四. 組合風險識別

　　(1)宏觀經濟因素

　　答：宏觀經濟因素(1) ⅰ

　　在對信貸組合的信用風險進行評估時可能會更多地關注系統性風險的來源與變動情況。

　　系統性信用風險主要體現在宏觀經濟層面，影響組合層面的履約能力和信用風險的宏觀經濟主要因素有：

　　GDP增長;

　　通貨膨脹率;

　　收入水平及社會購買力;

　　失業率;

　　貨幣供應量;

　　利率水平及利率政策;

　　匯率水平及外匯政策;

　　宏觀經濟因素(2)

　　稅收;

　　貿易政策;

　　產業結構調整及產業政策變化;

　　石油等大宗商品的價格波動;

　　政府財政支出;

　　價格控制;

　　信用環境等。

　　案例：人民幣升值

　　人民幣升值造成出口貿易型企業成本上升，收益下降;

　　人民幣升值預期使得房地產業價格增長，獲利多多;航空的涉外服務業收入增加。。。。。。

　　(2)行業風險和區域風險

　　答：行業風險和區域風險屬系統性風險。

　　其中，組合層面的行業風險是指如果信貸投放比較集中于某一個或某幾個行業，如果這些行業因產業結構調整，或原材料價格上升，或由于競爭加劇等種種原因發生不利變化而導致的從事該行業的銀行客戶的履約能力發生改變，進而可能給銀行造成損失的可能性;

　　而區域風險綜合反映了特定區域內所有公司類客戶的履約情況和信用水平。