二、套利原則

　　(一)套利基本原理

　　所謂套利，就是指在買入或賣出一種資產(chǎn)的同時，賣出或買入另一個暫時出現(xiàn)不合理價差的相同或相關(guān)資產(chǎn)，并在未來某個時間將兩個頭寸同時平倉獲取利潤的交易方式。

　　套利的經(jīng)濟學(xué)原理是“一價定律”

　　(二)套利交易對期貨市場的作用

　　1、有利于被扭曲的價格關(guān)系恢復(fù)到正常水平;

　　2、有利于提高市場的流動性;

　　3、抑制過度投機

　　(三)套利的風(fēng)險

　　1、政策風(fēng)險

　　2、市場風(fēng)險

　　3、操作風(fēng)險

　　4、資金風(fēng)險

　　(四)股指期貨套利的基本原理與方式

　　1、期現(xiàn)套利

　　2、市場內(nèi)價差套利

　　3、市場間價差套利

　　4、跨品種價差套利

　　(五)套期保值與套現(xiàn)保值的區(qū)別

　　考試大綱：

　　熟悉風(fēng)險管理方法的歷史演變;掌握VaR的概念與計算的基本原理;熟悉VaR計算的主要方法及優(yōu)缺點;熟悉VaR的主要應(yīng)用及在使用中應(yīng)注意的問題。