第二節　基金管理公司的治理結構

　　一、基金管理公司治理結構的基本要求

　　一般公司治理結構的有關特征對基金管理公司具有普遍意義�；�金管理公司完善的治理結構必須體現“利益公平、信息透明、信譽可靠、責任到位”的基本原則。

　　基金管理公司治理結構通常應符合以下要求：(3點，P76)

　　(1)公司治理結構能夠使股東會、董事會、監事會和經營層之間的職責明確，既相互協助、又相互制衡;各自能夠按照有關法規、公司章程和基金合同的規定分別行使職權。

　　(2)實行獨立董事制度，并保證獨立董事充分發揮作用。

　　(3)建立完善的內部監督和控制機制。

　　二、我國對基金管理公司治理結構的主要規定

　　我國基金管理公司全是有限責任公司，它們必須滿足《中華人民共和國公司法》中所有對有限責任公司公司治理結構的規定。

　　(一)總體要求

　　建立組織機構健全、職責劃分清晰、制衡監督有效、激勵約束合理的治理結構，保持公司規范運作，維護基金份額持有人的利益。

　　(二)基金管理公司治理方面的基本原則(10點，P78)

　　(2)公司獨立運作原則

　　所有與股東簽署的技術支持、服務、合作等協議均應上報。

　　(三)獨立董事制度

　　基金管理公司應當建立健全獨立董事制度。獨立董事人數不得少于3人，且不得少于董事會人數的1/3。

　　董事會審議下列事項應當經過2/3以上的獨立董事通過：

　　(1)公司及基金投資運作中的重大關聯交易;

　　(2)公司和基金審計事務，聘請或者更換會計師事務所;

　　(3)公司管理的基金的半年度報告和年度報告;

　　(4)法律、行政法規和公司章程規定的其他事項。

　　(四)督察長制度(有變動的內容)

　　督察長的提名、聘任、同意、核準;薪酬由董事會決定。

　　例題3：基金管理公司中獨立董事的人數限制是(　)。

　　A. 獨立董事的人數不得少于3人

　　B. 獨立董事的人數不得少于董事會人數的1/3

　　C. 獨立董事的人數不得少于3人或者董事會人數的1/3

　　D. 獨立董事的人數不得少于3人并且董事會人數的1/3

　　答案：D

　　第三節　基金管理公司組織架構

　　有效的組織構架是實現有效管理的基礎。教材P81圖4-2是基金管理公司典型的組織構架。

　　案圖4-2　基金管理公司組織架構圖

　　一、專業委員會

　　(一)投資決策委員會

　　投資決策委員會是基金管理公司管理基金投資的最高決策機構。

　　(二)風險控制委員會

　　風險控制委員會也是非常設議事機構，一般由副總經理、監察稽核部經理及其他相關人員組成。

　　二、投資管理部門

　　(一)投資部

　　投資部負責根據投資決策委員會制定的投資原則和計劃進行股票選擇和組合管理，向交易部下達投資指令。

　　(二)研究部

　　研究部是基金投資運作的支撐部門，主要從事宏觀經濟分析、行業發展狀況分析和上市公司投資價值分析。

　　(三)交易部

　　交易部是基金投資運作的具體執行部門，負責組織、制定和執行交易計劃。

　　交易部的主要職能有：

　　(1)執行投資部的交易指令，記錄并保存每日投資交易情況;

　　(2)保持與各證券交易商的聯系并控制相應的交易額度;

　　(3)負責基金交易席位的安排、交易量管理等。

　　三、風險管理部門

　　(一)監察稽核部

　　監察稽核部負責對公司進行獨立監控，定期向董事會提交分析報告，直接對總經理負責。

　　(二)風險管理部

　　風險管理部負責對公司運營過程中產生或潛在的風險進行有效管理。該部門工作主要對公司高級管理層負責，預防風險的存在。

　　四、市場營銷部門

　　(一)市場部

　　(二)機構理財部

　　適應業務向受托資產管理方向發展需要而設立的獨立部門。

　　五、基金運營部門

　　工作職責包括基金清算和基金會計兩部分。

　　基金清算是基金份額和資金的交收情況;基金會計是有關基金業務的有關處理。

　　六、后臺支持部門

　　(一)行政管理部

　　(二)信息技術部

　　(三)財務部