第六節　上市公司國有股和法人股向外商的轉讓

　　【考試要點】

　　掌握上市公司國有股和法人股向外商轉讓的原則、轉讓范圍、受讓方資格、轉讓程序和適用范圍。

　　掌握上市公司國有股和法人股向外商轉讓的目的。

　　(引進國外先進管理經驗、技術和資金，加快經濟結構調整步伐，改善上市公司法人治理結構，提高國際競爭力，保護投資者的合法權益，促進債券市場健康發展。)

　　【知識點1】轉讓原則

　　1.防止國有資產流失。

　　2.符合國家產業政策要求。

　　3.堅持“三公”原則。

　　4.維護證券市場秩序。

　　【知識點2】轉讓范圍的界定

　　1.向外商轉讓上市公司國有股和法人股，應符合《外商投資產業指導目錄》的要求。

　　2.凡禁止外商投資的企業，上市公司的國有股和法人股不得向外商轉讓。

　　3.必須由中方控股或相對控股的，轉讓后應保持中方控股或相對控股地位。

　　【知識點3】受讓資格

　　1.有較強的經營管理能力和資金實力。

　　2.較好的財務狀況和信譽。

　　3.具有改善上市公司治理結構和促進上市公司持續發展的能力。

　　【知識點4】轉讓程序

　　1.審批

　　向外商轉讓上市公司國有股和法人股：

　　▲涉及利用外資的事項由商務部負責。

　　▲涉及非金融類企業所持上市公司國有股轉讓事項由國資委負責。

　　▲涉及金融類企業所持上市公司國有股轉讓事項由財政部牽頭。

　　▲重大事項報國務院批準。

　　2.轉讓價格的確定方式

　　▲公開競價

　　3.轉讓價款的支付

　　▲外商應當以自由兌換貨幣支付轉讓價款。已在中國境內投資的外商經外匯管理部門審核后，也可用投資所得人民幣利潤支付。

　　▲外商在付清全部轉讓價款12個月后，可再轉讓其所購股份。

　　4.外資外匯登記

　　轉讓當事人在股權過戶前到外匯管理部門進行外資外匯登記。

　　涉及外商股權再轉讓的，應在股權過戶前到外匯管理部門變更外資外匯登記。

　　5.股權過戶

　　6.轉讓國有股和法人股外匯收入的處置

　　轉讓方：結匯。

　　外商：從上市公司分得的收入，終止清算后分得的資金依法購匯，匯往境外。

　　7.轉讓后的政策待遇

　　上市公司仍然執行原有關政策，不享受外商投資企業待遇。