2.4.3 信用風險組合管理

　　1.貸款重組

　　(1)貸款重組是當債務人不能按原有合同履行債務時，銀行為了降低客戶違約風險引致的損失，而對原有貸款結構進行調整、重新安排、重新組織的過程

　　(2)應該注意

　　是否可重組

　　為何重組

　　是否值得重組

　　重新評估擔保情況

　　(3)重組流程

　　成本收益分析

　　確定重組方案(重組計劃、時間約束、財務約束、各個階段的評估目標

　　與客戶談判

　　(4)重組措施

　　調整信貸產品

　　調整信貸期限

　　調整貸款利率

　　減少貸款額度

　　增加控制措施，限制企業經營活動

　　2.貸款轉讓

　　(1)通常指貸款的有償轉讓，與貸款銷售的區別是，貸款轉讓僅用于已經發放的老貸款，而貸款銷售適用于新貸款的發放

　　(2)貸款轉讓的類型

　　貸款筆數，單筆和組合

　　資金流向，一次性和回購

　　是否承擔風險，無追索權的轉讓和有

　　已轉讓貸款是否參與管理，代管式轉讓和非

　　新債權人確定方式，定向轉讓與公開轉讓

　　大多數貸款轉讓屬于一次性、無追索、一組同性質的貸款

　　(3)目的，分散風險，增加收益，實現資產多元化，提高經濟資本配置效率

　　(4)貸款轉讓手續

　　挑選同質的單筆貸款，放在一個組合中→對組合進行評估→為投資者提供信息，以便投資者評估(名義價值的折現值至少要包括預期違約多帶來的損失、可能存在的折扣、再融資成本、股權收益率)→確定價格→簽署協議→辦理轉讓手續

　　3.資產證券化

　　(1)證券化(securitization)是將已經存在的信貸資產集中起來并重新分割為證券，進而轉賣給市場上的投資者，從而使此項資產在原持有者的資產負債表上消失(二級證券化)

　　(2)特點，將缺乏流動性的貸款資產轉換成具有流動性的證券的特點

　　(3)分類，住房抵押貸款證券(MBS)和資產支持證券(ABS)

　　(4)程序

　　建議一個特別目的實體(SPV)來發行證券，SPV要與原始權益人實行“破產隔離”

　　SPV購買資產組合

　　請評級機構對資產組合進行評級

　　采用各種方法為組合增級

　　出售

　　將出售收益按和約規定轉入原債權人的賬戶

　　SPV負責按期收現，并按約轉入投資者賬戶