第 1 頁：選擇題

第 3 頁：組合型選擇題

　　二、組合型選擇題(共50題，每小題1分，共50分)以下備選項中，只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分。

　　51[單選題] 間接融資的特征有(　　)。

　　Ⅰ 間接性

　　Ⅱ 相對的集中性

　　Ⅲ 信譽的差異性較小

　　Ⅳ 相對較強的自主性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 間接融資的特征包括：間接性、相對的集中性、信譽的差異性較小、全部具有可逆性、融資的主動權主要掌握在金融中介手中。

　　52[單選題] 流通國債是指可以在流通市場上交易的國債，它具有(　　)的特點。

　　Ⅰ 自由轉讓

　　Ⅱ 主要吸納儲蓄資金

　　Ⅲ 短期性

　　Ⅳ 自由認購

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：A

　　參考解析： 流通國債的特點是投資者可以自由認購、自由轉讓，通常不記名，轉讓價格取決于對該國債的供給與需求。

　　53[單選題] 在市場經濟條件下，資本市場的基本功能有(　　)。

　　Ⅰ 籌資功能

　　Ⅱ 融資功能

　　Ⅲ 資本資源配置功能

　　Ⅳ 資本定價功能

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 在市場經濟條件下，資本市場有三大基本功能：籌資功能、資本定價功能和資本資源配置功能，其中資本資源配置功能是資本市場的核心功能。

　　54[單選題] 關于金融期貨的基本功能，下列說法正確的有(　　)。

　　Ⅰ 目前我國股票市場實行T+1清算制度，而期貨市場是T+0，可以進行日內投機

　　Ⅱ 期貨交易的保證金制度使期貨投機具有較高的杠桿率，盈虧相應放大，具有更高的風險性

　　Ⅲ 當股指期貨價格高于理論值時，做空股指期貨，買入指數組合，被稱為“反套”

　　Ⅳ 若股指期貨價格低于理論值，做多股指期貨，做空指數組合，被稱為“正套”

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： Ⅲ項，當股指期貨價格高于理論值時，做空股指期貨，買入指數組合，被稱為“正套”;Ⅳ項，若股指期貨價格低于理論值，則做多股指期貨，做空指數組合，被稱為“反套”。

　　55[單選題] 證券業協會的自律管理職責包括(　　)。

　　Ⅰ 組織證券從業人員水平考試

　　Ⅱ 組織制作投資者教育產品

　　Ⅲ 負責對首次公開發行股票詢價對象及其管理的股票配售對象進行登記備案工作

　　Ⅳ 組織開展證券業國際交流與合作

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： 根據2011年6月24日中國證券業協會第五次會員大會審議通過的《中國證券業協會章程》，協會依據行業規范發展的需要，行使下列自律管理職責：①推動行業誠信建設，開展行業誠信評價，實施誠信引導與激勵，開展行業誠信教育，督促和檢查會員依法履行公告義務;②組織證券從業人員水平考試;③推動行業開展投資者教育，組織制作投資者教育產品，普及證券知識;④推動會員信息化建設和信息安全保障能力的提高，經政府有關部門批準，開展行業科學技術獎勵，組織制訂行業技術標準和指引;⑤組織開展證券業國際交流與合作，代表中國證券業加入相關國際組織推動相關資質互認;⑥其他涉及自律、服務、傳導的職責。

　　56[單選題] 債券基金主要的投資風險包括(　　)。

　　Ⅰ 利率風險

　　Ⅱ 信用風險

　　Ⅲ 提前贖回風險

　　Ⅳ 通貨膨脹風險

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 債券基金主要的投資風險包括：利率風險、信用風險、提前贖回風險以及通貨膨脹風險。

　　57[單選題] 《中華人民共和國公司法》規定，公司財產在分別支付(　　)，繳納所欠稅款，清償公司債務后的剩余財產，按照股東持有的股份比例分配給股東。

　　Ⅰ 清算費用

　　Ⅱ 職工的工資

　　Ⅲ 社會保險費用

　　Ⅳ 法定補償金

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 《中華人民共和國公司法》規定，公司財產在分別支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款，清償公司債務后的剩余財產，按照股東持有的股份比例分配給股東。公司財產在未按照規定清償前，不得分配給股東。

　　58[單選題] 按照選擇權的性質劃分，金融期權可以分為(　　)。

　　Ⅰ看漲期權

　　Ⅱ 歐式期權

　　Ⅲ 美式期權

　　Ⅳ 認沽權

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 按照選擇權的性質劃分，金融期權可以分為看漲期權(認購權)和看跌期權(認沽權)。

　　59[單選題] 《公司債券發行試點辦法》特別強化了對債券持有人權益的保護，關于其內容，下列說法正確的有(　　)。

　　Ⅰ 強化發行債券的信息披露，要求公司及時、完整、準確地披露債券募集說明書，持續披露有關信息

　　Ⅱ 引進債券受托管理人制度，要求債券受托管理人應當為債券委托人的最大利益行事，并不得與債券持有人存在利益沖突

　　Ⅲ 建立債券持有人會議制度，通過規定債券持有人會議的權利和會議召開程序等內容，讓債券持有人會議真正發揮投資者自我保護作用

　　Ⅳ 強化參與公司債券市場運行的中介機構，如信用評級機構、會計師事務所、律師事務所的責任，督促它們真正發揮市場中介的功能

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：為了促進債券市場的健康發展，保護債券投資者利益，《公司債券發行試點辦法》特別強化了對債券持有人權益的保護：①強化發行債券的信息披露，要求公司及時、完整、準確地披露債券募集說明書，持續披露有關信息;②引進債券受托管理人制度，要求債券受托管理人應當為債券持有人的最大利益行事，并不得與債券持有人存在利益沖突;③建立債券持有人會議制度，通過規定債券持有人會議的權利和會議召開程序等內容，讓債券持有人會議真正發揮投資者自我保護作用;④強化參與公司債券市場運行的中介機構，如信用評級機構、會計師事務所、律師事務所的責任，督促它們真正發揮市場中介的功能。

　　60[單選題] 在上市公司公開發行新股的一般條件中，上市公司不存在的行為有(　　)。

　　Ⅰ 本次發行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏

　　Ⅱ 擅自改變前次公開發行證券募集資金的用途而未進行糾正

　　Ⅲ 上市公司最近12個月內受到過證券交易所的公開譴責

　　Ⅳ 上市公司及其控股股東或實際控制人最近12個月內存在未履行向投資者做出的公開承諾的行為

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： 在上市公司公開發行新股的一般條件中，上市公司不存在下列行為：①本次發行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏;②擅自改變前次公開發行證券募集資金的用途而未進行糾正;③上市公司最近12個月內受到過證券交易所的公開譴責;④上市公司及其控股股東或實際控制人最近12個月內存在未履行向投資者做出的公開承諾的行為;⑤上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規被中國證監會立案調查;⑥嚴重損害投資者的合法權益和社會公共利益的其他情形。

　　61[單選題] 儲蓄國債發行可采用的方式有(　　)。

　　Ⅰ 自銷 Ⅱ 包銷

　　Ⅲ 代銷 Ⅳ 公開招標

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：A

　　參考解析： 不同類型的國債的發行方式不同，憑證式國債發行完全采用承購包銷方式，儲蓄國債發行可采用包銷或代銷方式，記賬式國債發行完全采用公開招標方式。

　　62[單選題] 一般來說，我們通常將中央銀行的職能概括為(　　)。

　　Ⅰ 發行的銀行 Ⅱ 服務的銀行

　　Ⅲ 銀行的銀行 Ⅳ 政府的銀行

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： 中央銀行作為國家干預經濟的重要機構，它的職能是由其性質所決定的。一般來說，我們通常將中央銀行的職能概括為“發行的銀行”、“銀行的銀行”和“政府的銀行”。

　　63[單選題] 發行或投資優先股的意義包括(　　)。

　　Ⅰ 有利于商業銀行補充資本金，緩解資本監管要求的壓力

　　Ⅱ 有助于加快發展直接融資，拓展企業融資渠道

　　Ⅲ 可以豐富證券品種，促進資本市場穩定發展

　　Ⅳ 為企業兼并重組提供支持，推動行業整合和產業升級

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 發行或投資優先股的意義包括：①有助于加快發展直接融資，拓展企業融資渠道;②有利于商業銀行補充資本金，緩解資本監管要求的壓力;③能夠為投資者提供多元化的投資渠道;④為企業兼并重組提供支持，推動行業整合和產業升級;⑤可以豐富證券品種，促進資本市場穩定發展。

　　64[單選題] 依據投資理念的不同，可以將基金分為(　　)。

　　Ⅰ 開放式基金 Ⅱ 平衡型基金

　　Ⅲ 主動型基金 Ⅳ 指數型基金

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 依據投資理念的不同，可以將基金分為主動型基金與被動(指數)型基金。

　　65[單選題] 關于可交換公司債券與可轉換公司債券的不同之處包括(　　)。

　　Ⅰ 交割方式不同 Ⅱ 參與主體不同

　　Ⅲ 條款設置不同 Ⅳ 適用的法規不同

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： 可交換公司債券與可轉換公司債券的不同之處有：發債主體和償債主體不同、適用的法規不同、發行目的不同、所換股份的來源不同、股權稀釋效應不同、交割方式不同、條款設置不同。

　　66[單選題] 在通貨膨脹高漲時期，投資主體的應對策略是選擇適當的金融創新產品，從而增強適應市場的能力，具體來說，可以從(　　)方面人手。

　　Ⅰ 投資最能漲價的商品，才能最大地分享通貨膨脹的收益

　　Ⅱ 在普通的金融工具中，股票投資被認為在適度通貨膨脹下，能夠規避通貨膨脹風險、實現保值增值的最佳投資品種

　　Ⅲ 購買創新的固定收益證券

　　Ⅳ 各經濟主體可以進行適當的增加負債，特別是增加低利率、固定利率的負債，享受通貨膨脹導致貨幣貶值所帶來的利得

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 在通貨膨脹高漲時期，投資主體的應對策略是選擇適當的金融創新產品，從而增強適應市場的能力，具體來說，可以從以下方面入手：①投資最能漲價的商品，才能最大地分享通貨膨脹的收益;②在普通的金融工具中，股票投資被認為在適度通貨膨脹下，能夠規避通貨膨脹風險、實現保值增值的最佳投資品種;③購買創新的固定收益證券;④各經濟主體可以進行適當的增加負債，特別是增加低利率、固定利率的負債(注意不是購買該類債券)，享受通貨膨脹導致貨幣貶值所帶來的利得。

　　67[單選題] 遠期交易和期貨交易的區別主要表現在(　　)。

　　Ⅰ 功能作用不同 Ⅱ 信用風險不同

　　Ⅲ 保證金制度不同 Ⅳ 交易對象不同

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： 遠期交易和期貨交易的區別主要表現在以下五個方面：①交易對象不同;②功能作用不同;③履約方式不同;④信用風險不同;⑤保證金制度不同。

　　68[單選題] 影響債券期限的主要因素包括(　　)。

　　Ⅰ 資金使用方向 Ⅱ 籌資者的資信

　　Ⅲ 債券的變現能力 Ⅳ 市場利率變化

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：C

　　參考解析： 影響債券期限的主要因素有：資金使用方向、債券的變現能力、市場利率變化。籌資者的資信屬于影響債券利率的因素。

　　69[單選題] 關于證券市場監管的意義，下列說法正確的有(　　)。

　　Ⅰ 加強證券市場監管是保障廣大投資者合法權益的需要

　　Ⅱ 加強證券市場監管是維護市場良好秩序的需要

　　Ⅲ 加強證券市場監管是發展和完善證券市場體系的需要

　　Ⅳ 準確和有效的信息是證券市場參與者進行發行和交易決策的重要依據

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 證券市場監管的意義有：①加強證券市場監管是保障廣大投資者合法權益的需要;②加強證券市場監管是維護市場良好秩序的需要;③加強證券市場監管是發展和完善證券市場體系的需要;④準確和全面的信息是證券市場參與者進行發行和交易決策的重要依據。

　　70[單選題] 關于債券的特征，下列說法正確的有(　　)。

　　Ⅰ 債券一般都規定有償還期限，債券發行者在發行債券時都明確規定了債券本金的償還期和償還方法，發行人必須按約定條件償還本金并支付利息

　　Ⅱ 債券的流動性大小包含債券流通的時間和變現的價值

　　Ⅲ 安全性是指由于債券發行時約定了到期償還本金和利息，債券利率不受銀行利率變動的影響，且利息償還與本金支付有法律保障

　　Ⅳ 收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： Ⅱ項，流動性是指債券持有人可以根據自身需要及市場狀況自由轉讓債券從而收回本金和實現收益。債券的流動性大小包含債券變現的時間和變現的價值。

　　71[單選題] 金融危機的種類包括(　　)。

　　Ⅰ 信用危機 Ⅱ 貨幣危機 Ⅲ 債務危機 Ⅳ 銀行危機

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： 金融危機可以分為貨幣危機，即貨幣劇烈貶值;債務危機，即企業或國家出現系統性的債務違約;銀行危機，即由于擠兌等造成銀行的流動性不足，等等。

　　72[單選題] 回購交易是質押貸款的一種方式，一般分為(　　)。

　　Ⅰ 國債回購交易 Ⅱ 債券回購交易

　　Ⅲ 質押式回購 Ⅳ 證券回購交易

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　參考答案：B

　　參考解析： 回購交易是質押貸款的一種方式，一般分為國債回購交易、債券回購交易、證券回購交易、質押式回購等。

　　73[單選題] 信用風險的特點有(　　)。

　　Ⅰ 傳染性 Ⅱ 客觀性 Ⅲ 周期性 Ⅳ 全面性

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 信用風險的特點主要包括：客觀性、傳染性、可控性和周期性。全面性屬于財務風險的特點。

　　74[單選題] 關于我國債券市場雙邊報價，下列說法正確的有(　　)。

　　Ⅰ 進行雙邊報價的交易成員稱為雙邊報價商，雙邊報價商有義務在報價范圍內與對手方達成交易，并維持市場穩定性

　　Ⅱ 雙邊報價的報價要素與公開報價要素相同，只是須同時填報做市券種的買人和賣出報價

　　Ⅲ 雙邊報價在買入或賣出報價的券面總額為零時可以對為零一方的報價要素進行修改

　　Ⅳ 雙邊報價發出后，對未成交部分可予撤銷

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： Ⅰ項，進行雙邊報價的交易成員稱為雙邊報價商，雙邊報價商有義務在報價范圍內與對手方達成交易，并維持市場流動性。

　　75[單選題] 證券交易的原則包括(　　)原則。

　　Ⅰ 公開 Ⅱ 公正 Ⅲ 集中競價交易 Ⅳ 大宗交易

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 證券交易的原則包括公開原則、公正原則和公平原則。Ⅲ、Ⅳ項是證券交易規則。

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