(二)可轉換證券的要素

　　1、有效期限、轉換期限、票面利率或股息率

　　有效期限：債券發行之日至償清本息之日的時間

　　轉換期限：轉換起始日至結束日。

　　我國現行法規規定：可轉換公司債的最短期限為 3 年，最長為 5 年，發行后 6 個月可轉換為公司的股票

　　2、票面利率或股息率。可轉換公司債券的票面利率(或可轉換優先股息率)是指可轉債券作為一種債券的的票面年利率(或優先股息率)，利率由發行人根據市場利率水平、公司債券資信等級和發行條款確定

　　3、轉換比例、轉換價格、贖回條款、回售條款

　　轉換比例 * 轉換價格 = 可轉換證券面值

　　4、贖回條款或回售條款。

　　贖回是發行人提前贖買回未到期的發行在外的可轉換債券。前提往往是公司股票價格連續高于轉股價格一定幅度

　　回售是公司股票在一段時間內連續低于轉換價格達到一定幅度時，可轉債持有人按事先約定的價格賣給發行人

　　5、轉換價格修正條款：由于公司送股等原因導致股票名義價格下降時需要調整轉化價格