21.【參考答案及解析】B。熊貓債券是指國際開發機構依法在中國境內發行的、約定在一定期限內還本付息的、以人民幣計價的債券。

　　22.【參考答案及解析】A。由于可轉換公司債券的期權是一種美式期權，因此，轉股期限越長，轉股權價值就越大，可轉換公司債券的價值越高;反之，轉股期限越短，轉股權價值就越小，可轉換公司債券的價值越低。

　　23.【參考答案及解析】B。國有資產折股時，不得低估作價并折股，一般應以評估確認后的凈資產折為國有股股本。而不是題干中說的總資產。

　　24.【參考答案及解析】B。輔導報告是保薦人對擬發行證券的公司的輔導工作結束以后，就輔導情況、效果及意見向有關主管單位出具的書面報告。在輔導工作中，保薦人應當制作工作底稿，出具階段輔導工作報告，分別向中國證監會的派出機構報送。由此可知輔導報告并不是作為公司申請股票發行和上市的必備文件。

　　25.【參考答案及解析】B。用股票交換股票，這種收購方式又稱換股，一般是收購公司可直接向目標公司的股東發行股票，以交換目標公司的股票。通常來說，至少要達到收購公司能控制目標公司所需的足夠多的股票。

　　26.【參考答案及解析】B。 根據《上市公司證券發行管理辦法》及《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第10號——上市公司公開發行證券申請文件》的規定，公開發行新股申請文件的編制和申報應注意:申請文件是上市公司為發行新股向中國證監會報送的必備文件。發行申請文件一經受理，未經中國證監會同意不得隨意增加、撤回或更換。題干說的一經申報后就不得隨意增加，撤回或更改，說法錯誤。

　　27.【參考答案及解析】A。對影響可轉換公司債券價值的因素考查。其中關于票面利率方面說法是票面利率越高，可轉換公司債券的債權價值越高;反之，票面利率越低，可轉換公司債券的債權價值越低。

　　28.【參考答案及解析】B。證券公司債券是指證券公司依法發行的、約定在一定期限內還本付息的有價證券。該辦法特別強調，其所指的證券公司債券，不包括證券公司發行的可轉換債券和次級債券。故說法錯誤。

　　29.【參考答案及解析】B。股份有限公司的發起人在出資時可以用貨幣出資，也可以用實物、工業產權或土地使用權作價出資。對作為出資的實物、知識產權或者土地使用權，必須進行評估作價，核實財產，并折合為股份。由此可知，發起人不得以工業產權出資的說法錯誤。

　　30.【參考答案及解析】A。發行人名稱冠有“高科技”或“科技”字樣的，應說明冠以此名的依據。說法正確。

　　31.【參考答案及解析】A。發行人可根據有關規定或其他需求，編制招股說明書外文譯本，但應保證中、外文文本的一致性，并在外文文本上注明“本招股說明書分別以中、英(或日、法等)文編制，在對中外文本的理解上發生歧義時，以中文文本為準”;在境內外同時發行股票的，應按照從嚴原則編制招股說明書，并保證披露內容的一致性。

　　32.【參考答案及解析】A。對發行公司債券擔保要求的考查，其中對擔保設定抵押或質押的，抵押或質押財產的估值應不低于擔保金額。估值應經有資格的資產評估機構評估。題干說法正確。

　　33.【參考答案及解析】B。1993年12月通過的《中華人民共和國公司法》中，“公司債券”規定只有股份有限公司、國有獨資公司和兩個以上國有企業及其他兩個以上的國有投資主體投資設立的有限責任公司才可以發行公司債券。故只有股份有限公司才可以發行公司債券的說法片面。

　　34.【參考答案及解析】B。公司發行境內上市外資股，應當委托經中國證監會認可的境內證券經營機構作為主承銷商或者主承銷商之一。公司也可以聘請國外證券公司擔任國際協調人。

　　35.【參考答案及解析】B。 上市公司申請發行可轉換公司債券，應當向中國證監會報送：(1)發行人申請報告;(2)股東大會作出的發行可轉換公司債券的決議或者國有企業主管部門同意發行可轉換公司債券的文件;(3)省級人民政府或者國務院有關企業主管部門的推薦文件;(4)公司章程或企業組織章程;(5)可轉換公司債券募集說明書;(6)募集資金的運用計劃和項目可行性研究報告;(7)償債措施、擔保合同;(8)經會計師事務所審計的公司最近3年的財務報告;(9)律師事務所出具的法律意見書;(10)與承銷商簽訂的承銷協議;(11)中國證監會要求報送的其他文件。可知，報送文件中沒有提及一定需要編制的盈利預測報告。

　　36.【參考答案及解析】B。發行人不得認購或變相認購自己發行的金融債券。發行人應在中國人民銀行核準金融債券發行之日起60個工作日內開始發行金融債券，并在規定期限內完成發行。

　　37.【參考答案及解析】B。境內上市外資股采取記名股票形式，應是以人民幣標明面值，以外幣認購、買賣。

　　38.【參考答案及解析】A。考查對境內上市外資股的理解。

　　39.【參考答案及解析】A。對境內上市外資股發行方式的考查。我國股份有限公司發行境內上市外資股一般采取配售方式。

　　40.【參考答案及解析】A。向外商轉讓上市公司國有股和法人股，原則上采取公開競價方式。