二、多項選擇題

　　1. 下列說法不正確的有(　)。

　　A.當計息周期為一年時，名義利率與有效年利率相等

　　B.當計息周期短于一年時，有效年利率小于名義利率

　　C.當計息周期長于一年時，有效年利率大于名義利率

　　D.當計息周期長于一年時，有效年利率小于名義利率

　　2. 下列關于資金時間價值系數關系的表述中，正確的有(　)。

　　A.普通年金現值系數×投資回收系數=1

　　B.普通年金終值系數×償債基金系數=1

　　C.普通年金現值系數×(1+折現率)=預付年金現值系數

　　D.普通年金終值系數×(1+折現率)=預付年金終值系數

　　3. 有一筆遞延年金，前兩年沒有現金流入，后四年每年年初流入100萬元，折現率為10%，則關于其現值的計算表達式正確的是(　)。

　　A.100×(P/F，10%，2)+100×(P/F，10%，3)+100×(P/F，10%，4)+100×(P/F，10%，5)

　　B.100×[(P/A，10%，6)-(P/A，10%，2)]

　　C.100×[(P/A，10%，3)+1]×(P/F，10%，2)

　　D.100×[(F/A，10%，5)-1]×(P/F，10%，6)

　　4. 某計算機制造企業擬開始一種新型硬盤，技術部門設計了甲、乙兩個方案，經與財務部門共同分析，有關資料如下：甲方案凈現值的期望值為10000萬元，標準差為500萬元;乙方案凈現值的期望值為15000萬元，標準差為460萬元。則下列結論中正確的有(　)。

　　A.甲方案的風險小于乙方案

　　B.甲方案的風險大于乙方案

　　C.乙方案優于甲方案

　　D.無法判斷兩個方案的優劣

　　5. 下列關于貝塔值和標準差的表述中，正確的有(　)。

　　A.β值測度系統風險，而標準差測度非系統風險

　　B.β值測度系統風險，而標準差測度整體風險

　　C.β值測度財務風險，而標準差測度經營風險

　　D.β值只反映市場風險，而標準差還反映特有風險

　　6. A證券的預期報酬率為12%，標準差為15%;B證券的預期報酬率為18%，標準差為20%。投資于兩種證券組合的機會集是一條曲線。有效邊界與機會集重合，以下結論中正確的有(　)。

　　A.最小方差組合是全部投資于A證券

　　B.最高預期報酬率組合是全部投資于B證券

　　C.兩種證券報酬率的相關性較高，風險分散化效應較弱

　　D.可以在有效集曲線上找到風險最小，期望報酬率最高的投資組合

　　7. 下列關于相關系數的說法中，正確的有(　)。

　　A.一般而言，多數證券的報酬率趨于同向變動，因此，兩種證券之間的相關系數多為小于1的正值

　　B.當相關系數為+1時，表示一種證券報酬率的增長總是與另一種證券報酬率的增長成比例

　　C.當相關系數為-1時，表示一種證券報酬率的增長總是與另一種證券報酬率的減少成比例

　　D.當相關系數為0時，表示缺乏相關性，每種證券的報酬率相對于另外的證券的報酬率獨立變動

　　8. 影響一種股票的貝塔系數的因素包括(　)。

　　A.該股票與整個股票市場的相關性

　　B.股票自身的標準差

　　C.整個市場的標準差

　　D.該股票的非系統風險

　　9. 資本資產定價模型建立在一系列假設基礎之上， 下列選項中，屬于資本資產定價模型假設的有(　)。

　　A.所有投資者都追求單期財富的期望效用最大化

　　B.所有投資者都以各備選組合的期望收益為基礎進行組合選擇

　　C.所有投資者擁有同樣預期

　　D.所有的資產均可被完全細分，擁有充分的流動性且交易成本非常小

　　10. 下列有關證券市場線的表述中，不正確的有(　)。

　　A.風險價格=β×(Rm-Rf)

　　B.橫軸是以β值表示的風險

　　C.預期通貨膨脹率提高時，無風險利率會隨之提高

　　D.投資者對風險的厭惡感越強，證券市場線的斜率越小

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