二、多項選擇題

　　1.假設ABC公司股票目前的市場價格為50元，而在一年后的價格可能是60元和40元兩種情況。再假定存在一份100股該種股票的看漲期權，期限是一年，執行價格為50元。投資者可以按10%的無風險利率借款。購進上述股票且按無風險利率10%借入資金，同時售出一份100股該股票的看漲期權。則按照復制原理，下列說法正確的有( )。

　　A.購買股票的數量為50股

　　B.借款的金額是1818元

　　C.期權的價值為682元

　　D.期權的價值為844元

　　2.期權是一種“特權”是因為( )。

　　A.持有人只享有權利而不承擔相應的義務

　　B.持有人僅在執行期權有利時才會利用它

　　C.期權賦予持有人做某件事的權利，但他不承擔必須履行的義務

　　D.持有人可以選擇執行或者不執行該權利

　　3.假設ABC公司的股票現在的市價為50元。有1股以該股票為標的資產的看漲期權，執行價格為是52元，到期時間是6個月。6個月以后股價有兩種可能：上升30% ，或者降低25%。無風險利率為每年4%，則利用復制原理確定期權價格時，下列復制組合表述正確的是( )。

　　A.購買0.4536股的股票

　　B.以無風險利率借入28.13元

　　C.購買股票支出為23.64元

　　D.以無風險利率借入17.38元

　　4.下列有關看漲期權的表述正確的有( )。

　　A.看漲期權的到期日價值，隨標的資產價值下降而上升

　　B.如果在到期日股票價格低于執行價格則看漲期權沒有價值

　　C.期權到期日價值沒有考慮當初購買期權的成本

　　D.期權到期日價值也稱為期權購買人的“損益”

　　5.下列有關期權內在價值表述正確的是( )。

　　A.期權價值=內在價值-時間溢價

　　B.內在價值的大小，取決于期權標的資產的現行市價與期權執行價格的高低

　　C.期權的內在價值取決于“到期日”標的股票市價與執行價格的高低

　　D.如果現在已經到期，則內在價值與到期日價值相同

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