行合理安排資產期限的能力

　　(1)流動性資產，銀行用以為存款和其他負債提供流動性

　　巴塞爾將資產按流動性分為四類

　　現金和在中央銀行的市場操作中可用于抵押的政府債券

　　可在其他市場上交易的證券，如股票和同業借款

　　銀行可出售的貸款組合

　　實質上無法進行市場交易的資產

　　抵押給第三方的資產均應從上述資產中扣除

　　一般而言，包括現金、超額準備金;可在二級市場隨時拋售的國債、債券、票據和其他證券類資產;短期內到期的拆放/存放同業款項、貸款、貼現、回購、證券類資產和其他證券類資產;其他短期內可變現的資產

　　(2)貨幣市場資產——包括中央銀行發行的短期貨幣市場基金或票據，大額可轉讓存單，可轉讓的銀行票據

　　(3)證券投資組合

　　可以采取三種方式提供流動性，證券到期兌付、中途出售證券、用作抵押

　　證券投資可以分為交易類和投資類

　　交易類按“逐日盯市”法計價，投資類按歷史成本計價

　　(4)回購/逆回購交易

　　這個看書P222

　　2.負債流動性——銀行能夠方便的以較低成本隨時獲得所需的資金

　　(1)來源

　　(2)零售負債

　　(3)批發負債

　　3.借入流動性

　　借入流動性的好處

　　(1)銀行在真正需要的時候再借入資金，而不需要在總資產中長期保持

　　(2)可以保持銀行資產規模和構成的穩定性

　　4.商業銀行流動性具有剛性特征