查看匯總：2013年注會《公司戰略與風險管理》基礎講義匯總 

第五節　風險評估及管理的概念(熟悉)

　　本節主要內容簡介：

　　● 風險的概念與來源

　　● 風險的評估及管理

　　一、風險的概念與來源

　　(一)風險和不確定性的定義

　　1.風險

　　風險可被定義為一件事發生的概率和相關后果的組合, 即：風險=概率×影響。

　　2.不確定性

　　當指定結果的概念不可預測時，會出現不確定性。有時可通過客觀概率將其轉化成風險。

　　概率可分為客觀性和主觀性兩種。

　　● 客觀概率是根據過去的發生概率方面的統計數據來確定某個結果在未來的發生概率。

　　● 主觀概率是根據專家或管理層的最佳猜測來估計某個因素的波動性。

　　(二)風險的類型

　　1.自然風險。例如地震、火災、洪水。

　　2.經濟風險。該戰略所依據的與經濟環境有關的假設可能是錯誤的。

　　3.財務風險。(1)導致企業增加負債，從而提高資產負債比率;(2)經營產生的現金流不穩定;(3)需要投入大量資本，且未來投資回報不確定。

　　4.經營風險。企業經營過程中發生變化的不確定性。

　　5.貨幣風險。匯率變化。

　　6.政治風險。

　　7.關系風險。包括各種因素，例如：(1)延誤存貨供應是否會導致在合同關系上的損失;(2)外包被公認為是一種保持企業發展的方法，但是要保持長期的合作關系可能會產生問題;(3)在爭端上風險及索賠的力度可能會升級;(4)企業缺乏償付能力。許多成功的企業由于貿易伙伴無償付能力而走向失敗。

　　二、風險的評估及管理

　　(一)風險評估

　　采用一定的方法(例如運籌學、概率論等)，利用一定的數據對風險進行量化。

　　要注意方法的科學性和數據的可靠性和準確性

　　(二)風險管理

　　風險管理是指對風險進行識別和評估，針對風險制定、實施相應戰略，并對該戰略進行監控的過程。

　　風險戰略

 

　　【本節考試小貼士】：

　　本節不屬于考試重點，對教材內容作一般性了解即可，其中風險類型、風險的評估和風險戰略可以在學習教材第九章的內容后前后結合復習。