三、證券分析師執業紀律

　　2005年中國證券業協會制定的《中國證券業協會證券分析師職業道德守則》，在第四章“執業紀律”中，明確了證券分析師的相關執業紀律，包括如下幾個方面：

　　證券分析師必須以真實姓名執業。

　　證券分析師的執業活動應當接受所在執業機構的管理，在執業過程中應充分尊重和維護所在執業機構的合法利益。

　　證券分析師應當主動、明確地對客戶或投資者進行客觀的風險揭示，不得故意對可能出現的風險做不恰當的表述或做虛假承諾。

　　證券分析師應當對在執業過程中所獲得的未公開重要信息及客戶的商業秘密履行保密義務，不得依據未公開信息撰寫分析報告，不得泄露、傳遞、暗示給他人或據以建議客戶或其他投資者買賣證券。

　　證券分析師在執業過程中遇到客戶利益與自身利益存在沖突，或客戶利益與所在執業機構利益存在沖突，或自身利益與所在執業機構利益存在沖突時，應當主動向所在執業機構與客戶申明，必要時證券分析師或證券分析師所在執業機構須進行執業回避。

　　證券分析師在執業過程中，不得私下接受有利害關系的客戶、機構和個人饋贈的貴重財物。

　　證券分析師應當相互尊重，團結協作，共同維護和增進行業聲譽。證券分析師不得在公眾場合及媒體上發表貶低、詆毀、損害同行聲譽的言論，不得以不正當手段與同行爭攬業務。

　　證券分析師不得兼營或兼任與其執業內容有利害關系的其他業務或職務，證券分析師不得以任何形式同時在兩家或兩家以上的機構執業。

　　證券分析師及其執業機構不得在公共場合及媒體對其自身能力進行過度或不實宣傳，更不得捏造事實以招攬業務。證券分析師及其執業機構不得進行含有歧義和誤導內容的宣傳，或可能會使公眾對證券分析師產生不合理期望的宣傳。

　　證券分析師不得以客戶利益為由做出不損社會公眾利益的行為。

　　證券分析師應充分尊重他人的知識產權，嚴正維護自身知識產權，在研究和出版活動中不得有抄襲他人著作、論文或研究成果的行業。

　　證券分析師在研究過程中應盡可能熟悉與了解已有的研究成果，充分尊重他人的研究成果，在研究報告中引用他人研究成果時應當注明出處。

　　四、投資咨詢業務的操作規則

　　(一)《證券法》

　　2005年修訂的《證券法》規定證券投資咨詢機構的從業人員不得從事下列行為：

　　(1)代理委托人從事證券投資;

　　(2)與委托人約定分享證券投資收益或分擔證券投資損失;

　　(3)買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票;

　　(4)利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息。

　　(5)法律、行政法規禁止的其他行為。