(二)風險管理的概念

　　1.風險偏好與風險承受度

　　風險偏好是企業希望承受的風險范圍，分析風險偏好要回答的問題是公司希望承擔什么風險和承擔多少風險。

　　風險承受度是指企業風險偏好的邊界，分析風險承受度可以將其作為企業采取行動的預警指標，企業可以設置若干承受度指標，以顯示不同的警示級別。

　　2.風險管理的內涵

　　企業風險管理涉及的風險和機會影響價值的創造或保持。它是-個從戰略制定到日常經營過程中對待風險的-系列信念與態度，目的是確定可能影響企業的潛在事項，并進行管理，為實現企業的目標提供合理的保證。

　　整體來說，企業風險管理的內涵包括：

　　(1)-個正在進行并貫穿整個企業的過程;

　　(2)受到企業各個層次人員的影響;

　　(3)戰略制定時得到應用;

　　(4)適用于各個級別和單位的企業，包括考慮風險組合;

　　(5)識別能夠影響企業及其風險管理的潛在事項;

　　(6)能夠對企業的管理層和董事會提供合理保證;

　　(7)致力于實現-個或多個單獨但是類別相互重疊的目標。

　　(三)風險管理成本與效益(★★★)

　　1.風險管理的成本及其主要構成

　　(1)以風險為基點的分類。

　　以風險為基點的分類應包括：預防成本、糾正成本、懲治成本和損失成本。

　　(2)以風險管理為基點的分類。

　　以風險管理為基點的分類包括：進入成本、維持成本、評估成本和處置成本。

　　2.公司風險管理的效益與成本分析

　　預防成本和糾正成本與懲治成本和損失成本相互之間呈反向運動(“預防成本和糾正成本之和”與“懲治成本和損失成本之和”是此消彼長的關系)。遵循成本效益原則，需要在這四種成本中尋找-個最優平衡點。在理論上說這個平衡點就是預防成本、糾正成本、懲治成本和損失成本之和的最低點，也是企業的綜合利益最大化的最優點。預防成本、糾正成本與懲治成本、損失成本是方向和走勢相反的曲線，其相交點就是其平衡點。

　　【例題5·多選題】以風險為基點，可以把風險管理的成本分為(　　)。

　　A.預防成本

　　B.糾正成本

　　C.懲治成本

　　D.進入成本

　　【答案】ABC

　　【解析】以風險為基點，可以把風險管理的成本分為預防成本、糾正成本、懲治成本和損失成本。

　　【例題6·單選題】公司風險管理的效益與成本分析中需要尋求-個平衡點，這個平衡點指的是(　　)。

　　A.預防成本、糾正成本、懲治成本和損失成本之和的最低點

　　B.預防成本、糾正成本、評估成本和處置成本之和的最低點

　　C.進入成本、維持成本、懲治成本和損失成本之和的最低點

　　D.進入成本、維持成本、評估成本和處置成本之和的最低點

　　【答案】A

　　【解析】遵循成本效益原則，需要在這四種成本中尋找-個最優平衡點。在理論上說這個平衡點就是預防成本、糾正成本、懲治成本和損失成本之和的最低點，也是企業的綜合利益最大化的最優點，所以選項A正確。

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