二、多項選擇題

　　1.

　　【答案】ABCD

　　【解析】營運資金周轉通常與現金周轉密切相關，現金的周轉過程主要包括如下三個方面：存貨周轉期、應收賬款周轉期和應付賬款周轉期。此外，營運資金周轉的數額還受到償債風險收益要求和成本約束等因素的制約。

　　2.

　　【答案】ABD

　　【解析】企業為應付緊急情況所持有的現金余額主要取決于一下三個方面：一是企業愿意承擔風險的程度;二是企業臨時舉債能力的強弱;三是企業對現金流量預測的可靠程度。企業的銷售水平主要影響企業的交易動機。

　　3.

　　【答案】ABCD

　　【解析】轉換成本是企業用現金購入有價證券以及轉讓有價證券換取現金時付出的交易費用，即現金同有價證券之間相互轉換的成本，如委托買賣傭金，委托手續費，證券過戶費，實物交割手續費等。

　　4.

　　【答案】AB

　　【案解析】現金回收管理的目的是盡快收回現金，加速現金的周轉。主要方法有郵政信箱法和銀行業務集中法等。

　　5.

　　【答案】ABD

　　【解析】據應收賬款機會成本的計算公式可知，應收賬款平均余額、變動成本率和資金成本率影響應收賬款機會成本。

　　6.

　　【答案】ABCD

　　【解析】延長信用期限，可以在一定程度上擴大銷售量，從而增加毛利。但不適當地延長信用期限，會給企業帶來不良后果：一是使平均收賬期延長，占用在應收賬款上的資金相應增加，引起機會成本增加;二是引起壞賬損失和收賬費用的增加;同時，提供折扣會使現金折扣成本增加。

　　7.

　　【答案】BC

　　【解析】存貨模式的著眼點也是現金有關成本最低。在這些成本中，現金管理費用是固定費用，因其相對穩定，同現金持有量的多少關系不大，因此在存貨模式中將其視為決策無關成本而不予考慮。由于現金是否會發生短缺、短缺多少、概率多大以及各種短缺情形發生時可能的損失如何，都存在很大的不確定性和無法計量性。因此，在利用存貨模式計算現金最佳持有量時，對短缺成本也不予考慮。在存貨模式中，只對機會成本和轉換成本予以考慮。

　　8.

　　【答案】ABD

　　【解析】信用期限是指企業允許客戶從購貨到支付貨款的時間間隔。縮短信用期限可能增加當期現金流量，延長信用期限，可以在一定程度上擴大銷售量，增加應收賬款的機會成本。

　　9.

　　【答案】BC

　　【解析】在存貨基本模型下，只有變動進貨費用與變動儲存成本為相關成本。

　　10.

　　【答案】BC

　　【解析】再訂貨點=原材料使用率×原材料的在途時間，式中原材料使用率是指每天消耗的原材料數量。從公式可以看出，經濟訂貨量、每次訂貨成本與再訂貨點無關。

　　11.

　　【答案】ABCD

　　【解析】缺貨成本是指由于存貨不能及時滿足生產需要而給企業帶來的損失。

　　12.

　　【答案】ABCD

　　【解析】及時生產的存貨系統的基本原理是：只有在使用之前才從供應商處進貨，從而將原材料或配件的庫存數量減少到最小;只有在出現需求或接到訂單時才開始生產，從而避免產成品的庫存。及時生產的存貨系統的優點是降低庫存成本;減少從訂貨到交貨的加工等待時間，提高生產效率。

　　13.

　　【答案】ABCD