23.

　　【答案】ABCD

　　【解析】股票的貝塔系數(shù)是用來衡量個別股票的系統(tǒng)風(fēng)險而不能衡量非系統(tǒng)風(fēng)險。

　　24.

　　【答案】BD

　　【解析】證券報酬率之間的相關(guān)性越弱，風(fēng)險分散化效應(yīng)就越強(qiáng)，機(jī)會集曲線就越彎曲。

　　25.

　　【答案】ABC

　　【解析】本題的考點是證券組合風(fēng)險的相關(guān)內(nèi)容。有效邊界就是機(jī)會集曲線上從最小方差組合點到最高預(yù)期報酬率的那段曲線。

　　26.

　　【答案】BD

　　【解析】貝塔值僅能測度系統(tǒng)風(fēng)險，而不能測度非系統(tǒng)風(fēng)險(特有風(fēng)險);標(biāo)準(zhǔn)差測度整體風(fēng)險，即既能測度系統(tǒng)風(fēng)險，又能測度非系統(tǒng)風(fēng)險(特有風(fēng)險)，所以，選項B、D正確，選項A、C錯誤。

　　27.

　　【答案】ABC

　　【解析】證券市場線比資本市場線的前提寬松，應(yīng)用也更廣泛。因此，選項D的說法是錯誤的。

　　28.

　　【答案】AB

　　【解析】償債基金=年金終值×償債基金系數(shù)=年金終值/年金終值系數(shù)，所以選項A正確;先付年金終值=普通年金終值×(1+i)=年金×普通年金終值系數(shù)×(1+i)，所以選項B正確。永續(xù)年金現(xiàn)值=年金/ i，所以選項C的計算與普通年金終值系數(shù)無關(guān)，永續(xù)年金不存在終值。

　　29.

　　【答案】ABCD

　　【解析】風(fēng)險的大小是客觀存在的，投資人主觀不能決定風(fēng)險的大小，所以E不對。

　　30.

　　【答案】AD

　　【解析】組合中的證券種類越多風(fēng)險越小，若組合中包括全部股票，則只承擔(dān)市場風(fēng)險而不承擔(dān)公司特有風(fēng)險。

　　　　　　　2011年注冊會計師考試時間預(yù)測：9月10日-11日

　　　　　　　總結(jié)2010年注冊會計師考試 教你如何得高分

　　　　　　　2011注冊會計師考試報名時間預(yù)測：2011年3月-4月