指標名稱

指標計算

指標分析

流動比率

流動比率

=流動資產/流動負債×100%

反映企業用可在短期內轉變為現金的流動資產償還到期流動負債的能力。

一般情況下，流動比率越高，說明企業短期償債能力越強。國際上通常認為，流動比率的下限為100%，而流動比率等于200%時較為適當。

速動比率

速動比率

=速動資產/流動負債×100%

速動資產＝流動資產－存貨－預付賬款－1年內到期的非流動資產和其他資產=貨幣資金+交易性金融資產+應收賬款+應收票據

一般情況下，速動比率越高，表明企業償還流動負債的能力越強。但并能認為速動比率較低的企業的流動負債到期絕對不能償還。

國際上通常認為，速動比率等于100%時較為適當。

現金流動負債比率

現金流動負債比率

=年經營現金凈流量/年末流動負債×100%

該指標越大表明企業經營活動產生的現金凈流量越多，越能保障企業按期償還到期債務。
從動態角度反映企業償債能力。

指標名稱

指標計算

指標分析

資產負債率

又稱

負債比率

資產負債率

=負債總額/資產總額×100%

該指標反映對債權人權益的保障程度。一般情況下，資產負債率越小，表明企業長期償債能力越強。保守的觀點認為資產負債率不應高于50%，而國際上通常認為資產負債率等于60%時較為適當

產權比率

又稱

資本負債率

產權比率

=負債總額/所有者權益總額×100%

產權比率與資產負債率對評價償債能力的作用基本相同，兩者的主要區別是：資產負債率側重于分析債務償付安全性的物質保障程度，產權比率則側重于揭示財務結構的穩健程度以及自有資金對償債風險的承受能力。

或有負債比率

或有負債比率

＝或有負債總額/所有者權益總額×100％

或有負債總額＝已貼現商業承兌匯票金額＋對外擔保金額＋未決訴訟、未決仲裁金額＋其他或有負債金額，該指標反映企業所有者權益應對可能發生的或有負債的保障程度。

權益乘數

權益乘數

＝資產總額/負債總額

＝1+產權比率

＝1/（1－資產負債率）

資產負債率越大，權益乘數越大，償債能力越弱，財務風險越高。

已獲利息倍數

已獲利息倍數

=息稅前利潤總額/利息支出

該指標反映獲利能力對債務償付的保障程度。一般情況下，已獲利息倍數越高，企業長期償債能力越強。國際上通常認為，該指標為3時較為適當，從長期來看至少應大于1。

帶息負債比率

帶息負債比率

=帶息負債總額/負債總額×100％

該指標反映負債中帶息負債的比重，在一定程度上體現了企業未來的償債能力。帶息負債總額＝短期借款＋一年內到期的長期負債＋長期借款＋應付債券＋應付利息